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上市公司的盈余管理(優(yōu)秀)
上市公司的盈余管理1
內(nèi)容摘要：本文主要通過對上市公司盈余管理手段及其消極影響的分析，對如何有效防范盈余管理進行了對策研究。
關(guān)鍵詞：上市公司；盈余管理；對策
一、什么是盈余管理
盈余管理是目前國外經(jīng)濟學和會計學廣泛研究的課題。對盈余管理比較全面的概括是盈余管理是指企業(yè)管理當局在遵循GAAP（或會計準則）的基礎(chǔ)上，通過對企業(yè)對外報告的會計收益信息進行控制或調(diào)整，以達到主體自身利益最大化的行為。
二、上市公司盈余管理的手段
為達到籌資、避稅等目的，使自身利益最大化，上市公司主要通過以下手段進行盈余管理：一是收益平滑。即公司為塑造良好的形象，管理人員往往傾向于利用會計政策的選擇來平滑收益給人以公司收益穩(wěn)定增長、風險不大的感覺；二是收益最大化。這種策略通常被用于管理人員為實現(xiàn)報酬和債務契約為目的的盈余管理；三是收益最小化。這種策略一般被用于節(jié)稅或延緩納稅目的，利用會計政策的選擇擴大當期成本費用列支以減少當期收益；四是巨額沖銷。這是公司在遭受壓力或更換領(lǐng)導時常采用的策略。
三、上市公司盈余管理的消極影響
�。ㄒ唬┰斐蓢乐氐臅嬓畔⑹д妗Ｏ嚓P(guān)性和可靠性是會計信息的兩個根本質(zhì)量特征，其中可靠性是基礎(chǔ)，離開了可靠性，會計便失去了生命力。盈余信息是重要的會計信息，其對于投資者、債權(quán)人等外部用戶評價企業(yè)的未來現(xiàn)金流量和企業(yè)價值有重大意義。盈余管理使報表上的盈利信息成為數(shù)字游戲，使其披露的會計信息往往缺乏充分性和全面性、甚至缺乏客觀真實性，從而使整個財務報告的可靠性大打折扣。
�。ǘ⿲Y源配置產(chǎn)生不利影響。上市公司對外提供會計信息具有許多潛在的.經(jīng)濟后果，如影響個體間財富分配、消費和生產(chǎn)企業(yè)間的資源配置等。管理當局通過盈余管理向投資者和債權(quán)人傳遞不真實的盈余信息，將誤導其決策，使決策者產(chǎn)生“不利選擇”行為，使社會資源得不到有效配置，損害了整個社會的效率。
（三）降低了財務報表信息的可靠性。上市公司管理當局通過“內(nèi)部人控制”的便利條件對會計信息按照其管理目標的需要進行“加工、改造”，使其披露的會計信息往往缺乏充分性和全面性，甚至缺乏客觀真實性，從而使整個財務報告的可靠性大打折扣，對外部會計信息使用者也失去了有效性。
四、防范上市公司盈余管理的對策
由于盈余管理是一種合法行為，由此所導致的會計信息失真與會計作假、利潤操縱相比，具有更加隱蔽的特點，是現(xiàn)有法規(guī)所鞭蒼不到的。為遏制上述消極影響，構(gòu)筑起綜合的、多層面性的防范體系和治理措施，可以從以下幾方面人手：
（一）修訂和完善企業(yè)會計準則。盈余管理的存在與現(xiàn)行的會計所采用的原則和方法分不開。權(quán)責發(fā)生制的固有缺陷、會計選擇的靈活性和滯后性是形虛盈余管理的重要因素。因此，必須加快出臺新的、超前性的具體會計準則，盡量避免會計處理中“無法可依”的現(xiàn)象，特別是目前問題較多的企業(yè)并購、合并會計報表等準則；補充和修訂已出臺的具體會計準則和制度，對一些主觀判斷性較強的會計準則和會計估計方法的運用應規(guī)定相應的約束條件。
�。ǘ┘訌娚鲜泄鞠嚓P(guān)制度的管理。對上市公司相關(guān)制度的管理具體體現(xiàn)在：首先，改革現(xiàn)行的新股發(fā)行、配股、中止交易制度。新股發(fā)行應以發(fā)行股數(shù)和募集資金總額為雙重控制標準，這樣有利于控制資本市場直接融資規(guī)模，避免和削弱上市公司和證券承銷商為提高發(fā)行價而對歷史數(shù)據(jù)過度包裝的利益驅(qū)動。建立綜合的配股評價標準。上市公司配股必須在當年實施分紅的基礎(chǔ)上，不僅考慮凈資產(chǎn)收益，還應以資產(chǎn)負債率、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量占利潤總額比率、主營業(yè)務利潤占利潤總額比率等項指標為評價標準，同時還要考評公司以上指標體系是否高于市場均值和行業(yè)內(nèi)的先進性、配股資金的投資項目審查等因素進行配股資格的認定。其次，建立上市公司中報和創(chuàng)業(yè)板上市公司季報審閱制度。由審計年報的注冊會計師對被審計的上市公司中報或季報實行僅次于詳細審計年報的審閱制度，并盡快用法規(guī)形式將注冊會計師的法律責任予以明確，以保證上市公司中報和創(chuàng)業(yè)板上市公司季報及其信息披露的真實性。最后，特別是要加強上市公司相關(guān)信息的披露。對上市公司信息的披露應“從多不從少”，并且對披露方式、內(nèi)容、方法、時間、格式等做出明確規(guī)定，以盡量減少會計信息的不對稱�！�
（三）規(guī)范上市公司治理結(jié)構(gòu)。很多上市公司由國有企業(yè)改制而來，國有股在上市公司中占較大的比重，太股東可以有效地控制公司。股東大會形同虛設，中小股東無力對公司施加影響，治理結(jié)構(gòu)問題顯得尤為突出。要健全公司的治理結(jié)構(gòu)，首先必須通過各種途徑對國有股減持，改變失衡局面。其次要完善獨立董事制，創(chuàng)造條件，使獨立董事盡職盡責，履行好為上市公司把關(guān)的職責。為使獨立董事能真正獨立于上市公司開展工作，建議其酬金一律由上市公司提交給類似獨立董事管委會這樣的機構(gòu)統(tǒng)一發(fā)放，各省市可成立與此相應的分會機構(gòu)負責獨董的監(jiān)督、管理工作。第三，要健全有數(shù)的激勵機制，使管理者的個人利益與公司的利益掛鉤，使腔東目標成為管理者目標，消除管理者的利益障礙。
�。ㄋ模┘哟蠓杀O(jiān)管力度。相對發(fā)達國家而言，我國對上市公司的監(jiān)管較為寬松，市場監(jiān)管缺乏連續(xù)性，這助長了機會主義行為。為此，須完善證券市場監(jiān)管，減少盈余管理的政策因素；加強對社會中介機構(gòu)的有效監(jiān)督和法律約束。一方面，證券監(jiān)管部門要加強對上市公司的監(jiān)管力度，尤其是對虧損上市公司或處于虧損邊緣的上市公司，提高上市公司信息披露的透明度，強制上市公司披露會計選擇對利潤的影響程度，對嚴重違反有關(guān)法規(guī)操作損益的行為。應予以嚴肅查處，以確保整個上市公司的健康發(fā)展。另一方面，要提高注冊會計師的風險意識和執(zhí)業(yè)水平，加強對上市公司盈利質(zhì)量的審計。這樣，既合理有效地保護了投資者的利益，又可使上市公司法律責任意識增強，減少利潤操縱動機，同時也使注冊會，計師執(zhí)業(yè)更為謹慎，有利于維護證券市場的公平和公正。
參考文獻：
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作者簡介：黃茜（1987—），江西萍鄉(xiāng)人，江西財經(jīng)大學會計碩士09級研究生。
上市公司的盈余管理2
【摘要】盈余管理是目前國外經(jīng)濟學和會計學廣泛研究的一個問題。為使企業(yè)價值最大化和幫助財務報告使用者更好地理解公司業(yè)績，企業(yè)在會計準則與會計制度允許的范圍內(nèi)進行正當?shù)挠喙芾硎呛虾跚槔淼男袨�。本文從其定義入手，分析盈余管理產(chǎn)生的原因并重點就我國上市公司盈余管理現(xiàn)狀提出幾點治理對策。
【關(guān)鍵詞】盈余管理 上市公司 公司治理
盈余管理是指企業(yè)管理層為了使企業(yè)價值最大化或者是迫于相關(guān)利益集團對其達到的預期利潤的壓力，在企業(yè)會計準則和相關(guān)法規(guī)的允許下選擇最有利的會計政策的一種行為，其本質(zhì)是影響財務報表，從而影響相關(guān)的戰(zhàn)略和目標。當前，盈余管理已成為世界各大公司財務經(jīng)理們必須掌握的一項基本技能。
一、盈余管理產(chǎn)生的原因
(一)信息不對稱的結(jié)果
企業(yè)管理者是企業(yè)的真正控制者，而作為企業(yè)實際所有者的股東，反而處于信息上的劣勢。企業(yè)管理層就可能利用其掌握的信息獲取利益的最大化，通過盈余管理從而使盈余信息朝著對自身有利的方向發(fā)展。經(jīng)營者利用信息優(yōu)勢，向股東、債權(quán)人、投資者等提供虛假信息，掩蓋企業(yè)真實財務狀況，從而達到侵吞公司財物，粉飾經(jīng)營業(yè)績等目的。
(二)高層經(jīng)營管理人員自身利益最大化的動機
不論薪酬是與業(yè)績掛鉤，還是由控股股東發(fā)薪，用來反映經(jīng)營者經(jīng)營業(yè)績的會計盈余信息都是非常重要的，上市公司管理層有動機進行盈余管理。薪酬制度與人事制度纏繞在一起，上市公司的經(jīng)營業(yè)績在很大程度上會產(chǎn)生利潤操縱的動機。
(三)內(nèi)部交易方面的考慮
由于股票期權(quán)等是管理者薪酬重要組成部分，股票價格的高低直接影響到管理者的`利益，基于股權(quán)激勵的內(nèi)部交易也成為管理者盈余管理的重要動機。
(四)資本市場的動因
盈余管理的資本市場動機以會計盈余與股票價格之間內(nèi)在關(guān)系為邏輯基礎(chǔ)，認為管理者可能會選擇盈余來影響股價，從而獲得自身收益。另外，通過降低并購前目標企業(yè)盈余而獲利是企業(yè)并購中盈余管理的重要目的。企業(yè)并購中的盈余管理包括管理層收購、換股并購以及反向收購。因此，資本市場的動機是最主要的原因。
二、規(guī)范上市公司盈余管理的措施規(guī)范
上市公司盈余管理的手段在我國目前的經(jīng)濟改革中，經(jīng)濟體制不是很完善，我國上市公司盈余管理時，往往突破了其法規(guī)的限制，不當?shù)挠喙芾砦：α送顿Y者、債權(quán)人等外部信息使用者，擾亂了資本市場的正常的秩序。因此，非常有必要對盈余管理采取一定的治理手段，將其控制在相關(guān)法律法規(guī)允許的范圍里，盡力減少其帶來的不利影響。
(一)加強內(nèi)部控制，完善信息披露制度
財政部、證監(jiān)會、審計署、銀監(jiān)會、保監(jiān)會五部委《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》(20xx)及配套指引(20xx)明確上市公司必須定期披露內(nèi)部控制有效性自我評價報告，并由會計師事務所出具審計報告。該制度要求自20xx年1月1日起在境內(nèi)外同時上市的公司施行，自20xx年起在上海證券交易所、深圳證券交易所主板上市公司施行，在此基礎(chǔ)上擇機在中小板和創(chuàng)業(yè)板上市公司施行，鼓勵非上市大中型企業(yè)提前執(zhí)行。這就很大程度上加強了對公司相關(guān)方面的控制，具有重要的意義。同時，完善信息披露制度，保障利益相關(guān)者的利益，從而提高使資本市場的信息更加公開和透明，減少信息不對稱性。
為了有效防止對盈余管理的過度利用，公司必須完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)。首先，要不斷完善資本市場的監(jiān)督機制，加強對上市公司的監(jiān)督力度，使其更好按照相關(guān)的規(guī)定進行適度盈余管理。其次，完善獨立董事制度，充分發(fā)揮獨立董事的制衡作用。其次，加強企業(yè)內(nèi)部審計監(jiān)督力度，提高公司應對財務風險和經(jīng)營風險的能力，提高公司價值。
(三)改革現(xiàn)有關(guān)于上市、配股、停牌等規(guī)定
目前關(guān)于配股的條件只有“最近三年凈資產(chǎn)收益率每年均在10%以上”一條規(guī)定,由于指標單一,配股權(quán)對上市公司有利,因而上市公司往往利用會計信息不對稱和契約的不完備性來對利潤進行操縱,以獲取配股權(quán)。有關(guān)實證研究也表明,上市公司存在為取得配股而進行盈余管理的行為。同樣,摘牌的條件是“連續(xù)三年虧損”,這樣有些公司便可能通過盈余管理先多攤多轉(zhuǎn)費用,為第三年“轉(zhuǎn)虧”作準備,以避免摘牌。為了避免公司連續(xù)三年虧損而受到證券監(jiān)督部門的管制,虧損公司常在虧損年度及其前后年度,普遍采用應計利潤項目管理調(diào)增或調(diào)減收益。對此，應當建立一套指標體系,避免由于指標的單一性而使管理當局容易進行利潤操縱。
(四)加強審計，提高審計質(zhì)量
審計是會計信息質(zhì)量保證體系中的重要組成部分,通過審計可以提高會計信息的可信度,減少虛假會計信息。但遺憾的是,現(xiàn)有的CPA審計遠未發(fā)揮其應有的作用,出于種種私利,CPA往往屈從于被審計單位的意圖,喪失其獨立性,甚至發(fā)生審計合謀行為。因此，要使審計真正成為市場經(jīng)濟的“看門人”,首先要提高注冊會計師的素質(zhì)，同時,審計職業(yè)界、證券監(jiān)督部門、財政部門等要加大對審計舞弊行為的處罰力度，嚴懲欺詐行為。
三、結(jié)語
盈余管理本身具有正反兩方面作用，適度的盈余管理是公司走向成熟的標志。但是在我國具體的經(jīng)濟環(huán)境中，上市公司的管理層應該在相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的范圍內(nèi)進行適度盈余管理，使其經(jīng)營者自身利益或企業(yè)市場價值達到最大化。這需要通過加強公司的內(nèi)部控制，完善信息披露制度與改革公司治理結(jié)構(gòu)以及加強審計、提高審計質(zhì)量，更好地發(fā)揮盈余管理的積極影響。
參考文獻
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上市公司的盈余管理3
[摘要]存在于上市公司中的盈余管理行為是現(xiàn)代財務會計研究的一個重要領(lǐng)域，然而對盈余管理的界定，國內(nèi)外學者至今仍持不同的觀點�；诖朔N現(xiàn)狀，文章從盈余管理的界定入手，介紹了盈余管理的內(nèi)涵、產(chǎn)生的原因以及基本運行方式。同時，鑒于會計準則對盈余管理的重大影響，文章圍繞現(xiàn)行會計準則在實施中產(chǎn)生的作用。分析了當前我國上市公司盈余管理所受到的限制、依然存在的空間以及過度盈余管理引發(fā)的問題，最后提出了規(guī)范盈余管理的若干建議。
[關(guān)鍵詞]企業(yè)會計準則；上市公司；盈余管理
作為會計信息的重要組成部分，會計盈余代表了最典型的會計確認和計量，是會計信息使用者評價一個公司業(yè)績的最重要、最綜合的數(shù)據(jù)。在盈余管理的諸多影響因素中，會計準則作為盈余產(chǎn)生時必須遵守的規(guī)范，對盈余管理的影響最大。20xx年2月，財政部頒布了新的企業(yè)會計準則(以下稱為“現(xiàn)行會計準則”)，對原有的會計政策和會計處理方法作了較大的修改，使中國企業(yè)會計準則與國際財務報告準則之間實現(xiàn)了實質(zhì)性趨同。但是，由于準則賦予了企業(yè)管理當局更多的會計政策選擇權(quán)，一些會計事項的處理也更多地取決于會計人員的職業(yè)判斷，因此，總體而言，在提供高質(zhì)量會計信息的同時，現(xiàn)行會計準則也為一些上市公司進行盈余管理提供了更大的空間。
一、盈余管理的界定
(一)盈余管理的內(nèi)涵
目前國內(nèi)外對盈余管理的定義主要存在兩個分歧：一是盈余管理是否是在會計準則允許的范圍內(nèi)進行的；二是盈余管理的手段是否包括非會計方法，如時間的安排和交易的構(gòu)建等。本文將盈余管理限定在不違反會計準則的范圍內(nèi)，并認為這是盈余管理不同于財務舞弊的關(guān)鍵。此外，企業(yè)進行盈余管理的手段多種多樣，不只限于會計方法的選用。有鑒于此，筆者認為盈余管理的定義應為：企業(yè)管理當局在不違反會計準則的前提下有目的地采取多種手段達到期望報告盈余的行為。
(二)盈余管理的基本運行方式
1．利潤前推管理
企業(yè)處于經(jīng)營困難，又急需投資資金的時候，往往采用利潤前推措施。因為此時企業(yè)一般來說財務狀況不佳，凈資產(chǎn)收益率不能達到配股籌資條件；其次資產(chǎn)負債率過高，使?jié)撛趥鶛?quán)人不愿提供信貸支持。此時若企業(yè)采取利潤前推，即將后期的利潤往前推，如改加速折舊為直線折舊，減少壞賬損失的提取比例，推遲計提長期投資的減值準備等，就可以使企業(yè)當期的利潤得以提高，從而使凈資產(chǎn)收益率達到配股線，同時亦提高了股東權(quán)益率，企業(yè)將容易通過舉債方式籌到資金。
2．利潤平滑措施
對于生產(chǎn)經(jīng)營狀況不穩(wěn)定的企業(yè)，實施利潤平滑手段，可以向外界傳遞出一種生產(chǎn)經(jīng)營穩(wěn)定的信息，增強投資者對企業(yè)的信心，穩(wěn)定股價。
3．利潤后移措施
采取利潤逐年后移措施，使企業(yè)業(yè)績表現(xiàn)出逐年增長的趨勢，有利于樹立企業(yè)經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)步增長的良好市場形象，以吸收更多的投資者。
二、現(xiàn)行會計準則對上市公司盈余管理的限制
(一)存貨發(fā)出計價方式減少
現(xiàn)行存貨準則取消了后進先出法，規(guī)定企業(yè)應當采用先進先出法、加權(quán)平均法或者個別計價法確定發(fā)出存貨的實際成本。在物價持續(xù)上漲的情況下，存貨發(fā)出成本的核算如果由先進先出法改為后進先出法，會使當期的費用上升，減少利潤；而如果由后進先出法改為先進先出法，則會減少當期費用，增加利潤。因此，后進先出法的取消將限制上市公司利用變更發(fā)出存貨的計價方法來進行盈余管理，加強了會計信息的可比性。
(二)資產(chǎn)減值準備不得轉(zhuǎn)回
資產(chǎn)減值準備的計提必然增加企業(yè)的當期費用而減少當期利潤，轉(zhuǎn)回則相反。通過減值準備的計提與轉(zhuǎn)回可以將企業(yè)的全部利潤在不同會計期間進行重新分配，因此，它曾是上市公司進行盈余管理的常用手段�，F(xiàn)行資產(chǎn)減值準則規(guī)定，除存貨、采用公允價值模式計量的投資性房地產(chǎn)、消耗性生物資產(chǎn)、建造合同形成的資產(chǎn)、遞延所得稅資產(chǎn)、融資租賃中出租人未擔保余值、《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》規(guī)范的金融資產(chǎn)以及未探明石油天然氣礦區(qū)權(quán)益的減值適用其他相關(guān)會計準則以外，資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認，在以后會計期間不得轉(zhuǎn)回。這種規(guī)定將使得利用減值準備調(diào)節(jié)利潤的空間越來越小，利用這種計提手法調(diào)節(jié)利潤越來越困難。
(三)合并財務報表的合并范圍擴大
現(xiàn)行合并財務報表準則規(guī)定，合并財務報表的合并范圍應當以控制為基礎(chǔ)予以確定。所謂控制，是指一個企業(yè)能夠決定另一個企業(yè)的財務和經(jīng)營政策，并能據(jù)以從另一個企業(yè)的經(jīng)營活動中獲取利益的權(quán)力。與《合并會計報表暫行規(guī)定》相比，現(xiàn)行合并財務報表準則對合并范圍的確定更關(guān)注實質(zhì)性控制，母公司對所有能控制的子公司，無論是小規(guī)模的子公司還是經(jīng)營業(yè)務性質(zhì)特殊的子公司，均應將其納入合并范圍，而不是僅僅考慮股權(quán)比例。合并范圍的擴大，杜絕了企業(yè)利用縮小持股比例，分離若干子公司的方法，將經(jīng)營狀況不好的企業(yè)從合并范圍中剔除，從而粉飾企業(yè)集團整體業(yè)績的做法。
三、現(xiàn)行會計準則下上市公司盈余管理的途徑與存在的問題
(一)現(xiàn)行會計準則下上市公司盈余管理的途徑
1．固定資產(chǎn)折舊
現(xiàn)行固定資產(chǎn)準則規(guī)定，企業(yè)至少應當于每年年度終了，對固定資產(chǎn)的使用壽命、預計凈殘值和折舊方法進行復核。使用壽命預計數(shù)或預計凈殘值預計數(shù)與原先估計數(shù)有差異的，應當調(diào)整固定資產(chǎn)使用壽命或預計凈殘值。與固定資產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟利益預期實現(xiàn)方式有重大改變的，應當改變固定資產(chǎn)折舊方法。固定資產(chǎn)使用壽命、預計凈殘值和折舊方法的改變應當作為會計估計變更，采用未來適用法處理，不再進行追溯調(diào)整。
由于固定資產(chǎn)的金額一般都比較大，上市公司只需通過對折舊年限進行調(diào)整，就可以對業(yè)績進行一定程度的調(diào)控。固定資產(chǎn)折舊方法變更不再追溯調(diào)整，使得上市公司可以通過變更固定資產(chǎn)折舊方法來管理盈余。
2．無形資產(chǎn)開發(fā)支出資本化
現(xiàn)行無形資產(chǎn)準則規(guī)定，企業(yè)內(nèi)部研究開發(fā)項目的支出，應當區(qū)分為研究階段支出與開發(fā)階段支出。其中，研究階段的支出，應當于發(fā)生時計人當期損益；開發(fā)階段的.支出，在滿足一定條件時，可確認為無形資產(chǎn)。
將開發(fā)支出計入無形資產(chǎn)，和以前全部計入管理費用的處理相比，大大降低了其對當期利潤的負面影響。因此，允許開發(fā)支出資本化無疑會增加高科技企業(yè)的盈余管理空間。雖然準則對企業(yè)內(nèi)部研究開發(fā)項目的研究階段和開發(fā)階段從定義上進行了區(qū)分，但是，在實際操作中，由于無形資產(chǎn)研發(fā)業(yè)務復雜、風險大，很難明確劃分研究和開發(fā)兩個階段，因此，有些上市公司將可能通過決定研發(fā)支出費用化還是資本化來調(diào)控企業(yè)業(yè)績。
3．借款費用資本化
現(xiàn)行借款費用準則規(guī)定，企業(yè)發(fā)生的借款費用，可直接歸屬于符合資本化條件的資產(chǎn)的購建或者生產(chǎn)的，應當予以資本化，計人相關(guān)資產(chǎn)成本。為購建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)而占用了專門借款之外的一般借款的，被占用的一般借款的利息支出允許資本化。而根據(jù)原借款費用準則，只有因?qū)ｉT借款發(fā)生的借款費用，才予以資本化，計人該項資產(chǎn)的成本；其他借款發(fā)生的借款費用，都應于發(fā)生當期確認為費用。此外，在現(xiàn)行準則中，符合借款費用資本化條件的資產(chǎn)不再僅僅限于固定資產(chǎn)，還包括存貨、無形資產(chǎn)等資產(chǎn)。因此，根據(jù)現(xiàn)行借款費用準則，上市公司可能會在一般借款的利息支出和符合資本化條件的資產(chǎn)上進行盈余管理。如公司可以在一定的條件下使專項借款之外的一般借款的利息支出符合計人資產(chǎn)的要求，擴大利息資本化的范圍，提升業(yè)績等等。
4．債務重組
債務重組一直備受進行盈余管理的管理層的青睞。按照現(xiàn)行債務重組準則，由于債權(quán)人讓步，債務人獲得的利益將直接計入當期收益，進入利潤表，而原來是計入資本公積；同時引入公允價值，實物抵債以公允價值計量。該準則對于部分無力清償債務的上市公司而言，一旦債務被全部或者部分豁免，勢必會大幅增加利潤，從而提高每股收益。
(二)當前我國上市公司盈余管理存在的問題
適度的盈余管理是企業(yè)實施既定的經(jīng)營戰(zhàn)略和管理戰(zhàn)略的需要，也是企業(yè)管理當局管理水平的體現(xiàn)和一個企業(yè)不斷走向成熟的標志。美國通用電器公司(GE)就是一個成功運用盈余管理的巨型公司。在其他許多公司受商業(yè)周期困擾、收益不穩(wěn)定的情況下，通用公司保持了相當穩(wěn)定的利潤，使得公司看起來可以不受經(jīng)營周期的影響。
但是，企業(yè)的盈余管理行為一旦超過了合理的限度就會發(fā)生質(zhì)的變化，其結(jié)果必然導致會計信息嚴重失真，會計信息質(zhì)量下降，進而損害到報表使用者的利益。從我國上市公司的實際情況可以看出，不少上市公司存在著過度的盈余管理行為，其調(diào)整盈余的數(shù)額之大、程度之深，遠遠超過了正常的盈余管理。具體表現(xiàn)有：(1)以某項資產(chǎn)還處于試生產(chǎn)階段為借口，年年利息資本化，以虛增資產(chǎn)和利潤；(2)不愿處理不良資產(chǎn)，使其長期掛賬；(3)利用關(guān)聯(lián)交易大幅度扭曲利潤，如通過關(guān)聯(lián)方之間的商品購銷與勞務提供、托管經(jīng)營、轉(zhuǎn)嫁費用負擔、計收資金占用費等形式進行的利潤操縱。此外，公允價值的推行也可能將促發(fā)某些公司的過度盈余管理行為。
過度的盈余管理行為是違背會計職業(yè)道德準則的，同時，它也會對公司的長期利益產(chǎn)生不利影響，甚至影響到整個社會的資源配置效率。因此，有必要對上市公司的盈余管理行為進行規(guī)范，并盡量壓縮企業(yè)進行盈余管理的空間，從源頭上防止機會主義行為的產(chǎn)生。
四、規(guī)范上市公司盈余管理的建議
(一)提高會計準則的質(zhì)量
上市公司的盈余管理行為不可能完全避免，但是會計準則的不斷完善仍可以壓縮公司進行盈余管理的空間。一方面，要減少會計準則的漏洞，加快出臺新的具體會計準則，盡量減少無法可依的現(xiàn)象；另一方面，對于選擇空間大的會計政策應規(guī)定更為詳盡的限制條件，縮小人為調(diào)控的空間。
(二)增強盈余管理的外部監(jiān)控
強化外部審計的責任，不允許以追求效率而忽視效果的審計方法取代完整的審計程序。提高注冊會計師的風險意識和職業(yè)水平，對瀕臨虧損的上市公司，以及虧損上市公司發(fā)生異常波動的營運資金項目和利潤表中的異常應計收益項目，注冊會計師應予以特別的職業(yè)關(guān)注。
(三)完善企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價體系
改變單一以利潤為中心的經(jīng)營業(yè)績評價體系，引進“平衡記分卡”等綜合企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價系統(tǒng)，完善業(yè)績評價標準，充分重視非財務指標及長期考核指標的考核，對離任后經(jīng)營業(yè)績大幅度反彈的公司管理高層要依法追究其責任。
(四)建立道德評價標準。塑造良好的職業(yè)道德
建立適當?shù)牡赖略u價標準，對企業(yè)管理人員的職業(yè)道德進行評價，弘揚正氣。對道德評價結(jié)果使用獎罰手段、示范道德榜樣、公諸大眾傳媒等方式，使企業(yè)管理人員的職業(yè)道德狀況始終置于各公司內(nèi)部和社會公眾的監(jiān)督之下。同時，加強對企業(yè)管理人員的教育，從思想上減少盈余操縱的驅(qū)動意識。
(五)完善信息披露制度
在目前公允價值在我國運行尚不規(guī)范的情況下，對于采用公允價值計量的事項，應要求企業(yè)在報表附注中說明公允價值計量與歷史成本計量對企業(yè)盈余影響的差異，以抵消企業(yè)管理當局利用公允價值進行盈余管理的影響。
上市公司的盈余管理4
一、壓縮會計估計和會計政策的選擇空間
�。ㄒ唬┐尕浻媰r 方法 的變革
原會計準則規(guī)定，存貨的計價有先進先出法、后進先出法、加權(quán)平均法、移動加權(quán)平均法等方法可供選擇。所謂先進先出法就是對發(fā)出的存貨，按照最先購進的存貨成本進行結(jié)轉(zhuǎn)；所謂后進先出法就是對發(fā)出的存貨，按照最后購進的存貨成本進行結(jié)轉(zhuǎn)。存貨發(fā)出計價方法的選擇會對當期利潤產(chǎn)生明顯的 影響 。當存貨的價格上漲時，采用后進先出法，將使得當期的成本費用上升，當期利潤減少；而采用先進先出法， 企業(yè) 當期的成本費用下降，利潤增加。當存貨的價格下降時，則作用相反，即采用后進先出法會導致成本減少，利潤增加；采用先進先出法則導致成本增加，利潤減少。以往企業(yè)通過變更對存貨的計價方法就可以達到調(diào)節(jié)當期利潤水平的目的。
由于后進先出法不能真實地反映存貨的流轉(zhuǎn)，新《企業(yè)會計準則第1號——存貨》與國際準則保持一致，取消了后進先出的存貨計價方法。這項準則變動將使企業(yè)，尤其是上市公司無法利用“先進先出法”與“后進先出法”的變更來調(diào)節(jié)當期利潤水平，徹底堵死變更存貨計價方法這一調(diào)節(jié)利潤的途徑。新準則實施后，所有企業(yè)的當期存貨成本反映的是實際的 歷史 成本，消除了人為調(diào)節(jié)因素，使存貨成本的計價更加可靠，有利于控制上市公司利用變更存貨發(fā)出計價方法實施盈余管理的行為。
�。ǘ┤∠Y產(chǎn)減值損失轉(zhuǎn)回
根據(jù)原會計準則的規(guī)定，已經(jīng)計提減值準備的資產(chǎn)，如果資產(chǎn)價值恢復，則資產(chǎn)減值損失可以轉(zhuǎn)回。而資產(chǎn)減值損失的轉(zhuǎn)回無疑會導致當期利潤增加，因此，利用資產(chǎn)減值準備的計提和轉(zhuǎn)回進行盈余管理成為我國一些上市公司經(jīng)常使用的重要手段之一。即在盈利較大的年度，大幅度地提資產(chǎn)減值準備，增加當年費用，減少當年利潤，待來年度盈利下降時，再運用轉(zhuǎn)回手段增加利潤。例如，科龍電器在20xx年度轉(zhuǎn)回壞賬準備0.5億元，轉(zhuǎn)回存貨跌價準備2.12億元，該公司實現(xiàn)了由20xx年虧損 15億元到20xx年盈利1億元的神話，而轉(zhuǎn)回的資產(chǎn)減值準備是該公司扭虧的主要利潤來源。近幾年，許多虧損和連續(xù)虧損的上市公司都利用減值準備的轉(zhuǎn)回來操縱利潤，逃避虧損。
針對以上情況，新頒布的《企業(yè)會計準則第8號——資產(chǎn)減值》對減值準備的轉(zhuǎn)回做了嚴格的規(guī)定。按照新的會計準則，存貨跌價準備、固定資產(chǎn)跌價準備、在建工程跌價準備和無形資產(chǎn)跌價準備在計提后不能轉(zhuǎn)回，只能在處置相關(guān)資產(chǎn)后，再進行會計處理。此外，新會計準則還指出，企業(yè)應當在附注中披露是否存在資產(chǎn)減值情況，這意味著上市公司在報表信息的披露中，應當包括報告期內(nèi)資產(chǎn)減值損失的金額，方便投資者及時把握上市公司的資產(chǎn)狀況，消除投資者與上市公司的信息不對稱。
新會計準則的上述有關(guān)規(guī)定雖然與國際財務報告準則存在實質(zhì)性差異，但這符合我國上市公司的現(xiàn)狀，對上市公司利用減值準備的計提和轉(zhuǎn)回操縱利潤設置了很大障礙，從而大大提高了會計信息的可靠性。新的《資產(chǎn)減值》準則實施后，一些上市公司利用資產(chǎn)減值準備的計提和轉(zhuǎn)回進行盈余管理的空間大大縮小。
二、抑制關(guān)聯(lián)方操縱
�。ㄒ唬┘哟髮﹃P(guān)聯(lián)交易的披露
企業(yè)在利潤操縱中往往傾向于利用缺乏公允性的關(guān)聯(lián)交易，將利潤從一方轉(zhuǎn)移到另一方，從而達到操縱利潤的目的。新《企業(yè)會計準則第36號——關(guān)聯(lián)方披露》強調(diào)了實質(zhì)重于形式原則，即判斷是否為關(guān)聯(lián)方關(guān)系，財務報表披露關(guān)注的是實質(zhì)而不僅是 法律 形式，財務報表披露應根據(jù)一方對另一方實質(zhì)上的直接或間接控制、共同控制或施加重大影響關(guān)系，或根據(jù)兩方或多方實質(zhì)上同受另一方控制關(guān)系確認關(guān)聯(lián)方。
新準則增加了在合并財務報表中披露企業(yè)集團成員之間的交易。企業(yè)在財務報表期，不僅在個別財務報表附注中應披露有關(guān)的關(guān)聯(lián)方關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易事項，還應在合并報表中分別按關(guān)聯(lián)方類別披露集團內(nèi)部的關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易金額。屬多層投資控制關(guān)系的，關(guān)聯(lián)關(guān)系及交易應披露到底級企業(yè)。
新準則取消了關(guān)聯(lián)方交易金額或比例的披露選擇，要求企業(yè)必須披露交易金額，重大交易須同時披露交易金額和交易額占該類總交易額的比例；對未結(jié)算項目要求披露詳細信息及金額；強調(diào)只有在提供充分證據(jù)的情況下，企業(yè)才能披露關(guān)聯(lián)方交易采用了與公平交易相同的條款。
新準則一方面加大了關(guān)聯(lián)交易披露的范圍和 內(nèi)容 ；另一方面將以往較為概括的要求明確化和具體化，增強了關(guān)聯(lián)交易的`透明度，在一定程度上限制了上市公司通過關(guān)聯(lián)方交易進行盈余管理的不當行為。
�。ǘ┳兏锲髽I(yè)合并的會計處理方法
目前 ，我國的企業(yè)合并大部分是同一控制下的企業(yè)合并，合并對價形式上是按雙方確認的公允價值確認，而實質(zhì)上并非是雙方都認可的價值。盡管公允價值要經(jīng)過中介機構(gòu)評估確認，但是人為操縱因素過多地干擾了公允價值的實現(xiàn)。結(jié)果，相當一部分虧損上市公司通過合并重組“扭虧為盈”的事例屢見不鮮。
新《企業(yè)會計準則第20號——企業(yè)合并》對同一控制下企業(yè)合并的會計處理做了新的規(guī)定，要求以賬面價值作為會計處理的基礎(chǔ)，放棄使用公允價值，以避免利潤操縱。即對于被合并方的資產(chǎn)、負債按照原賬面價值確認，不按公允價值進行調(diào)整，不形成商譽，合并對價與合并中取得的凈資產(chǎn)份額的差額調(diào)整權(quán)益項目。新會計準則關(guān)于企業(yè)合并對價以資產(chǎn)賬面價值為基礎(chǔ)的規(guī)定，充分考慮了我國財務信息質(zhì)量的現(xiàn)狀和資本市場 發(fā)展 的程度，有利于規(guī)范上市公司的盈余管理行為，提高其利潤的可信度。
�。ㄈ⿺U大合并財務報表范圍
根據(jù)新《 企業(yè) 會計 準則第33號——合并財務報表》的規(guī)定，擴大合并財務報表范圍更注重實質(zhì)性控制。凡是母公司所能控制的子公司都要納入合并報表范圍，而不以股權(quán)比例作為衡量標準。此外，新準則中規(guī)定，合并財務報表的種類不僅包括舊準則中規(guī)定的合并資產(chǎn)負債表、合并利潤表和合并利潤分配表，而且還包括合并現(xiàn)金流量表、合并所有者權(quán)益增減變動表和附注三個部分。其中對合并現(xiàn)金流量表編制的規(guī)范及時、有效地填補了現(xiàn)行實務當中的 理論 空白。
這一規(guī)則的變革遵循了實質(zhì)性會計原則，力圖使合并報表真實反映由母公司和子公司所構(gòu)成的企業(yè)集團的經(jīng)營成果和財務信息，使得一些上市公司通過分離若干子公司，縮小持股比例，將經(jīng)營狀況不好的業(yè)務從合并范圍中剔除，或增加盈利公司的投資比例，把高盈利投資公司并入合并報表范圍，從而提高利潤、粉飾企業(yè)集團整體業(yè)績進行盈余管理的行為得到有效控制。
此外，新《合并財務報表》準則還規(guī)定：“本期不再納入合并范圍的原子公司，說明原子公司的名稱、注冊地、業(yè)務性質(zhì)、母公司的持股比例和表決權(quán)比例，本期不再成為子公司的原因，其在處置日和上一會計期間資產(chǎn)負債表日資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益的金額以及本期期初至處置日的收入、費用和利潤的金額”。這些規(guī)定將在一定程度上制約上市公司通過整體出售或者減持股份的方式，將原來列在合并報表范圍的子公司排除在當年合并報表范圍外的盈余管理行為。
三、提升上市公司信息披露質(zhì)量
從理論角度看，新會計準則體系將極大地提升上市公司信息披露質(zhì)量，因為新準則體系不是簡單地從技術(shù)角度對原有的財務報告模式進行的修訂，而是從財務報告概念框架的視角展開的系統(tǒng) 研究 。這主要表現(xiàn)在新準則是在重新定義會計目標的基礎(chǔ)上界定了資產(chǎn)、負債、收入、費用等會計要素的內(nèi)涵，明確規(guī)定了有關(guān)會計要素的確認條件，突出強調(diào)了資產(chǎn)負債表項目的真實性與可靠性。同時，既堅持 歷史 成本原則又較全面地引入了公允價值。這樣的制度安排有利于提高上市公司的資產(chǎn)質(zhì)量、充分揭示財務風險、正確衡量經(jīng)營業(yè)績。
新會計準則體系對信息披露要求的加強體現(xiàn)在各個具體準則中，其中《企業(yè)會計準則第35號——分部報告》要求企業(yè)應當區(qū)分主要報告形式和次要報告形式披露分部信息，即要求企業(yè)根據(jù)業(yè)務的性質(zhì)，將其中的一種分部方式作為主要報告形式，另一種分部方式作為次要報告形式。對于主要報告形式，企業(yè)應當在附注中披露分部收入、分部費用、分部利潤（虧損）、分部資產(chǎn)總額和分部負債總額等。新《分部報告》準則還要求分部間轉(zhuǎn)移交易應當以實際交易價格為基礎(chǔ)計量。轉(zhuǎn)移價格的確定基礎(chǔ)及其變更情況，應當予以披露。
總之，新會計準則對企業(yè)的信息披露提出了更高的要求，有助于約束上市公司的盈余管理行為，有利于投資者作出更準確的投資決策，降低投資風險。
【主要 參考 文獻 】
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上市公司的盈余管理5
一、研究背景
國內(nèi)外會計界對于“盈余管理”的定義并未統(tǒng)一。在國際上，美國會計學家斯考特和凱瑟琳·雪珀給“盈余管理”下的定義被普遍接受：斯考特認為，盈余管理是指在GAAP允許的范圍內(nèi)，通過對會計政策的選擇使經(jīng)營者自身利益或企業(yè)市場價值達到最大化的行為；而凱瑟琳·雪珀認為，盈余管理實際上是企業(yè)管理人員通過有目的地控制對外財務報告過程，以獲取某些私人利益的“披露管理”。[1]
其實，盈余管理 就是企業(yè)通過會計估計或會計變更等方式，主觀操縱會計盈余，以粉飾會計報告，從而滿足其自身目的一種行為。近年來，隨著我國資本市場的不斷發(fā)展，上市公司進行盈余管理的現(xiàn)象愈發(fā)嚴重，而這股不良風氣的蔓延卻很有可能造成金融秩序的混亂和資本市場的動蕩，并阻礙整個資本市場的長期穩(wěn)定發(fā)展。上市公司之所以進行盈余管理，無非是因為有利可圖�！袄钡谋憩F(xiàn)方式多種多樣，可能是上市公司想以此穩(wěn)定股價，吸引更多投資者；可能是其為了避免退市而制造出虛假的“扭虧為盈”；也可能是公司管理者為了保證其自身業(yè)績而采取這樣的短期管理行為。
總而言之，上市公司就是在利益的驅(qū)使下，出于種種動機，企圖運用盈余管理來維護其自身利益。然而這種逐利方式無疑會損害廣大中小投資者及其他利益相關(guān)者的利益。
二、上市公司進行盈余管理的方法
上市公司進行盈余管理，其運用的方法多種多樣，主要可以歸納為以下三個方面：
�。ㄒ唬├脮嬚叩倪x擇和變更
我國的會計準則雖然對企業(yè)的會計政策選擇與變更都有一定的規(guī)定，但由于各企業(yè)所處行業(yè)不同、經(jīng)營的業(yè)務也不同，同一項會計政策可能并不適合所有的企業(yè)，因此，會計準則并沒有單一地規(guī)定企業(yè)一定要采用哪種會計政策，而是提供了一些不同的會計政策以供企業(yè)根據(jù)自身的情況來進行選擇及變更，如：固定資產(chǎn)折舊的計提方法可以采用直線法和加速折舊法等。但這一點，卻讓一些企圖不良的上市公司鉆了空子，這些公司的管理層為了虛增會計利潤或者減少稅負就選擇采用更加有利于自身的會計政策而不是更加適合自己的會計政策。
�。ǘ├锰厥鈺嬍马椀奶幚�
許多上市公司會通過在一些特殊會計事項的處理上“大做文章”，利用這些會計事項中隱藏的可操作性來調(diào)節(jié)利潤。例如，《企業(yè)會計準則第12號———債務重組》規(guī)定將債務重組收益計入營業(yè)外收入，對于實物抵債業(yè)務，引進公允價值作為計量屬性，公允價值與重組后債務賬面價值的差額計入當期損益。[3]不少上市公司也會利用這一點來進行盈余管理，私自將本不能資本化的利息資本化，以減少費用支出，虛增利潤。諸如此類，不少上市公司同樣在計提資產(chǎn)減值準備、處理非經(jīng)常性損益、管理虛擬資產(chǎn)[3]等方面利用會計法規(guī)的漏洞大量進行盈余管理的操作。
�。ㄈ├藐P(guān)聯(lián)方交易
關(guān)聯(lián)方之間進行交易，其交易價格通常是由關(guān)聯(lián)方之間協(xié)商確定，而這也就給上市公司操縱利潤提供了機會。[4]一些上市公司會通過與其關(guān)聯(lián)方進行遠遠偏離市場公允價值的“低買高賣”來虛增收入，粉飾利潤。
三、針對上市公司盈余管理的審計策略
雖然上市公司總是千方百計地進行盈余管理，且其操作也具有較好的隱蔽性，不易被人發(fā)現(xiàn)，但注冊會計師作為獨立的第三方，其肩負著審核上市公司真實財務狀況與經(jīng)營成果的重任，如果其在審計過程中能采取針對性的策略以應對上市公司的盈余管理，則定能在一定程度上控制住盈余管理的泛濫。
（一）提高自身專業(yè)勝任能力和職業(yè)道德水平，時刻保持應有的職業(yè)謹慎與合理懷疑態(tài)度
盈余管理是上市公司管理者有計劃、有預謀、有目的的行為，其本身具有較好的隱蔽性，如果注冊會計師不具備專業(yè)勝任能力或者能力不足，則難以發(fā)現(xiàn)其中的舞弊行為，也就難以發(fā)揮其審核、監(jiān)督的作用。同樣，如果注冊會計師具備足夠的`專業(yè)勝任能力，但其為了降低審計成本而不愿仔細審核，或者即使發(fā)現(xiàn)了上市公司的盈余管理行為，由于怕喪失顧客而仍出具無保留審計意見，也是無法真正發(fā)揮注冊會計師審計作用的。因此，注冊會計師需要不斷提高自己的專業(yè)勝任能力，加強職業(yè)道德修養(yǎng)，對被審計單位保持應有的職業(yè)謹慎態(tài)度，對其財務報告中存在的疑點保持合理懷疑，并采取進一步的審計程序?qū)@些疑點加以驗證。如果發(fā)現(xiàn)上市公司確實存在盈余管理行為，且一定程度上影響了其財務報告的真實性、合理性，則注冊會計師應予以披露并出具恰當?shù)膶徲嬕庖姟?/p>
�。ǘ┲攸c審查企業(yè)對特殊會計事項的處理
盈余管理是上市公司的刻意行為，也很有可能會對其出具的財務報告的真實性、合理性造成重大影響，大大增加了審計風險。因此，注冊會計師應針對上市公司債務重組、利息資本化、資產(chǎn)減值準備計提、固定資產(chǎn)折舊計提等容易出現(xiàn)盈余管理行為的特殊會計事項進行重點審計，這樣不僅能讓注冊會計師的審計更加具有針對性，大大提高審計效率，還能減少一定的審計成本。
�。ㄈ┲攸c關(guān)注處境“危險”的上市公司
處境“危險”是指上市公司面臨連續(xù)兩年虧損，如本年繼續(xù)虧損就將退市等對其極為不利的處境，在這些情況下，上市公司往往會選擇進行盈余管理來避免退市等不利于企業(yè)發(fā)展的因素出現(xiàn)。因此，對于這些面臨“危險”處境的上市公司，注冊會計師就需要重點關(guān)注，并要考慮不惜增加審計成本也要對其進行重點審核。
四、結(jié)論
為了我國資本市場的長期、穩(wěn)定、健康發(fā)展，上市公司應以公共利益為己任，盡量減少或避免進行盈余管理操作，同時，注冊會計師也應承擔起社會職責，積極、謹慎地對上市公司進行審計，保障廣大投資者及其他社會公眾的利益。唯有如此，我國資本市場才能不斷進步、不斷發(fā)展。
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