股權(quán)激勵(lì)方案

　　為了確保事情或工作扎實(shí)開(kāi)展，常常需要預(yù)先制定方案，方案是在案前得出的方法計(jì)劃。方案應(yīng)該怎么制定呢？下面是小編為大家收集的股權(quán)激勵(lì)方案，歡迎大家分享。

股權(quán)激勵(lì)方案1

　　一.什么是虛擬股權(quán)：

　　虛擬股權(quán)是公司根據(jù)員工在公司的工作業(yè)績(jī)、工作年限及職位等綜合情況，將公司分配給員工的現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)轉(zhuǎn)為其虛擬持有公司股份的一種與登記股權(quán)相對(duì)應(yīng)的名義股權(quán)。本文中所稱虛擬股權(quán)指公司授予激勵(lì)對(duì)象一種"虛擬"的股份，激勵(lì)對(duì)象可以據(jù)此享受一定數(shù)量的分紅權(quán)，但沒(méi)有所有權(quán)，沒(méi)有表決權(quán)，不能轉(zhuǎn)讓和出售，虛擬股份的發(fā)放不會(huì)影響公司的總資本和所有權(quán)結(jié)構(gòu)。

　　二. 執(zhí)行 虛擬股權(quán)設(shè)計(jì)的意義

　　越來(lái)越多的公司認(rèn)識(shí)到團(tuán)隊(duì)的重要性和團(tuán)隊(duì)的集合力量，更多的公司愿意放棄用工上的短期行為而給職工更多的依付感，更多的把企業(yè)的成果分享到每一個(gè)個(gè)人，這就是近年來(lái)股權(quán)激勵(lì)制度在企業(yè)中產(chǎn)生大量需求的原因，對(duì)于這種設(shè)計(jì)，專業(yè)公司法律師和一些咨詢機(jī)構(gòu)更有優(yōu)勢(shì)每個(gè)公司會(huì)根據(jù)自己的實(shí)際情況做出適合自己公司的方案，虛擬股權(quán)激勵(lì)是在不用大幅度增加薪資福利的情況下，對(duì)公司核心員工的最佳激勵(lì)方式。

　　三.實(shí)施虛擬股權(quán)的主要目的

　　實(shí)施虛擬股權(quán)的目的是為了進(jìn)一步使高層管理人員的利益與股東的利益掛鉤，保證高層管理人員的決策符合股東的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，激勵(lì)他們?yōu)楣�司�?chuàng)造長(zhǎng)期價(jià)值并追求公司的持續(xù)發(fā)展；進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，吸引和保留關(guān)鍵人才。

　　四. 虛擬股權(quán)激勵(lì)主要的特點(diǎn)

　　第1，股權(quán)形式的虛擬化

　　虛擬股權(quán)不同于一般意義上的企業(yè)股權(quán)公司為了很好地激勵(lì)核心員工，在公司內(nèi)部無(wú)償?shù)嘏砂l(fā)一定數(shù)量的虛擬股份給公司核心員工，其持有者可以按照虛擬股權(quán)的數(shù)量，按比例享受公司稅后利潤(rùn)的分配

　　第2，股東權(quán)益的不完整性

　　虛擬股權(quán)的持有者只能享受到分紅收益權(quán)，即按照持有虛擬股權(quán)的數(shù)量，按比例享受公司稅后利潤(rùn)分配的權(quán)利，而不能享受普通股股東的權(quán)益（如表決權(quán)分配權(quán)等），所以虛擬股權(quán)的持有者會(huì)更多地關(guān)注企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況及企業(yè)利潤(rùn)的情況

　　第3，與購(gòu)買實(shí)有股權(quán)或股票不同，虛擬股權(quán)由公司無(wú)償贈(zèng)送或以獎(jiǎng)勵(lì)的方式發(fā)放給特定員工，不需員工出資

　　作為股權(quán)激勵(lì)的一種方式，虛擬股權(quán)激勵(lì)既可以看作是物質(zhì)激勵(lì)，也可以看作是精神激勵(lì)

　　虛擬股權(quán)激勵(lì)作為物質(zhì)激勵(lì)的一面，體現(xiàn)在享有一定股權(quán)的員工可以獲得相應(yīng)的剩余索取權(quán)，他們會(huì)以分紅的形式按比例享受公司稅后利潤(rùn)的分配

　　虛擬股權(quán)激勵(lì)作為精神激勵(lì)的一面，體現(xiàn)在持股的員工因?yàn)橄碛刑囟ü�司產(chǎn)權(quán)，以一種股東的身份去工作，從而會(huì)減少道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇的可能性同時(shí)，因?yàn)樘摂M股權(quán)的激勵(lì)對(duì)象僅限于公司核心員工，所以持股員工可以感覺(jué)到企業(yè)對(duì)其自身價(jià)值的充分肯定，產(chǎn)生巨大的榮譽(yù)感

　　五.虛擬股權(quán)的"行權(quán)"：

　　指虛擬股權(quán)持有員工要求公司按照約定時(shí)間、價(jià)格和方式履行虛擬股權(quán)約定的義務(wù)。 舉例: 如果你手中有100股甲股票的認(rèn)購(gòu)權(quán)證，行權(quán)日是8月1日。行權(quán)價(jià)格是5元。就是說(shuō)，到8月1日這天，你有資格用5元/股的價(jià)格買該股票100股。

　　如果到了這天，該股的市場(chǎng)價(jià)是8元，別人買100股要花800元，而你這天則可以用500元就買100股，假如當(dāng)初你買入權(quán)證時(shí)每股權(quán)證0.50元，那么你一共花了550元，你當(dāng)然合算了。如果你真買，這個(gè)行為就叫行權(quán)。

　　但是如果到了這天，該股的市場(chǎng)價(jià)是4元，你當(dāng)然不會(huì)用5元/股的價(jià)格買，那么你手里的100股認(rèn)購(gòu)權(quán)證就是廢紙。你肯定選擇放棄行權(quán)了。

　　六. 10個(gè)步驟設(shè)計(jì) 虛擬股權(quán)激勵(lì)方案

　　步驟1：確定股權(quán)激勵(lì)的對(duì)象及其資格條件

　　創(chuàng)業(yè)公司首先要明確，激勵(lì)對(duì)象是針對(duì)全體員工，還是只對(duì)部分核心員工為了保證虛擬股權(quán)在精神激勵(lì)方面的效果，此激勵(lì)手段比較適宜只針對(duì)核心員工這可以讓公司所有員工明確意識(shí)到，只有公司的優(yōu)秀人才，才能享受到虛擬股權(quán).它代表了一種特權(quán)如果其他員工想獲得這種特權(quán)，就必須努力工作，取得高績(jī)效，做好團(tuán)建管理等 多方面努力讓自己成為核心員工

　　虛擬股權(quán)激勵(lì)的對(duì)象范圍及資格條件可以界定為：

　　(1).高級(jí)管理人員：具有一年（含）以上本公司工作服務(wù)年限，擔(dān)任高級(jí)管理職務(wù)（總經(jīng)理副總經(jīng)理總經(jīng)理助理等）或有高級(jí)職稱的核心管理層（如營(yíng)銷總監(jiān)財(cái)務(wù)總監(jiān)等）；

　　(2).中層管理人員：具有二年（含）以上本公司工作服務(wù)年限，擔(dān)任中層管理職務(wù)（如高級(jí)監(jiān)理人力資源經(jīng)理等）的人員；

　　(3).骨干員工：具有三年（含）以上本公司工作服務(wù)年限，并獲得兩次以上公司優(yōu)秀員工稱號(hào)的員工，或者擁有獨(dú)特專業(yè)技能處于關(guān)鍵技術(shù)崗位的骨干員工（如高級(jí)企劃培訓(xùn)師等）

　　步驟2：確定虛擬股權(quán)激勵(lì)對(duì)象的當(dāng)期股權(quán)持有數(shù)量

　　確定虛擬股權(quán)持有數(shù)量時(shí)，一般可以把持有股權(quán)分為職位股/績(jī)效股和工齡股等，根據(jù)公司具體情況劃分等級(jí)和數(shù)額.換句話說(shuō)，根據(jù)虛擬股權(quán)激勵(lì)對(duì)象所處的職位工齡長(zhǎng)短以及績(jī)效情況，來(lái)確定其當(dāng)年應(yīng)持有的虛擬股權(quán)數(shù)量,確保對(duì)公司股權(quán)激勵(lì)結(jié)構(gòu)的合理化,同時(shí),員工自己也能更好的影響周圍的人.

　　(1)確定職位股

　　這是指公司根據(jù)虛擬股權(quán)激勵(lì)對(duì)象在公司內(nèi)所處不同職位而設(shè)定的不同股權(quán)數(shù)量一般來(lái)說(shuō)，在同一個(gè)層次的激勵(lì)對(duì)象，其職位股權(quán)可有所不同，但波動(dòng)應(yīng)控制在一個(gè)較小范圍內(nèi)

　　可每年年初，對(duì)于上述三類虛擬股權(quán)激勵(lì)對(duì)象(指的是:高級(jí)管理人員/中級(jí)管理人員/ 核心員工)，先根據(jù)其所處職位確定他們的職位股基數(shù)

　　(2)確定績(jī)效股

　　這是指公司根據(jù)股權(quán)享有者的實(shí)際個(gè)人工作績(jī)效表現(xiàn)情況，決定到年底是否追加和追加多少的績(jī)效虛擬股權(quán)

　　每年年初，公司可預(yù)先確定三種股權(quán)享有者的年度考核績(jī)效指標(biāo)；每年年末，根據(jù)績(jī)效實(shí)際完成情況，按比例分別確定最終增加的股權(quán)數(shù)量（增加股權(quán)數(shù)量＝本人職位股基數(shù)×績(jī)效完成程度×50%）另外，公司應(yīng)規(guī)定一個(gè)享有績(jī)效虛擬股權(quán)的最低績(jī)效完成比例限制例如，當(dāng)年績(jī)效完成情況低于90%的人員，取消其享有當(dāng)年績(jī)效股的資格

　　(3)確定工齡股

　　可以依據(jù)員工在本公司工作服務(wù)年限，自勞動(dòng)合同簽訂后員工到崗之日起至每年年末，按照每年100股的標(biāo)準(zhǔn)增加股權(quán)數(shù)量

　　(4)計(jì)算股權(quán)數(shù)額

　　將上述三類股權(quán)累加，為該股權(quán)享有者的當(dāng)年股權(quán)數(shù)額

　　需要補(bǔ)充說(shuō)明的是，遇到特殊情況，如對(duì)公司有特別重大貢獻(xiàn)者，其具體虛擬股權(quán)數(shù)量的確定可由公司人力資源部門上報(bào)，交由公司最高管理層或公司薪酬考核委員會(huì)決定

　　步驟3：確定股權(quán)持有者的股權(quán)數(shù)量變動(dòng)原則

　　由于職位和績(jī)效等因素的變動(dòng)，使得持有人的股權(quán)數(shù)量會(huì)發(fā)生改變職位變動(dòng)時(shí)，職位股的虛擬股權(quán)基數(shù)隨之調(diào)整；隨著員工工齡的'增加，其工齡股也會(huì)逐漸增加對(duì)于員工離職的情況，非正常離職（包括辭職辭退解約等）者虛擬股權(quán)自動(dòng)消失；正常離職者可以將股權(quán)按照一定比例折算為現(xiàn)金發(fā)放給本人，也可按照實(shí)際剩余時(shí)間，到年終分配時(shí)參與分紅兌現(xiàn)，并按比例折算具體分紅數(shù)額如果股權(quán)享有者在工作過(guò)程中出現(xiàn)降級(jí)待崗處分等處罰時(shí)，公司有權(quán)減少取消其分紅收益權(quán)即虛擬股權(quán)的享有權(quán)

　　步驟4：確定虛擬股權(quán)的性質(zhì)轉(zhuǎn)化原則

　　根據(jù)公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展?fàn)顩r和股權(quán)享有者的崗位變動(dòng)情況，公司必然會(huì)面臨虛擬股權(quán)的性質(zhì)轉(zhuǎn)化問(wèn)題原則上講，虛擬股權(quán)持有者可以出資購(gòu)買自己手中的虛擬股權(quán)，從而把虛擬股權(quán)轉(zhuǎn)換為公司實(shí)有股權(quán)在轉(zhuǎn)讓時(shí)，公司對(duì)于購(gòu)股價(jià)格可以給予一定的優(yōu)惠

　　在公司虛擬股權(quán)的性質(zhì)轉(zhuǎn)化時(shí)，可以原則規(guī)定，經(jīng)虛擬股權(quán)享有者申請(qǐng)，可以出資購(gòu)買個(gè)人持有的不低于50%的股權(quán)，將其轉(zhuǎn)換為實(shí)有股權(quán)，公司對(duì)于購(gòu)股價(jià)格給予不高于實(shí)有股權(quán)每股凈資產(chǎn)現(xiàn)值的9折優(yōu)惠

　　另外，一些特殊情況下，也可經(jīng)公司領(lǐng)導(dǎo)層協(xié)商之后，將員工持有的虛擬股權(quán)轉(zhuǎn)換為干股（即公司的設(shè)立人或者股東依照協(xié)議無(wú)償贈(zèng)予非股東的第三人的股份），從而讓股權(quán)享有者獲得更大的股東權(quán)利，既可以享受到類似于虛擬股權(quán)的分紅權(quán)，而且還可以享有表決權(quán)和股權(quán)的離職折現(xiàn)權(quán),但是,這樣的員工在公司里來(lái)說(shuō)可能是"萬(wàn)里挑一 " 跟國(guó)寶 有一拼!

　　步驟5：確定虛擬股權(quán)的分紅辦法和分紅數(shù)額

　　首先在公司內(nèi)部建立分紅基金，根據(jù)當(dāng)年經(jīng)營(yíng)目標(biāo)實(shí)際完成情況，對(duì)照分紅基金的提取計(jì)劃，落實(shí)實(shí)際提取比例和基金規(guī)模，并確定當(dāng)年分紅的基金規(guī)模的波動(dòng)范圍

　　如果分紅基金在利潤(rùn)中的提取比例，是以前一年的獎(jiǎng)金在公司凈利潤(rùn)中所占比例為參照制訂的，為了體現(xiàn)虛擬股權(quán)的激勵(lì)性，可以把分紅基金提取比例的調(diào)整系數(shù)定為1～1.5

　　假如在實(shí)行虛擬股權(quán)激勵(lì)制度的上一年度，公司凈利潤(rùn)為118萬(wàn)元，上年年終獎(jiǎng)金總額為6.58萬(wàn)元，則

　　首次分紅基金提取比例基準(zhǔn)＝（首次股權(quán)享有者上年年終獎(jiǎng)金總額÷上一年公司凈利潤(rùn)）×（1～1.5）＝（6.58÷118）×（1～1.5）=5.8%×（1～1.5）

　　則最高線：5.8%×1.5＝8.7%

　　中間線：5.8%×1.3＝7.5%

　　最低線：5.8%×1.0＝5.8%

　　而首次分紅基金＝虛擬股權(quán)激勵(lì)制度的當(dāng)年公司目標(biāo)利潤(rùn)（例如200萬(wàn)元）×首次分紅基金提取比例，分別對(duì)應(yīng)如下：

　　最高線：200×8.7%＝17.4萬(wàn)元

　　中間線：200×7.5%＝15萬(wàn)元

　　最低線：200×5.8%＝11.6萬(wàn)元

　　另外，在實(shí)際操作中，公司本著調(diào)劑豐歉平衡收入的原則，還可以在企業(yè)內(nèi)部實(shí)行當(dāng)期分紅和延期分紅相結(jié)合的基金分配原則，這樣可以有效地減少經(jīng)營(yíng)的波動(dòng)性對(duì)分紅基金數(shù)額變動(dòng)所帶來(lái)的影響

　　假設(shè)公司當(dāng)年分紅基金數(shù)額為15萬(wàn)元，其將當(dāng)年分紅基金的85％用于當(dāng)年分紅兌現(xiàn)；當(dāng)年分紅基金的15％結(jié)轉(zhuǎn)下年，累加到下年提取的分紅基金；以后每年都按照這個(gè)比例滾動(dòng)分紅基金

　　步驟6：確定虛擬股權(quán)的每股現(xiàn)金價(jià)值

　　按照以下公式計(jì)算出虛擬股權(quán)每股現(xiàn)金價(jià)值：

　　虛擬股權(quán)每股現(xiàn)金價(jià)值＝當(dāng)年實(shí)際參與分配的分紅基金規(guī)�！聦�(shí)際參與分紅的虛擬股權(quán)總數(shù)

　　首先，應(yīng)確定參與分紅的股權(quán)總數(shù)，即加總所有股權(quán)享有者當(dāng)年實(shí)際參與分紅的股權(quán)數(shù)量，得出參與分紅的股權(quán)總數(shù)然后，按照上述公式，計(jì)算出每股現(xiàn)金價(jià)值

　　實(shí)行虛擬股權(quán)激勵(lì)制度的第一年，假定其當(dāng)年實(shí)際分紅基金數(shù)額為12.75萬(wàn)元，而當(dāng)年實(shí)際參與分紅的虛擬股權(quán)總數(shù)為115800股，所以根據(jù)公式，其當(dāng)年虛擬股權(quán)每股現(xiàn)金價(jià)值＝127500元÷115800股＝1.10元/股

　　步驟7：確定每個(gè)虛擬股權(quán)持有者的具體分紅辦法和當(dāng)年分紅現(xiàn)金數(shù)額

　　將每股現(xiàn)金價(jià)值乘以股權(quán)享有者持有的股權(quán)數(shù)量，就可以得到每一個(gè)股權(quán)享有者當(dāng)年的分紅現(xiàn)金數(shù)額

　　若某員工持有的股權(quán)總數(shù)為5800股，則其當(dāng)年可拿到的虛擬股權(quán)分紅數(shù)額＝1.10元/股×5800股＝6380元

　　員工應(yīng)按照當(dāng)年分紅兌現(xiàn)：結(jié)轉(zhuǎn)下年＝90％：10％的比例結(jié)構(gòu)滾動(dòng)分配分紅現(xiàn)金即當(dāng)年發(fā)放分紅現(xiàn)金的90%部分，剩下的10%部分計(jì)入個(gè)人分紅賬戶，然后結(jié)轉(zhuǎn)到虛擬股權(quán)享有者下年的分紅所得中

　　步驟8：在公司內(nèi)部公布實(shí)施虛擬股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的決議

　　公司管理層在確定要實(shí)施虛擬股權(quán)激勵(lì)制度之后，應(yīng)在公司內(nèi)部公布實(shí)施該激勵(lì)制度的決議，并進(jìn)一步詳細(xì)介紹實(shí)施此項(xiàng)激勵(lì)制度的流程和內(nèi)容，詳細(xì)告知企業(yè)員工獲得虛擬股權(quán)的程序，讓員工積極參與進(jìn)來(lái)，把這項(xiàng)激勵(lì)措施真正落實(shí)到位

　　對(duì)于那些經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不錯(cuò)，但是短期內(nèi)又無(wú)法拿出大筆資金來(lái)激勵(lì)核心員工的企業(yè)，不妨嘗試一下虛擬股權(quán)激勵(lì)制度，或許會(huì)收到意想不到的效果哦!

　　步驟9：薪酬與考核委員會(huì)的設(shè)立

　　在公司董事會(huì)下設(shè)立薪酬與考核委員會(huì)作為公司股權(quán)激勵(lì)方案的執(zhí)行與管理機(jī)構(gòu)。 薪酬與考核委員會(huì)對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，向董事會(huì)及股東大會(huì)匯報(bào)工作。

　　1.薪酬與考核委員會(huì)的職責(zé)

　　a.薪酬與考核委員會(huì)的主要工作

　　制定股權(quán)激勵(lì)方案的具體條款，包括激勵(lì)對(duì)象、獎(jiǎng)勵(lì)基金的提取比例、執(zhí)行方式、個(gè)人分配系數(shù)等；

　　b.同信托機(jī)構(gòu)進(jìn)行工作聯(lián)系；

　　定期對(duì)股權(quán)激勵(lì)方案進(jìn)行修改和完善，在發(fā)生重大事件時(shí)可以變更或終止股權(quán)激勵(lì)方案；

　　步驟10：退出條件及處理

　　1.正常退出條件。當(dāng)高層管理人員發(fā)生以下情況，公司應(yīng)收回所授予虛擬股份：

　　正常離職：從離職之日起所授予虛擬股份自動(dòng)喪失；

　　退休：從退休之日起所授予虛擬股份自動(dòng)喪失；

　　喪失行為能力或死亡：同退休處理。

　　2.強(qiáng)制退出條件。當(dāng)高層管理人員發(fā)生以下情況，公司應(yīng)強(qiáng)制收回所授予虛擬股份：

　　自動(dòng)離職：從確認(rèn)之日起一個(gè)月后，所授予虛擬股份自動(dòng)喪失；

　　解雇：從解雇之日起，所授予虛擬股份自動(dòng)喪失。

　　3.股份退出后遺留分紅問(wèn)題的處理

　　對(duì)于符合正常退出條件的，可享有一定的應(yīng)分而未分的紅利。

　　離任審計(jì)合格后可根據(jù)當(dāng)年在職時(shí)間占全年工作時(shí)間的比例獲得最后一次分紅；

　　若從授予虛擬股份起到離任之日，公司從未進(jìn)行分紅，則在離任審計(jì)合格后以其原有虛擬股份額度獲得公司此后最近的一次分紅。對(duì)于符合強(qiáng)制退出條件的，不再享有任何分紅權(quán)。

　　七. 虛擬股權(quán)激勵(lì)協(xié)議 合同

　　甲方：

　　地址：

　　法定代表人：

　　聯(lián)系電話：

　　乙方：

　　身份證號(hào)碼：

　　地址：

　　聯(lián)系電話：

　　鑒于：

　�。�、乙方為甲方的員工。

　　２、乙方自進(jìn)入甲方或甲方直營(yíng)店______店之日起工作已滿______年，且職位為_(kāi)_____。

　�。�、甲方為了建立現(xiàn)代企業(yè)制度和完善公司治理結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)高管人員和業(yè)務(wù)骨干的激勵(lì)與約束，使中高層管理人員的利益與企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展更緊密地結(jié)合，充分調(diào)動(dòng)其積極性和創(chuàng)造性，促使決策者和經(jīng)營(yíng)者行為長(zhǎng)期化，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，對(duì)乙方以虛擬股權(quán)的方式進(jìn)行激勵(lì)，即乙方以貨幣的形式購(gòu)買甲方虛擬股權(quán)取得該部分虛擬股所對(duì)應(yīng)的分紅權(quán)。現(xiàn)甲乙雙方本著自愿、公平、平等互利、誠(chéng)實(shí)信用的原則，根據(jù)《中華人民共和國(guó)合同法》、《中華人民共和國(guó)公司法》等相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定及《______公司章程》就股權(quán)激勵(lì)事宜，特訂立以下協(xié)議，以資共同遵守：

　　一、定義

　　除非本協(xié)議條款或上下文另有所指，下列用語(yǔ)含義如下：

　�。�、股權(quán)：指______公司在工商部門登記的注冊(cè)資本金，總額為人民幣_(tái)_____萬(wàn)元，一定比例的股權(quán)對(duì)應(yīng)相應(yīng)金額的注冊(cè)資本金。

　　２、虛擬股權(quán)：指______對(duì)內(nèi)名義上的股權(quán)，虛擬股權(quán)擁有者不是指甲方在工商注冊(cè)登記的實(shí)際股東，虛擬股權(quán)的擁有者僅享有參與公司年終凈利潤(rùn)的分配權(quán)，而無(wú)所有權(quán)、股東權(quán)及其他權(quán)利，擁有者不具有股東資格。原則上此虛擬股權(quán)對(duì)內(nèi)、對(duì)外均不得轉(zhuǎn)讓、贈(zèng)與，不得繼承。

　�。�、分紅：指______公司按照《中華人民共和國(guó)公司法》及公司章程的規(guī)定可分配的稅后凈利潤(rùn)總額，各股東按所持股權(quán)比例進(jìn)行分配所得的紅利。

　�。�、凈利潤(rùn)：指公司年度實(shí)收營(yíng)業(yè)收入扣除相應(yīng)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本支出（人員工資、購(gòu)置設(shè)備、原材料、配件、租賃辦公場(chǎng)所、支付水電、物業(yè)等費(fèi)用）、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用以及相關(guān)稅費(fèi)后的余額。

　　二、協(xié)議標(biāo)的

　　１、乙方向甲方支付______對(duì)價(jià)取得甲方虛擬股權(quán)。

　�。�、乙方取得的______％的虛擬股權(quán)不變更甲方公司章程，不記載在甲方公司的股東名冊(cè)，不做工商變更登記。乙方不得以此虛擬股權(quán)對(duì)外作為擁有甲方資產(chǎn)的依據(jù)。

　�。�、每年度會(huì)計(jì)結(jié)算終結(jié)后，甲方按照公司法和公司章程的規(guī)定計(jì)算出上一年度公司可分配的稅后凈利潤(rùn)總額。

　�。础⒁曳娇傻梅旨t為乙方的虛擬股比例乘以可分配的凈利潤(rùn)總額（含稅）。

　　三、激勵(lì)方式

　　乙方認(rèn)購(gòu)甲方的虛擬股權(quán)后即享有該部分股權(quán)對(duì)應(yīng)的分紅權(quán)。

　　四、協(xié)議的履行

　　１、本協(xié)議有效期自乙方向甲方支付認(rèn)購(gòu)的虛擬股權(quán)對(duì)價(jià)之日起______年。

　　２、甲方應(yīng)在每年的三月份進(jìn)行上一年度會(huì)計(jì)結(jié)算，得出上一年度稅后凈利潤(rùn)總額，并將此結(jié)果及時(shí)通知乙方。

　�。�、協(xié)議有效期內(nèi)，每半年分一次紅，每半年最后一個(gè)月自然日______日前，甲方確定乙方當(dāng)此應(yīng)分紅的數(shù)額，甲方應(yīng)在確定乙方可得分紅后的______個(gè)工作日內(nèi)，將可得分紅一次性以人民幣形式支付給乙方。

　�。�、協(xié)議生效后且乙方向甲方支付認(rèn)購(gòu)虛擬股權(quán)的對(duì)價(jià)之日起，即可享受分紅權(quán)，協(xié)議終止時(shí)不足半年的按照月份比例計(jì)算但本協(xié)議第七條第６款（３）－（７）項(xiàng)約定的情形除外。

　　５、乙方所得紅利所產(chǎn)生的所有稅費(fèi)由乙方承擔(dān)，甲方在實(shí)際發(fā)放時(shí)直接扣除。

　�。�、協(xié)議期滿，甲方收回對(duì)乙方的股權(quán)激勵(lì)及相關(guān)的分紅權(quán)，乙方支付的虛擬股權(quán)認(rèn)購(gòu)款甲方以乙方支付的原價(jià)退回，并收回乙方所持有的虛擬股及對(duì)應(yīng)的分紅權(quán)。

　　五、雙方的權(quán)利義務(wù)

　�。薄⒓追綉�(yīng)當(dāng)如實(shí)計(jì)算年度稅后凈利潤(rùn)，乙方對(duì)此享有知情權(quán)。

　�。�、甲方應(yīng)當(dāng)及時(shí)、足額支付乙方可得分紅。

　�。�、乙方應(yīng)做好本職工作，維護(hù)和管理好客戶或工作人員。

　�。础⒁曳綉�(yīng)實(shí)現(xiàn)甲方年度部門的業(yè)績(jī)指標(biāo)，為甲方項(xiàng)目提供建議、創(chuàng)意、創(chuàng)新。具體業(yè)績(jī)指標(biāo)由甲方乙方雙方統(tǒng)一制定。

　�。怠⒁曳綄�(duì)甲方負(fù)有忠實(shí)義務(wù)和勤勉義務(wù)，不得有任何損害公司利益和形象的行為。

　�。�、乙方對(duì)本協(xié)議的內(nèi)容承擔(dān)保密義務(wù)，不得向第三人泄露本協(xié)議的內(nèi)容。

　�。�、若乙方離開(kāi)甲方公司的，或者依據(jù)第七條變更、解除本協(xié)議的，乙方仍應(yīng)遵守本條第５、６款的約定。

　　六、協(xié)議的變更、解除和終止

　�。�、本協(xié)議有效期屆滿本協(xié)議自行終止。

　　２、甲乙雙方經(jīng)協(xié)商一致同意的，可以書(shū)面形式變更協(xié)議內(nèi)容或以書(shū)面形式解除本協(xié)議。

　�。场⒁曳竭`反本協(xié)議義務(wù)，給甲方造成損害的，甲方有權(quán)書(shū)面通知乙方解除本協(xié)議。

　�。础⒁曳接袡�(quán)隨時(shí)通知甲方解除本協(xié)議。

　　５、甲方公司解散、注銷的，本協(xié)議自行終止。

　�。丁�當(dāng)以下情況發(fā)生時(shí)，本協(xié)議自行終止：

　�。ǎ保┮蜣o職、辭退、解雇、退休、離職等原因與公司解除勞動(dòng)合同關(guān)系的。

　�。ǎ玻﹩适�勞動(dòng)能力或民事行為能力或者死亡的。

　�。ǎ常┍蛔肪啃淌仑�(zé)任的。

　�。ǎ矗┐嬖谶`反《公司法》或者《公司章程》《保密協(xié)議》，損害公司利益行為的。

　�。ǎ担﹫�(zhí)行職務(wù)存在過(guò)錯(cuò)，致使公司利益受到重大損失的。

　　（６）連續(xù)２年無(wú)法達(dá)到業(yè)績(jī)目標(biāo)的；經(jīng)公司認(rèn)定對(duì)公司虧損、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下降負(fù)有直接責(zé)任的。

　�。ǎ罚┐嬖谄渌�重大違反公司規(guī)章制度的行為。

　　７、因本條第６款（３）－（７）項(xiàng)約定的情形而導(dǎo)致協(xié)議終止的，乙方不享受本協(xié)議約定的當(dāng)期分紅權(quán)權(quán)益，已經(jīng)分配的不予追回。

　　七、違約責(zé)任

　�。�、如甲方違反本協(xié)議約定，遲延支付或者拒絕支付乙方可得分紅的，應(yīng)按可得分紅總額的______向乙方承擔(dān)違約責(zé)任。

　�。�、如乙方違反本協(xié)議約定，甲方有權(quán)視情況相應(yīng)減少或者不予支付乙方可得分紅，并有權(quán)解除本協(xié)議。給甲方造成損失的，乙方應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。

　　八、爭(zhēng)議的解決

　　因履行本協(xié)議發(fā)生爭(zhēng)議的，雙方首先應(yīng)當(dāng)爭(zhēng)取友好協(xié)商。如協(xié)商不成，則將該爭(zhēng)議提交甲方所在地人民法院裁決。

　　九、協(xié)議的生效

　　甲方全體股東一致同意是本協(xié)議的前提，《股東會(huì)決議》是本協(xié)議生效之必要附件。本協(xié)議一式兩份，雙方各持一份，自雙方簽字或蓋章之日起生效。

　　甲方（簽字或蓋章）：

　　年 月 日

　　乙方（簽字或蓋章）：

　　年 月 日

股權(quán)激勵(lì)方案2

　　為實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)高管人員和業(yè)務(wù)骨干的激勵(lì)與約束，獎(jiǎng)勵(lì)和留住企業(yè)需要的核心、優(yōu)秀人才，充分調(diào)動(dòng)員工的積極性和創(chuàng)造性，持續(xù)推動(dòng)企業(yè)員工為公司創(chuàng)造更大價(jià)值，依法保障公司股東和員工共享公司成長(zhǎng)收益，經(jīng)xxx有限公司（下稱公司）股東會(huì)討論通過(guò)，現(xiàn)發(fā)布本辦法供遵照?qǐng)?zhí)行。

　　一、股權(quán)激勵(lì)原則

　　1、對(duì)入股前的公司經(jīng)營(yíng)不享受權(quán)益，不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)；入股后與公司股東的股份融合一起，共享收益，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

　　2、激勵(lì)股權(quán)不得以任何形式轉(zhuǎn)讓給公司股東和公司員工以外的人，員工解除勞動(dòng)合同以后其所持股權(quán)可內(nèi)部轉(zhuǎn)讓。

　　3、股權(quán)激勵(lì)員工（以下簡(jiǎn)稱激勵(lì)對(duì)象）不參與公司股東會(huì)，不參與公司經(jīng)營(yíng)管理，不享有公司章程規(guī)定的股東權(quán)力。

　　4、在工商登記中，并不進(jìn)行注冊(cè)資本和股東的變更登記，股權(quán)激勵(lì)不影響股東結(jié)構(gòu)改變，不影響公司注冊(cè)資本改變。

　　二、股權(quán)激勵(lì)方案

　　1、經(jīng)員工認(rèn)可，公司從現(xiàn)有的收入和業(yè)務(wù)中調(diào)劑部分現(xiàn)金以及挑選部分業(yè)務(wù)，合計(jì)xxxx萬(wàn)元。該部分業(yè)務(wù)和現(xiàn)金與激勵(lì)對(duì)象的出資融合一起，從xx年xxx月xxx日起共同經(jīng)營(yíng)，共享收益，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

　　公司此前的融資款形成的業(yè)務(wù)一并劃轉(zhuǎn)過(guò)來(lái)，與激勵(lì)對(duì)象的出資融合一起共同經(jīng)營(yíng)。

　　2、前款融合一起的資金，由財(cái)務(wù)單獨(dú)建賬，單獨(dú)核算，與未劃轉(zhuǎn)過(guò)來(lái)的業(yè)務(wù)和資金不發(fā)生法律關(guān)系。未劃轉(zhuǎn)過(guò)來(lái)的業(yè)務(wù)和資金由公司原有股東承擔(dān)收益和風(fēng)險(xiǎn)。

　　3、公司分配給激勵(lì)對(duì)象的股權(quán)暫定為xx萬(wàn)股。經(jīng)公司股東會(huì)討論通過(guò)，可以根據(jù)公司發(fā)展情況增加激勵(lì)股權(quán)。

　　4、激勵(lì)對(duì)象在認(rèn)購(gòu)激勵(lì)股權(quán)的同時(shí)，應(yīng)按照公司規(guī)定向公司融資。融資款原則上不低于激勵(lì)股權(quán)，融資款按照xx%計(jì)付月利息。

　　三、股權(quán)激勵(lì)對(duì)象

　　首先由公司員工自行申請(qǐng)認(rèn)購(gòu)股份，經(jīng)公司股東會(huì)研究后確定可以認(rèn)購(gòu)并明確認(rèn)購(gòu)數(shù)額的員工為激勵(lì)對(duì)象。股東不屬于激勵(lì)對(duì)象。

　　經(jīng)董事會(huì)同意的員工，自行申報(bào)認(rèn)購(gòu)股份數(shù)額。

　　四、股權(quán)激勵(lì)條件

　　1、激勵(lì)對(duì)象按照xxx元一股，自行出資購(gòu)買公司股份；

　　2、激勵(lì)對(duì)象認(rèn)購(gòu)的股權(quán)以一萬(wàn)股為起點(diǎn)，最高認(rèn)購(gòu)數(shù)額不超過(guò)xxx萬(wàn)股；

　　3、激勵(lì)對(duì)象與公司解除勞動(dòng)關(guān)系，即喪失激勵(lì)條件，不享有股權(quán)激勵(lì)權(quán)利，不承擔(dān)激勵(lì)股權(quán)產(chǎn)生的`風(fēng)險(xiǎn)。

　　五、股權(quán)激勵(lì)標(biāo)準(zhǔn)

　　1、每位員工可認(rèn)購(gòu)股權(quán)不超過(guò)五十萬(wàn)股（xxx萬(wàn)股），員工的認(rèn)購(gòu)股權(quán)數(shù)額由股東會(huì)決定；

　　2、經(jīng)公司股東會(huì)討論通過(guò)，可以根據(jù)公司經(jīng)營(yíng)情況增加員工激勵(lì)股權(quán)的認(rèn)購(gòu)數(shù)額。

　　六、激勵(lì)股權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)和收益分配

　　1、入股后，激勵(lì)對(duì)象的股份與公司股東的股份融合一起，共享收益，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

　　2、激勵(lì)對(duì)象對(duì)入股前的公司經(jīng)營(yíng)、公司資產(chǎn)、公司負(fù)債不享受權(quán)益，不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

　　七、激勵(lì)股權(quán)的收益分配

　　公司所有出資（含股東的出資和激勵(lì)對(duì)象的出資）所產(chǎn)生的收益，每年度結(jié)算一次。每年的利潤(rùn)在扣除公司經(jīng)營(yíng)管理成本、5%的法定公積金、xxx%的呆壞賬準(zhǔn)備金之后按照出資比例（包含股東的出資以及激勵(lì)對(duì)象的出資）進(jìn)行分配。

　　八、激勵(lì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓、退出

　　1、激勵(lì)對(duì)象出現(xiàn)辭職、辭退或因其他原因?qū)е聞趧?dòng)合同終止時(shí)，其所持激勵(lì)股權(quán)只能轉(zhuǎn)讓給公司內(nèi)部員工或股東，在同等條件下，員工比股東享有優(yōu)先受讓權(quán)。轉(zhuǎn)讓方與受讓方自行結(jié)算股權(quán)受讓費(fèi)用。員工受讓他人的股權(quán)后，其所持激勵(lì)股權(quán)總額不能超過(guò)100萬(wàn)股。

　　2、激勵(lì)對(duì)象勞動(dòng)合同終止后將其股權(quán)轉(zhuǎn)讓給公司股東，受讓激勵(lì)股權(quán)的股東的表決權(quán)仍按照公司章程辦理。

　　3、公司股東和員工均不愿意受讓勞動(dòng)合同終止后的激勵(lì)股權(quán)，激勵(lì)對(duì)象有權(quán)請(qǐng)求公司按照實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行結(jié)算，公司應(yīng)在勞動(dòng)合同解除后一個(gè)月內(nèi)與激勵(lì)對(duì)象完成結(jié)算。結(jié)算按照本辦法確定的原則進(jìn)行。結(jié)算后公司分兩次平均退還出資，第一次為結(jié)算后的第xxx天，第二次為結(jié)算后的第xxx天。期間不計(jì)息。

　　九、股權(quán)激勵(lì)的規(guī)范化

　　在條件成熟的時(shí)候，公司股東會(huì)可考慮激勵(lì)股權(quán)實(shí)行股權(quán)代理或委托制，由激勵(lì)對(duì)象委托他人代為持股，進(jìn)入工商登記，真實(shí)行使股東權(quán)益。具體期限和實(shí)施細(xì)則由股東會(huì)決定。

　　十、實(shí)施日期和試行期限

　　本辦法自xx年xxx月xxx日起試行；

　　本辦法試行期限暫定一年。期滿后由股東會(huì)討論決定是否延續(xù)。

　　十一、解釋權(quán)

　　本辦法的修改權(quán)、解釋權(quán)歸公司股東會(huì)。

股權(quán)激勵(lì)方案3

　　為了調(diào)動(dòng)員工積極性，提高公司經(jīng)濟(jì)效益，公司特制定本方案，以便讓員工與公司共同發(fā)展、共享公司經(jīng)營(yíng)成果。具體內(nèi)容如下：

　　一、名詞釋義

　　除非本方案明確指出，下列用語(yǔ)含義如下：

　　1、股東：指出資成立公司的自然人或法人，股東享有股權(quán)。

　　2、股權(quán)：指公司在工商部門登記的注冊(cè)資本金，總額為人民幣 萬(wàn)元，一定比例的股權(quán)對(duì)應(yīng)相應(yīng)金額的注冊(cè)資本金。

　　3、虛擬股權(quán)：指公司對(duì)內(nèi)名義上的股權(quán)，虛擬股權(quán)擁有者不是指公司在工商注冊(cè)登記的實(shí)際股東，虛擬股權(quán)的擁有者僅享有參與公司年終凈利潤(rùn)的分配權(quán)，而無(wú)所有權(quán)和其他權(quán)利。此虛擬股權(quán)對(duì)內(nèi)、對(duì)外均不得轉(zhuǎn)讓，不得繼承。

　　4、分紅：指公司按照《中華人民共和國(guó)公司法》及公司章程的規(guī)定可分配的稅后凈利潤(rùn)總額，各股東按所持股權(quán)比例進(jìn)行分配所得的紅利。

　　二、股權(quán)及性質(zhì)

　　經(jīng)過(guò)公司全體股東一致同意，公司決定授予員工 %或 萬(wàn)元的虛擬股權(quán)，每股為人民幣一元整。

　　1、員工取得的 %的虛擬股權(quán)不變更公司章程，不記載在公司的股東名冊(cè)，不做工商變更登記。員工不得以此虛擬股權(quán)對(duì)外作為擁有公司資產(chǎn)的依據(jù)。

　　2、每年度會(huì)計(jì)結(jié)算終結(jié)后，公司按照相關(guān)法律法規(guī)及公司章程之規(guī)定計(jì)算出上一年度公司可分配的稅后凈利潤(rùn)總額。

　　3、員工可得分紅為其持有的虛擬股比例乘以可分配的凈利潤(rùn)總額。

　　三、股權(quán)的執(zhí)行

　　1、公司應(yīng)在每年的 月份進(jìn)行上一年度會(huì)計(jì)結(jié)算，得出上一年度稅后凈利潤(rùn)總額，并將此結(jié)果及時(shí)通知員工。

　　2、員工在每年度的 月份享受分紅。公司應(yīng)在確定員工可得分紅后的 個(gè)工作日內(nèi)，將可得分紅的 50 %（暫定）支付給員工。

　　3、員工的可得分紅應(yīng)當(dāng)以人民幣形式支付，除非員工同意，公司不得以其它形式支付。

　　4、員工可得分紅的其他部分暫存公司賬戶并按同期銀行利息計(jì)，按照下列規(guī)定支付或處理：

　　a．勞動(dòng)合同期滿時(shí)，公司與員工均同意不再繼續(xù)簽訂勞動(dòng)合同的，員工未提取的可得分紅在合同期滿后的三年內(nèi)，由公司按每年5%（暫定）的額度支付給員工。

　　b．勞動(dòng)合同期滿時(shí)，公司要求續(xù)約而員工不同意的，員工未提取的可得分紅的50%（暫定）由公司在合同期滿后的.五年內(nèi)按分五期（暫定）支付；可得分紅的剩余50%歸屬公司。

　　c．員工提前終止勞動(dòng)合同或者員工違反勞動(dòng)合同的有關(guān)規(guī)定、公司規(guī)章制度而被公司解職的，員工未提取的可得分紅全部歸屬公司，員工無(wú)權(quán)再提取。

　　5．員工在獲得公司授予的虛擬股權(quán)之后，仍可根據(jù)其簽訂的勞動(dòng)合同享受公司給予的其他待遇。

　　四、方案的實(shí)施期限

　　1、員工在本方案實(shí)施期限內(nèi)可享受此 %虛擬股權(quán)的分紅權(quán)。

　　本方案實(shí)施期限為 年，于 年 月 日起至 年 月 日止。

　　2、方案期限的續(xù)展：

　　本方案于到期日自動(dòng)終止，除非公司于本方案到期日之前書(shū)面通知員工延續(xù)實(shí)施本方案。

　　五、注意事項(xiàng)

　　1、公司應(yīng)當(dāng)如實(shí)計(jì)算年度稅后凈利潤(rùn)，員工對(duì)此享有知情權(quán)。

　　2、公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)、足額支付員工可得分紅。

　　3、員工對(duì)公司負(fù)有忠實(shí)義務(wù)和勤勉義務(wù)，不得有任何損害公司利益和形象的行為。

　　4、員工對(duì)本方案的內(nèi)容承擔(dān)嚴(yán)格保密義務(wù)，不得向任何第三人泄露本方案中員工所得虛擬股及股數(shù)以及分紅等情況，除非事先征得公司書(shū)面許可。

　　5、若員工離開(kāi)公司的，員工仍應(yīng)遵守本條第3、4項(xiàng)約定。

　　6、公司可根據(jù)員工的工作情況將授予員工的 %虛擬股權(quán)部分或者全部轉(zhuǎn)化為實(shí)際股權(quán)，但雙方應(yīng)協(xié)商一致并簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。

　　7、若員工存在損害公司利益情形的，公司有權(quán)書(shū)面通知員工終止本方案的實(shí)施。

　　8、公司解散、注銷或者員工死亡的，本方案自行終止。

　　9、本方案于到期日終止；若員工的勞動(dòng)合同終止的，本方案也隨之終止。

　　六、方案的修訂及解釋權(quán)

　　公司董事會(huì)對(duì)本方案的修訂及實(shí)施享有最終解釋權(quán)。

Xxxxxxx公司

　　二〇XX年一月八日

股權(quán)激勵(lì)方案4

　　股權(quán)激勵(lì)

　　股權(quán)激勵(lì)是一種長(zhǎng)期的激勵(lì)機(jī)制，同時(shí)股權(quán)激勵(lì)的模式又分為多種，比如以分紅權(quán)、分紅權(quán)加增值權(quán)、限制性股權(quán)、期權(quán)、期股等。每一種模式的應(yīng)用都具有一定的代表性。要根據(jù)企業(yè)的不同，發(fā)展階段不同選擇對(duì)應(yīng)的模式，才能取得較好的效果。

　　股權(quán)激勵(lì)方案

　　利潤(rùn)分紅型虛擬股權(quán)激勵(lì)

　　為健全公司激勵(lì)機(jī)制，增強(qiáng)公司管理層對(duì)實(shí)現(xiàn)公司持續(xù)、健康發(fā)展的責(zé)任感、使命感，開(kāi)拓企業(yè)與員工的雙贏局面，確保公司發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，推行利潤(rùn)分紅型虛擬股權(quán)激勵(lì)制度。本方案經(jīng)董事會(huì)審核，由公司股東大會(huì)批準(zhǔn)后實(shí)施。

　　一、股權(quán)性質(zhì)

　　本方案的虛擬股份是指公司現(xiàn)有股東授予被激勵(lì)者一定數(shù)額虛擬的股份，被激勵(lì)者不需出資，享受公司價(jià)值的增長(zhǎng)，利益的獲得由公司支付。被激勵(lì)者沒(méi)有表決權(quán)、轉(zhuǎn)讓權(quán)和繼承權(quán)，只有分紅權(quán)。被激勵(lì)者離開(kāi)公司將失去該股權(quán)；公司價(jià)值下降，股份無(wú)收益；績(jī)效考評(píng)結(jié)果將影響股份的授予和生效。本方案僅適用于公司主體公開(kāi)發(fā)行股票和上市之前；一旦公司股票能夠公開(kāi)發(fā)行股票和上市，將按照相關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行及時(shí)補(bǔ)充和調(diào)整。

　　二、目的意義

　　構(gòu)建以價(jià)值創(chuàng)造為導(dǎo)向的公司文化，建立股東與員工之間的利益共享與約束機(jī)制；持續(xù)激發(fā)員工創(chuàng)新力創(chuàng)造力，保證公司長(zhǎng)期穩(wěn)健發(fā)展；為管理層留下“想象空間”，變短期利益為長(zhǎng)期追求；吸引與保留優(yōu)秀管理人才和骨干員工，提升凝聚力戰(zhàn)斗力；鼓勵(lì)并獎(jiǎng)勵(lì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新和變革精神，增強(qiáng)員工歸屬感與認(rèn)同感。

　　三、股份總額

　　公司注冊(cè)資本為500萬(wàn)元，虛擬股份總額設(shè)為注冊(cè)資本額的15%，即75萬(wàn)股，首次分配總額為60萬(wàn)股，預(yù)留15萬(wàn)股用于儲(chǔ)備或支付具備資格的新增員工、崗位職務(wù)升遷員工的股權(quán)激勵(lì)。每輪融資結(jié)束后，相應(yīng)調(diào)整股份總額和各崗位股份基數(shù)。

　　四、管理機(jī)構(gòu)

　　公司成立監(jiān)事會(huì)，成員5人，其中大股東2人、激勵(lì)對(duì)象代表2人（由被激勵(lì)對(duì)象選出）、普通員工1人。主要職責(zé)：

　�、贁M訂、修改股權(quán)激勵(lì)方案及相關(guān)配套規(guī)章制度；

　�、跀M訂股權(quán)激勵(lì)實(shí)施方案；

　�、圬�(fù)責(zé)組織股權(quán)激勵(lì)方案的日常管理，在方案執(zhí)行過(guò)程中，監(jiān)控方案的'運(yùn)行情況；

　�、芨鶕�(jù)股權(quán)激勵(lì)方案，決定激勵(lì)對(duì)象相關(guān)權(quán)利的中止和取消等事宜；

　�、菹蚨�事會(huì)報(bào)告股權(quán)激勵(lì)方案的執(zhí)行情況。

　　監(jiān)事會(huì)有權(quán)查驗(yàn)財(cái)務(wù)收支情況，確保激勵(lì)對(duì)象能知曉公司財(cái)務(wù)狀況。股權(quán)激勵(lì)方案實(shí)施后，監(jiān)事會(huì)負(fù)責(zé)公布公司每個(gè)季度的財(cái)務(wù)狀況。

　　五、激勵(lì)對(duì)象

　　本股權(quán)激勵(lì)方案的激勵(lì)對(duì)象為與公司簽訂正式勞動(dòng)合同、工作滿6個(gè)月的員工，重點(diǎn)激勵(lì)中、高層管理人員以及業(yè)務(wù)、技術(shù)骨干和卓越貢獻(xiàn)人員。激勵(lì)對(duì)象年度參與分紅的虛擬股權(quán)數(shù)為崗位股份基數(shù)乘年度考核績(jī)效系數(shù)。

　　表1 激勵(lì)對(duì)象崗位名單（股份額以萬(wàn)為計(jì)數(shù)單位）：

　　表2 年度考核績(jī)效系數(shù)確定標(biāo)準(zhǔn)

　　激勵(lì)對(duì)象年度參與分紅的虛擬股權(quán)數(shù)=崗位股份基數(shù)×年度考核績(jī)效系數(shù)

　　六、激勵(lì)實(shí)施

　　股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃于20xx年1月1日起執(zhí)行。年度激勵(lì)資金提取以公司凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率和凈資產(chǎn)收益率作為業(yè)績(jī)考核指標(biāo)，啟動(dòng)條件具體為：公司首年度凈利潤(rùn)率超過(guò)30%；之后年度凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率超過(guò)5%，凈資產(chǎn)收益率超過(guò)12%。

　　七、分紅計(jì)算

　　自實(shí)施日起，激勵(lì)對(duì)象所享有的股份分紅范圍是該年度所實(shí)現(xiàn)的稅后利潤(rùn)增長(zhǎng)部分，扣除40%作為企業(yè)發(fā)展留存外，按激勵(lì)對(duì)象所享受股份數(shù)量的百分比進(jìn)行分紅。圖示如下：

　　虛擬股權(quán)每股現(xiàn)金價(jià)值＝當(dāng)年參與分配的分紅基金規(guī)�！聦�(shí)際參與分紅的虛擬股權(quán)總數(shù)

　�。ㄒ唬┘�勵(lì)對(duì)象在取得股份的兩年內(nèi)按下述辦法兌現(xiàn)權(quán)益金額:激勵(lì)對(duì)象在激勵(lì)崗位上服務(wù)第一年，年終股份分紅金額兌現(xiàn)60%，另外40%記入激勵(lì)對(duì)象權(quán)益金額個(gè)人賬戶內(nèi)，未兌現(xiàn)的權(quán)益按每年5%計(jì)算利息記入個(gè)人賬戶。激勵(lì)對(duì)象在公司激勵(lì)崗位服務(wù)第二年，年終股份分紅金額兌現(xiàn)80%，20%記入激勵(lì)對(duì)象權(quán)益金額賬戶，未兌現(xiàn)的權(quán)益按每年5%計(jì)算利息記入個(gè)人賬戶。

　　（二）激勵(lì)對(duì)象在取得股份滿兩年后按下述辦法兌現(xiàn)權(quán)益金額：當(dāng)年的權(quán)益金額100%兌現(xiàn)。從第三年起，前兩年服務(wù)期間內(nèi)的個(gè)人賬戶歷年累積的激勵(lì)權(quán)益金額分兩年兌現(xiàn)，每年兌現(xiàn)50%，未兌現(xiàn)的權(quán)益每年按5%計(jì)算利息記入個(gè)人賬戶。

　　（三）在激勵(lì)崗位上工作滿四年后，激勵(lì)股份轉(zhuǎn)化為實(shí)股，激勵(lì)對(duì)象對(duì)激勵(lì)股份擁有完整的股權(quán)，經(jīng)公司監(jiān)事會(huì)同意后，激勵(lì)對(duì)象以雙方協(xié)議價(jià)格購(gòu)買股權(quán)，可進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓、出售、繼承等事項(xiàng)。

　　八、股權(quán)調(diào)整

　　（一）激勵(lì)對(duì)象職務(wù)發(fā)生變更，按相應(yīng)的職務(wù)崗位變動(dòng)激勵(lì)分紅股份數(shù)量，已記入個(gè)人賬戶的權(quán)益金額不變。

　　（二）若激勵(lì)對(duì)象不能勝任崗位要求，本人要求或公司調(diào)整至非激勵(lì)崗位，按下列辦法兌現(xiàn)股權(quán)激勵(lì)權(quán)益：

　　1.在激勵(lì)崗位上工作不滿一年的，取消激勵(lì)股份，不享有激勵(lì)股份的年終分紅；

　　2.在激勵(lì)崗位上工作滿一年不滿四年的，取消激勵(lì)股份，累積的個(gè)人股份分紅金額按80%一次性兌現(xiàn)；

　　3.在激勵(lì)崗位上工作滿四年的，只要激勵(lì)對(duì)象還在公司工作，股權(quán)激勵(lì)權(quán)益即為激勵(lì)對(duì)象所有。

　　（三）員工離開(kāi)公司時(shí)，按下述辦法兌現(xiàn)股權(quán)激勵(lì)分紅額：

　　1.在激勵(lì)崗位上工作不滿一年的，取消激勵(lì)股份，不享有激勵(lì)股份的年終分；

　　2.在激勵(lì)崗位上工作滿一年不滿四年的，取消激勵(lì)股份，累積的個(gè)人權(quán)益金額按50%一次性兌現(xiàn)；

　　3.在激勵(lì)崗位上工作滿四年的，因激勵(lì)對(duì)象已擁有實(shí)股，按7.2條每年兌現(xiàn)股份分紅。

　　九、分紅日期

　　次年6月30日前兌現(xiàn)上年度分紅。

　　十、權(quán)利義務(wù)

　　（一）公司權(quán)利：若激勵(lì)對(duì)象因觸犯法律、違反職業(yè)道德、泄露公司機(jī)密、失職或?yàn)^職等行為嚴(yán)重?fù)p害公司利益或聲譽(yù)，公司可以取消激勵(lì)對(duì)象尚未實(shí)現(xiàn)的股權(quán)激勵(lì)權(quán)益。

　�。ǘ�）激勵(lì)對(duì)象的權(quán)利義務(wù)：①激勵(lì)對(duì)象自本方案實(shí)施之日起，享受本方案規(guī)定的股權(quán)激勵(lì)權(quán)益；②激勵(lì)對(duì)象應(yīng)勤勉盡責(zé)、恪守職業(yè)道德，為公司的發(fā)展做出貢獻(xiàn)；③激勵(lì)對(duì)象因本方案獲得的收益，應(yīng)按國(guó)家稅法規(guī)定繳納相關(guān)稅費(fèi)。

　　十一、附則

　　（一）本方案的修改、補(bǔ)充均須經(jīng)公司股東會(huì)同意。

　�。ǘ�）本方案由公司總經(jīng)理辦公室負(fù)責(zé)解釋，自公布之日起實(shí)施，實(shí)施此激勵(lì)辦法的激勵(lì)對(duì)象不再享有年終獎(jiǎng)。

股權(quán)激勵(lì)方案5

　　股權(quán)激勵(lì)的模式多達(dá)十余種，哪種股權(quán)激勵(lì)模式最適合自己公司，是股權(quán)激勵(lì)的核心問(wèn)題，它直接決定了股權(quán)激勵(lì)的效果。應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司的實(shí)際情況與公司未來(lái)的戰(zhàn)略安排等來(lái)確定公司激勵(lì)模式的選擇。下面是小編帶來(lái)的20xx企業(yè)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃方案，雖然效果大，但是要謹(jǐn)慎使用哦。

　　股權(quán)激勵(lì)方案應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司要求和盡職調(diào)查所得的詳盡情況，按照公司股東的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益最大化的原則進(jìn)行設(shè)計(jì)。股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)的思路等的不同，會(huì)導(dǎo)致方案內(nèi)容的不同以及激勵(lì)效果的不同。但是，無(wú)論是哪一種設(shè)計(jì)方案，都會(huì)涉及八大模塊的內(nèi)容：

　　一、激勵(lì)模式的選擇（定模式）

　　股權(quán)激勵(lì)的模式多達(dá)十余種，哪種股權(quán)激勵(lì)模式最適合自己公司，是股權(quán)激勵(lì)的核心問(wèn)題，它直接決定了股權(quán)激勵(lì)的效果。應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司的實(shí)際情況與公司未來(lái)的戰(zhàn)略安排等來(lái)確定公司激勵(lì)模式的選擇。

　　二、激勵(lì)對(duì)象的確定（定對(duì)象）

　　股權(quán)激勵(lì)的目的是對(duì)激勵(lì)對(duì)象予以激勵(lì)，達(dá)到長(zhǎng)期業(yè)績(jī)目標(biāo)與短期業(yè)績(jī)目標(biāo)的平衡，與工資薪金的短期激勵(lì)效果相比，股權(quán)激勵(lì)更側(cè)重于企業(yè)長(zhǎng)期戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。因此，在激勵(lì)對(duì)象的選擇上，應(yīng)選擇對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期戰(zhàn)略目標(biāo)最有價(jià)值的關(guān)鍵員工。

　　激勵(lì)對(duì)象的選擇應(yīng)堅(jiān)持公司、公正、公開(kāi)的原則，不能因?yàn)閭�(gè)人好惡而漏選或者多選擇激勵(lì)對(duì)象，這將導(dǎo)致公司的內(nèi)部員工情緒對(duì)立，不利于公司的經(jīng)營(yíng)。

　　三、股票股份的來(lái)源或者購(gòu)股資金的來(lái)源（定來(lái)源）

　　股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃是一種需要激勵(lì)成本的計(jì)劃，激勵(lì)成本體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一個(gè)是需要授予激勵(lì)對(duì)象股份或者股票，另一個(gè)是公司或者激勵(lì)對(duì)象需要為授予的股份或者股票支付購(gòu)股資金。

　　股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的股份或者股票的來(lái)源包括向激勵(lì)對(duì)象定向增發(fā)股票、增資擴(kuò)股、購(gòu)買公司股票、原有公司的公司轉(zhuǎn)讓股份等等。

　　激勵(lì)對(duì)象的購(gòu)股資金來(lái)源包括自籌資金、銀行借款、公司借款、年薪轉(zhuǎn)化或者股東借款等等。在股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)的需要激勵(lì)對(duì)象實(shí)際出資購(gòu)股的情況下，激勵(lì)對(duì)象的購(gòu)股資金來(lái)源成為一大問(wèn)題，也是在進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)時(shí)需要慎重考慮的問(wèn)題，要避免激勵(lì)對(duì)象的支付不能問(wèn)題。

　　四、股權(quán)激勵(lì)涉及的股份總量以及單個(gè)激勵(lì)對(duì)象可獲上限（定激勵(lì)額度）

　　一般來(lái)說(shuō)，上市公司全部股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所涉及的標(biāo)的股票總數(shù)累計(jì)不得超過(guò)總股本的10%。而對(duì)于國(guó)有控股上市公司，還特別規(guī)定了首次實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃授予的股權(quán)數(shù)量原則上應(yīng)控制在總股本的1%以內(nèi)。對(duì)于上市公司而言，非經(jīng)股東大會(huì)特別決議批準(zhǔn)，對(duì)任何一名激勵(lì)對(duì)象授予的股權(quán)數(shù)量累計(jì)不得超過(guò)總股本的1%�？偣杀局缸罱�一次實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃時(shí)公司已發(fā)行的總股本。

　　對(duì)于非上市公司而言，股權(quán)激勵(lì)涉及的股份總量沒(méi)有限制性的規(guī)定，從理論而言，原有股東可以為了實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃而出讓任意數(shù)量的股權(quán)激勵(lì)份額，但是，對(duì)于股權(quán)激勵(lì)模式而言，股東最高可以轉(zhuǎn)讓股權(quán)應(yīng)該以不失去自己對(duì)公司的控制權(quán)為限，如果失去了控制權(quán)，則類似于管理層收購(gòu)模式了。對(duì)于非上市公司的激勵(lì)對(duì)象而言，一般其累計(jì)獲得的股份總量最高不應(yīng)超過(guò)公司總股本的10%

　　五、行權(quán)條件及績(jī)效考核指標(biāo)設(shè)計(jì)（定約束條件）

　　在股權(quán)激勵(lì)方案中，行權(quán)條件的.設(shè)計(jì)非常重要，其直接關(guān)系到股權(quán)激勵(lì)的效果，也是公司避免股權(quán)激勵(lì)可能存在的種種弊端的手段。關(guān)于等待期的約定、每次變現(xiàn)比例的約定、行權(quán)期間的約定、行權(quán)價(jià)格的確定、績(jī)效考核指標(biāo)的確定等都非常重要。其中，對(duì)激勵(lì)對(duì)象的考核一定要與業(yè)績(jī)掛鉤，一個(gè)是企業(yè)的整體業(yè)績(jī)指標(biāo)，一個(gè)是激勵(lì)對(duì)象個(gè)人崗位的業(yè)績(jī)考核指標(biāo)，兩都要有機(jī)地統(tǒng)一起來(lái)。

　　公司股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)績(jī)效考核指標(biāo)的設(shè)置須考慮公司的業(yè)績(jī)情況，原則上實(shí)行股權(quán)激勵(lì)后的業(yè)績(jī)指標(biāo)（如：每股收益、加權(quán)爭(zhēng)資產(chǎn)收益率和凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率等）不應(yīng)低于歷史水平。

　　公司股權(quán)激勵(lì)方案的績(jī)效考核指標(biāo)設(shè)置應(yīng)包含財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)�？�(jī)效考核指標(biāo)如涉及會(huì)計(jì)利潤(rùn)，應(yīng)采用按新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)算，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利益。同時(shí)，期權(quán)成本應(yīng)在經(jīng)常性損益中列支。

　　六、股權(quán)激勵(lì)標(biāo)的價(jià)格的確定（定價(jià)格）

　　在需要激勵(lì)對(duì)象出資購(gòu)買股份或者股票時(shí)，股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃方案應(yīng)該對(duì)激勵(lì)標(biāo)的價(jià)格予以巧妙設(shè)計(jì)。一般而言，一方面激勵(lì)對(duì)象的購(gòu)股成本應(yīng)當(dāng)?shù)陀谏鐣?huì)公眾或者非股東第三人的購(gòu)股成本，以體現(xiàn)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的激勵(lì)性質(zhì)；另一方面，對(duì)于上市公司的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃而言，激勵(lì)對(duì)象的購(gòu)股成本也不能太低，以免侵害社會(huì)公眾股東的利益。

　　七、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃方案中時(shí)限的確定（定時(shí)間）

　　股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃作為激勵(lì)對(duì)象的激勵(lì)手段，其與公司給予激勵(lì)對(duì)象的月份工資或者年薪相比，最大的特點(diǎn)就是其長(zhǎng)期性，因此，股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃方案中對(duì)時(shí)間的設(shè)置也是至關(guān)重要的。股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的時(shí)間設(shè)置一方面要達(dá)到長(zhǎng)期激勵(lì)的目的，激勵(lì)對(duì)象能夠行權(quán)的等待期一般不低于1年；另一方面，股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的時(shí)間設(shè)置也不能太長(zhǎng)，以至于激勵(lì)對(duì)象感到激勵(lì)的妖不可及，這樣就會(huì)喪失股權(quán)激勵(lì)的激勵(lì)效果。一般而言，股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的有效期不應(yīng)超過(guò)7年。

　　八、設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的調(diào)整與修改、變更及終止機(jī)制（定機(jī)制）

　　股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃方案并非從設(shè)計(jì)到實(shí)施一成不變，在實(shí)踐中，因?yàn)閷?shí)行股權(quán)激勵(lì)的公司需要采取進(jìn)一步融資或者配股分紅等行為，這樣股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中約定授予激勵(lì)對(duì)象的股權(quán)激勵(lì)標(biāo)的的數(shù)量應(yīng)相應(yīng)地進(jìn)行修改，以保持實(shí)質(zhì)上的公平。另外在實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的過(guò)程中，如果激勵(lì)對(duì)象發(fā)生辭職，被公司開(kāi)除或者調(diào)離崗位等等特殊情況情形，則其股權(quán)激勵(lì)的資格以及獲受的數(shù)量均應(yīng)相應(yīng)改變。對(duì)于這些情形，股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃應(yīng)當(dāng)予以事先規(guī)定，以避免因上述特殊情形而產(chǎn)生股權(quán)激勵(lì)糾紛。

　　綜上，一份完整的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃方案，一般應(yīng)包括上述八大模塊的內(nèi)容，其中每一個(gè)模塊均需要巧妙地設(shè)計(jì)。

股權(quán)激勵(lì)方案6

　　第一章　總則　

　　第一條　目的　

　　為提高公司的經(jīng)濟(jì)效益水平和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，吸引和保持一支高素質(zhì)的人才隊(duì)伍，營(yíng)造一個(gè)激勵(lì)員工實(shí)現(xiàn)目標(biāo)和自我管理的工作環(huán)境，倡導(dǎo)以業(yè)績(jī)?yōu)閷?dǎo)向的文化，鼓勵(lì)員工為公司長(zhǎng)期服務(wù)，并分享公司發(fā)展和成長(zhǎng)的收益，特制定本虛擬股權(quán)激勵(lì)方案。

　　第二條　定義

　　虛擬股權(quán)指公司授予被激勵(lì)對(duì)象一定數(shù)額的虛擬股份，被激勵(lì)對(duì)象不需出資而可以享受公司價(jià)值的增長(zhǎng)，利益的獲得需要公司支付。被激勵(lì)者沒(méi)有虛擬股票的表決權(quán)、轉(zhuǎn)讓權(quán)和繼承權(quán)，只有擬制分紅權(quán)（即獲得與虛擬股權(quán)收益金額相等的激勵(lì)基金）。

　　第三條　有效期限

　　本計(jì)劃的有效期限為x年，即x年至x年，激勵(lì)對(duì)象無(wú)償享有公司給予一定比例的分紅權(quán)，計(jì)劃有效期滿后，公司可根據(jù)實(shí)際情況決定是否繼續(xù)授予激勵(lì)對(duì)象該等比例的分紅權(quán)。如在該方案的有效期內(nèi)經(jīng)股東大會(huì)和董事會(huì)決議通過(guò)了其他的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，經(jīng)股東大會(huì)和董事會(huì)表決后可以中止該計(jì)劃。

　　第四條　組織實(shí)施

　　公司董事會(huì)負(fù)責(zé)虛擬股權(quán)的組織管理工作：根據(jù)年度稅后凈利潤(rùn)確定虛擬股權(quán)分配方案；根據(jù)員工持股情況設(shè)立員工個(gè)人持股明細(xì)賬戶，登記員工持有的虛擬股權(quán)狀況，結(jié)算年終分紅收益，辦理虛擬股權(quán)的授予等事宜。

　　董事會(huì)負(fù)責(zé)審核虛擬股權(quán)授予方案。

　　董事會(huì)負(fù)責(zé)批準(zhǔn)授予人選，制訂年終分紅方案，批準(zhǔn)虛擬股權(quán)的授予方案。

　　股東大會(huì)負(fù)責(zé)批準(zhǔn)虛擬股權(quán)設(shè)置方案以及年終分紅方案。

　　第二章　虛擬股權(quán)的授予

　　第五條　授予對(duì)象確定的標(biāo)準(zhǔn)和范圍

　　虛擬股權(quán)授予對(duì)象參照如下標(biāo)準(zhǔn)確定：

　�。�1）在公司的歷史發(fā)展中做出過(guò)突出貢獻(xiàn)的人員；

　�。�2）公司未來(lái)發(fā)展亟需的'人員；

　�。�3）年度工作表現(xiàn)突出的人員；

　�。�4）其他公司認(rèn)為必要的標(biāo)準(zhǔn)。

　　授予范圍包括公司高級(jí)管理人員、中層管理人員、業(yè)務(wù)骨干以及對(duì)公司有卓越貢獻(xiàn)的新老員工等。

　　第六條　授予對(duì)象的確定

　　虛擬股權(quán)的授予，由公司根據(jù)上述標(biāo)準(zhǔn)在可選范圍內(nèi)提名確定具體人員名單，報(bào)經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)。后進(jìn)入公司的新員工如果符合上述條件，公司可以調(diào)整當(dāng)年的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)后，新員工可作為當(dāng)年度的激勵(lì)對(duì)象。原則上員工需在公司工作滿一個(gè)自然年后（自入職到該方案每年的實(shí)施時(shí)間）方可享受該方案。

　　第三章　授予數(shù)量的確定

　　第七條　虛擬股權(quán)持有數(shù)量

　　虛擬股權(quán)的授予數(shù)量，根據(jù)虛擬股權(quán)激勵(lì)對(duì)象所處的職位確定股權(quán)級(jí)別及其對(duì)應(yīng)基準(zhǔn)職位股數(shù)（經(jīng)董事會(huì)表決同意后基準(zhǔn)職位股數(shù)可按年度調(diào)整），根據(jù)個(gè)人能力系數(shù)和本司工齡系數(shù)確定計(jì)劃初始授予數(shù)量，根據(jù)年終績(jī)效考核結(jié)果確定當(dāng)年最終授予虛擬股權(quán)數(shù)量。

　　本方案實(shí)施或修訂后，公司未來(lái)因權(quán)益分派、股票發(fā)行或其他因素導(dǎo)致總股本變動(dòng)的，則上述基準(zhǔn)職位股數(shù)按照總股本變動(dòng)比例同步調(diào)整，相應(yīng)基準(zhǔn)職位股數(shù)按照變動(dòng)時(shí)間進(jìn)行加權(quán)平均計(jì)算確定（x年（年份）股本變動(dòng)已直接調(diào)整基準(zhǔn)職位股，不再加權(quán)計(jì)算）。

　　第四章　業(yè)績(jī)目標(biāo)與績(jī)效考核

　　第八條　業(yè)績(jī)目標(biāo)

　　公司以年度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)作為業(yè)績(jī)考核指標(biāo)。設(shè)定的每年業(yè)績(jī)目標(biāo)為：年度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率不低于x%（含x%）。上述業(yè)績(jī)目標(biāo)作為確定是否授予年度分紅權(quán)激勵(lì)基金的基準(zhǔn)指標(biāo)。在計(jì)算確定上述作為業(yè)績(jī)目標(biāo)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)時(shí)，涉及本方案所產(chǎn)生的應(yīng)計(jì)入考核年度的成本費(fèi)用不予扣除。

　　第九條　業(yè)績(jī)目標(biāo)考核

　　每個(gè)考核年度期滿且審計(jì)報(bào)告出具后30天內(nèi)，由董事會(huì)組織財(cái)務(wù)部門考核是否實(shí)現(xiàn)公司業(yè)績(jī)目標(biāo)。如公司業(yè)績(jī)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，則開(kāi)始實(shí)施當(dāng)年度的分紅權(quán)激勵(lì)，向激勵(lì)對(duì)象授予分紅權(quán)激勵(lì)基金。業(yè)績(jī)目標(biāo)未能實(shí)現(xiàn)的，不得授予分紅權(quán)激勵(lì)基金。

　　第十條　業(yè)績(jī)目標(biāo)調(diào)整

　　當(dāng)出現(xiàn)如下情況時(shí)，由董事會(huì)審議決定，可對(duì)公司業(yè)績(jī)目標(biāo)做出相應(yīng)調(diào)整以剔除下述因素對(duì)利潤(rùn)的影響：

　　會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)處理辦法發(fā)生重大變更；

　　國(guó)家稅收政策直接導(dǎo)致公司的稅收發(fā)生重大變化；

　　國(guó)家經(jīng)濟(jì)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)政策、行業(yè)政策等的重大變化直接對(duì)公司產(chǎn)品的市場(chǎng)和價(jià)格產(chǎn)生重大影響；

　　戰(zhàn)爭(zhēng)、自然災(zāi)害等不可抗拒因素影響公司正常經(jīng)營(yíng)；

　　發(fā)生管理人員職責(zé)范圍外的其他不可控制風(fēng)險(xiǎn)。

　　如果調(diào)整后的業(yè)績(jī)目標(biāo)變動(dòng)幅度超過(guò)30%，則須由股東大會(huì)重新審議通過(guò)后才能執(zhí)行。

　　第十一條　考核周期本計(jì)劃以一個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度為一個(gè)業(yè)績(jī)目標(biāo)和績(jī)效考核的周期。

　　第十二條　考核內(nèi)容

　　每年年初，根據(jù)激勵(lì)對(duì)象所在崗位的崗位職責(zé)，確定考核內(nèi)容，包括工作態(tài)度、工作能力和工作業(yè)績(jī)等方面的考核，其中工作業(yè)績(jī)是重點(diǎn)考核內(nèi)容。

　　第十三條　考核結(jié)果與績(jī)效系數(shù)

　　每年年初，公司對(duì)上年度的個(gè)人績(jī)效做評(píng)估，評(píng)定激勵(lì)對(duì)象的考核結(jié)果和績(jī)效系數(shù)（表4）。其結(jié)果作為激勵(lì)對(duì)象參與股權(quán)激勵(lì)基金分配的依據(jù)之一。

　　表4　績(jī)效系數(shù)確定標(biāo)準(zhǔn)

　　1、績(jī)效平級(jí)：優(yōu)異，績(jī)效系數(shù)1.5；

　　2、績(jī)效平級(jí)：良好；績(jī)效系數(shù)1.2；

　　3、績(jī)效平級(jí)：達(dá)標(biāo)；績(jī)效系數(shù)1.0；

　　4、績(jī)效平級(jí)：不達(dá)標(biāo)；績(jī)效系數(shù)0。

　　第五章　激勵(lì)基金的提取、分配和發(fā)放

　　第十四條　年度激勵(lì)基金總額

　　每年以上述第八條所確定業(yè)績(jī)目標(biāo)作為確定是否授予股權(quán)激勵(lì)基金的考核基準(zhǔn)指標(biāo)。在實(shí)現(xiàn)公司業(yè)績(jī)目標(biāo)的情況下，按照公司該年度扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤(rùn)和虛擬股權(quán)占比核算和提取股權(quán)激勵(lì)基金。即：

　　當(dāng)年激勵(lì)基金總額=考核年度扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤(rùn)×加權(quán)虛擬股權(quán)總數(shù)/加權(quán)實(shí)際總股本

　　每個(gè)考核年度末，當(dāng)年激勵(lì)基金總額參考經(jīng)審計(jì)機(jī)構(gòu)初步審定的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和激勵(lì)對(duì)象考核評(píng)定情況進(jìn)行預(yù)提。在計(jì)算確定預(yù)提考核年度激勵(lì)基金總額所參考的扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤(rùn)時(shí)，涉及本方案所產(chǎn)生的應(yīng)計(jì)入考核年度的成本費(fèi)用不予扣除計(jì)算。根據(jù)經(jīng)審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤(rùn)，確定考核年度最終激勵(lì)基金實(shí)際應(yīng)發(fā)放金額。

　　第十五條　虛擬股權(quán)的每股現(xiàn)金價(jià)值

　　每股現(xiàn)金價(jià)值＝當(dāng)年激勵(lì)基金總額÷實(shí)際參與分紅的虛擬股權(quán)總數(shù)

　　第十六條　分紅辦法和分紅現(xiàn)金數(shù)額

　　將每股現(xiàn)金價(jià)值乘以激勵(lì)對(duì)象持有的虛擬股權(quán)數(shù)量，就可以得到每一個(gè)激勵(lì)對(duì)象當(dāng)年的分紅現(xiàn)金數(shù)額。

　　個(gè)人實(shí)際可分配虛擬股紅利=虛擬股權(quán)每股現(xiàn)金價(jià)值×虛擬股股數(shù)

　　第十七條　紅利發(fā)放

　　當(dāng)年的虛擬股紅利在次年5月份發(fā)放，虛擬股紅利以公司公告為準(zhǔn)。虛擬股紅利發(fā)放通過(guò)銀行轉(zhuǎn)賬發(fā)放到員工銀行卡上，涉及到征稅，公司代扣代繳。

　　第六章　激勵(lì)計(jì)劃的修訂、終止及其他

　　第十八條　虛擬股份退出

　　從激勵(lì)對(duì)象離職或被解雇之日起所授予虛擬股份自動(dòng)喪失；不再享有任何分紅權(quán)。

　　第十九條　轉(zhuǎn)換條款

　　公司處于收購(gòu)、兼并或上市階段的，虛擬股權(quán)可以通過(guò)一定的對(duì)價(jià)方案轉(zhuǎn)化為股票或者現(xiàn)金補(bǔ)償，具體轉(zhuǎn)換方案另行制定。

　　第二十條　修訂、解釋

　　本辦法試行期為x年，試行期結(jié)束后根據(jù)執(zhí)行情況進(jìn)行修訂。本辦法由董事會(huì)辦公室負(fù)責(zé)擬定、修改和解釋，由董事會(huì)、股東大會(huì)審議通過(guò)后實(shí)施。

股權(quán)激勵(lì)方案7

　　現(xiàn)代企業(yè)由于所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離導(dǎo)致委托—代理問(wèn)題，由于經(jīng)營(yíng)者較所有者在信息方面具有優(yōu)勢(shì)，這種信息不對(duì)稱使得所有者為了維護(hù)自身的利益需要通過(guò)一系列措施來(lái)控制和監(jiān)督經(jīng)營(yíng)者，股權(quán)激勵(lì)就是其中的一種，通過(guò)這種方式可以使激勵(lì)對(duì)象與公司利益、股東利益趨于一致，與所有者共享利潤(rùn)，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，以減少管理者的短期行為。隨著我國(guó)政策的放開(kāi)，越來(lái)越多的公司開(kāi)始實(shí)施股權(quán)激勵(lì)政策，但是成功實(shí)施激勵(lì)計(jì)劃的公司并不多，格力電器是少數(shù)成功完成股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的公司之一。本文對(duì)格力電器股權(quán)激勵(lì)方案進(jìn)行了分析。

　　一、案例介紹

　�。ㄒ唬┕�司簡(jiǎn)介

　　珠海格力電器股份有限公司（000651，以下簡(jiǎn)稱格力電器）成立于1991年，1996年11月在深圳證券交易所上市，截至20xx年實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃之前，公司的第一大股東珠海格力集團(tuán)直接持有格力電器50.82%的股份，通過(guò)控股子公司珠海格力房產(chǎn)有限公司持有格力電器8.38%的股份。

　　（二）股權(quán)激勵(lì)實(shí)施過(guò)程和結(jié)果

　　證監(jiān)會(huì)要求格力電器在20xx年2月前完成股改，于是由格力集團(tuán)牽頭，與格力電器管理層、股東溝通協(xié)調(diào)后，制定了格力電器股權(quán)改革方案，順勢(shì)推出了格力電器股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。格力電器于20xx年12月23日公布了股權(quán)改革方案，其中包括股權(quán)激勵(lì)方案，公司控股股東珠海格力集團(tuán)除支付股改對(duì)價(jià)外，還做出了特別承諾，將所持股份劃出2 639萬(wàn)股，作為格力電器管理層股權(quán)激勵(lì)股票的來(lái)源。在20xx-20xx年中任一年度，若公司經(jīng)審計(jì)的年度凈利潤(rùn)達(dá)到承諾的當(dāng)年應(yīng)實(shí)現(xiàn)的數(shù)值，格力集團(tuán)將按照當(dāng)年年底經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)值作為出售價(jià)格向公司管理層及員工出售713萬(wàn)股，若三年均達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)，將出售給格力電器管理層及員工2 139萬(wàn)股，其余500萬(wàn)股由董事會(huì)自行安排。公布了股權(quán)激勵(lì)方案之后，格力電器在20xx、20xx及20xx年均實(shí)現(xiàn)了規(guī)定的年度利潤(rùn)，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、凈利潤(rùn)、總資產(chǎn)均有了大幅提升，格力集團(tuán)按照股權(quán)激勵(lì)方案對(duì)格力電器的高管和員工實(shí)施了激勵(lì)措施。激勵(lì)條件及激勵(lì)措施。其中在20xx年7月11日和20xx年7月11日，格力電器分別實(shí)施了每10股轉(zhuǎn)贈(zèng)5股。

　　二、股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)分析

　　（一）股權(quán)激勵(lì)方式

　　格力電器所采取的股權(quán)激勵(lì)方式是限制性股票，其風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，一般適用于成熟型企業(yè)，在服務(wù)期限和業(yè)績(jī)上對(duì)激勵(lì)對(duì)象有較強(qiáng)的約束。公司可以采用限制性股票激勵(lì)方式促使高級(jí)管理人員將更多的時(shí)間精力投入到某個(gè)或某些長(zhǎng)期戰(zhàn)略目標(biāo)中，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。格力電器發(fā)展態(tài)勢(shì)良好，現(xiàn)金流充沛，業(yè)績(jī)穩(wěn)步上升，因此，在此次股權(quán)激勵(lì)中采取了限制性股票的方式。

　　（二）股權(quán)激勵(lì)的股票來(lái)源

　　公司實(shí)行股權(quán)激勵(lì)所需的股票來(lái)源主要有兩種，一是定向發(fā)行；二是回購(gòu)本公司股份。格力電器實(shí)行的股權(quán)激勵(lì)股票來(lái)源于第一大股東珠海格力集團(tuán)，由于此次股權(quán)激勵(lì)是伴隨著股權(quán)改革方案提出而提出的，股權(quán)激勵(lì)的.原因之一就是解決“一股獨(dú)大”的問(wèn)題，由第一大股東提供股票，沒(méi)有進(jìn)行定向增發(fā)，也沒(méi)有動(dòng)用股東的資金在二級(jí)市場(chǎng)回購(gòu)股票，并沒(méi)有侵害股東的利益。通過(guò)第一大股東提供股票這種方式，將第一大股東所持股份通過(guò)股權(quán)激勵(lì)的方式轉(zhuǎn)移到格力電器名下，使得第一大股東對(duì)格力電器的控制程度逐漸降低，更加有利于格力電器以后的發(fā)展。

　�。ㄈ�）激勵(lì)對(duì)象的范圍和比例

　　格力電器股權(quán)激勵(lì)的對(duì)象有公司高級(jí)管理人員、中層管理人員、業(yè)務(wù)骨干及控股子公司的高級(jí)管理人員。具體人數(shù)、股數(shù)及所占比例見(jiàn)表2。

　　由表2可知，在20xx年股權(quán)激勵(lì)對(duì)象共有94人，其中高管6人，雖然高管在總體激勵(lì)對(duì)象中所占比例較少，但是高管人員獲得了總量713萬(wàn)股中的395.3萬(wàn)股，占總體的55.44%，其中董事長(zhǎng)朱江洪和總裁董明珠各獲得150萬(wàn)股，兩人所持有的股數(shù)占激勵(lì)股份總數(shù)的42.08%。在20xx年，格力電器也順利地實(shí)現(xiàn)了股權(quán)激勵(lì)中規(guī)定的凈利潤(rùn)，在20xx年10月31日，格力電器公布了20xx年的股權(quán)激勵(lì)實(shí)施方案，方案中，股權(quán)激勵(lì)對(duì)象增至609人，較上一年激勵(lì)人數(shù)大大增加，其中，高管人數(shù)仍為6人，激勵(lì)對(duì)象中中層管理人員、業(yè)務(wù)骨干和控股子公司高管上升至603人，高管中董事長(zhǎng)朱江洪和總裁董明珠各獲得了250萬(wàn)股，占高管激勵(lì)股數(shù)中的87.6%，占總體激勵(lì)股數(shù)的46.75%，20xx年業(yè)務(wù)骨干獲得的股權(quán)激勵(lì)份額上升至26.22%。20xx年格力電器同樣高額完成目標(biāo)利潤(rùn)，20xx年2月，格力電器公布了20xx年的股權(quán)激勵(lì)實(shí)施方案，激勵(lì)對(duì)象總數(shù)達(dá)到了1 059人，較上一年的激勵(lì)人數(shù)又大幅度提升，其中高管人員保持了前兩年的6人，中層管理人員、業(yè)務(wù)骨干和子公司高管上升至1 053人，20xx年度董事長(zhǎng)朱江洪和總裁董明珠各獲得激勵(lì)股份226萬(wàn)股，占激勵(lì)股份總數(shù)的28.16%。

　　格力電器三年來(lái)的股權(quán)激勵(lì)對(duì)象人數(shù)由最初的94人擴(kuò)大到1 059人，使更多的員工獲益，高管獲得的股票數(shù)量較多，有利于維持管理層的穩(wěn)定；高管所獲得股份數(shù)量占激勵(lì)股份總數(shù)的比例逐步下降，說(shuō)明股權(quán)激勵(lì)開(kāi)始逐漸向下傾斜，加大了除高管外其他激勵(lì)對(duì)象的激勵(lì)程度。

　　（四）股權(quán)激勵(lì)的時(shí)間跨度

　　格力電器所實(shí)施的是三年期股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，我國(guó)許多企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)時(shí)間都很短，大部分在5年左右，較長(zhǎng)的激勵(lì)期限可以使激勵(lì)對(duì)象更加努力工作，提高業(yè)績(jī)，激勵(lì)作用更強(qiáng)。格力電器20xx-20xx年的凈利潤(rùn)和總資產(chǎn)金額見(jiàn)表3。由表3可以看出，格力電器在實(shí)施了股權(quán)激勵(lì)的這三年中，凈利潤(rùn)和資產(chǎn)總額都有了大幅度的增長(zhǎng)，但是成長(zhǎng)性并不穩(wěn)定，筆者認(rèn)為激勵(lì)期限較短很可能會(huì)導(dǎo)致管理者的短期行為。 （五）股權(quán)激勵(lì)的條件

　　格力電器實(shí)行股權(quán)激勵(lì)的行權(quán)條件是達(dá)到預(yù)先設(shè)定的年度凈利潤(rùn)，三年的目標(biāo)利潤(rùn)具體值見(jiàn)表1，公司在實(shí)行股權(quán)激勵(lì)前三年的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率為8.94%、15.34%、22.72%，按照這個(gè)增長(zhǎng)趨勢(shì)，公司在未來(lái)的年利潤(rùn)增長(zhǎng)率將高于20%，但是預(yù)先設(shè)定的目標(biāo)凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)率為10%，低于平均年度利潤(rùn)增長(zhǎng)率，并且僅僅通過(guò)是否達(dá)到目標(biāo)凈利潤(rùn)這一標(biāo)準(zhǔn)來(lái)判定是否實(shí)施股權(quán)激勵(lì)方案，股權(quán)激勵(lì)的條件過(guò)于簡(jiǎn)單，設(shè)立的激勵(lì)標(biāo)準(zhǔn)過(guò)于單一，使得格力電器輕松達(dá)到了激勵(lì)的標(biāo)準(zhǔn)。

　　三、啟示

　　通過(guò)對(duì)格力電器實(shí)施股權(quán)激勵(lì)方案的分析，可以為其他企業(yè)在設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案時(shí)提供一些啟示。

　�。ㄒ唬┖侠磉x擇股權(quán)激勵(lì)的對(duì)象和激勵(lì)比例

　　應(yīng)該根據(jù)企業(yè)實(shí)行股權(quán)激勵(lì)的目的合理地確定激勵(lì)對(duì)象和激勵(lì)比例。若企業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的目的在于對(duì)公司內(nèi)的核心技術(shù)人員進(jìn)行激勵(lì)，那么股權(quán)激勵(lì)范圍的授予以及比例的設(shè)置則主要側(cè)重于這部分員工，授予比例的設(shè)置應(yīng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。

　　（二）設(shè)定有效的股權(quán)激勵(lì)的期限

　　我國(guó)規(guī)定，企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)有效期一般不得超過(guò)10年，企業(yè)在設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案時(shí)，要根據(jù)自身情況設(shè)定有效的股權(quán)激勵(lì)期限，過(guò)短的激勵(lì)期限會(huì)使高管產(chǎn)生短期行為，降低股權(quán)激勵(lì)的激勵(lì)作用。

　�。ㄈ�）恰當(dāng)設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)的條件

　　為了提高激勵(lì)效力，企業(yè)應(yīng)該設(shè)定具有一定難度的激勵(lì)條件，過(guò)于容易實(shí)現(xiàn)的激勵(lì)條件降低了激勵(lì)對(duì)象的行權(quán)難度，會(huì)使高管人員操縱指標(biāo)來(lái)實(shí)現(xiàn)高額收益，股權(quán)激勵(lì)的作用較弱。因此提出以下建議：1.公司在設(shè)計(jì)激勵(lì)條件時(shí)，要結(jié)合自身情況，例如某指標(biāo)之前若干年的均值，或是該指標(biāo)行業(yè)均值，以此為標(biāo)準(zhǔn)來(lái)制定有效的激勵(lì)條件，避免激勵(lì)條件過(guò)于簡(jiǎn)單，適當(dāng)增加激勵(lì)效力。2.應(yīng)該避免用單一的指標(biāo)來(lái)確定激勵(lì)條件，公司可以根據(jù)自身情況，同時(shí)引入財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)作為激勵(lì)條件，或是采用多種財(cái)務(wù)指標(biāo)結(jié)合，以更好地反映公司各方面的能力，對(duì)公司形成全面的績(jī)效評(píng)價(jià)。

股權(quán)激勵(lì)方案8

　　第一章本股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的目的

　　____________________公司制定、實(shí)施本股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的主要目的是完善公司激勵(lì)機(jī)制，進(jìn)一步提高員工的積極性、創(chuàng)造性，促進(jìn)公司業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)，在提升公司價(jià)值的同時(shí)為員工帶來(lái)增值利益，實(shí)現(xiàn)員工與公司共同發(fā)展，具體表現(xiàn)為：

　　1、建立對(duì)公司核心員工的中長(zhǎng)期激勵(lì)約束機(jī)制，將激勵(lì)對(duì)象利益與股東價(jià)值緊密聯(lián)系起來(lái)，使激勵(lì)對(duì)象的行為與公司的戰(zhàn)略目標(biāo)保持一致，促進(jìn)公司可持續(xù)發(fā)展。

　　2、通過(guò)本股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的引入，進(jìn)一步完善公司的績(jī)效考核體系和薪酬體系，吸引、保留和激勵(lì)實(shí)現(xiàn)公司戰(zhàn)略目標(biāo)所需要的人才。

　　3、樹(shù)立員工與公司共同持續(xù)發(fā)展的理念和公司文化。

　　第二章本股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的管理機(jī)構(gòu)

　　1、____________________公司股東大會(huì)作為公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)審議批準(zhǔn)本股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的實(shí)施、變更和終止。

　　2、____________________公司董事會(huì)是本股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的執(zhí)行管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)擬定本股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃并提交股東會(huì)會(huì)議審議通過(guò)；公司董事會(huì)根據(jù)股東大會(huì)的授權(quán)辦理本股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的相關(guān)事宜。

　　3、____________________公司監(jiān)事會(huì)是本股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)核實(shí)激勵(lì)對(duì)象名單，并對(duì)本股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的實(shí)施是否符合相關(guān)法律法規(guī)及《公司章程》進(jìn)行監(jiān)督。

　　第三章本股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的激勵(lì)對(duì)象

　　一、激勵(lì)對(duì)象的資格本股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的激勵(lì)對(duì)象應(yīng)為：

　　1、同時(shí)滿足以下條件的人員：

　　A為_(kāi)___________________公司的.正式員工；

　　B截至_______年___月___日，在______________公司連續(xù)司齡滿_______年；

　　C為公司___________等崗位高級(jí)管理人員和其他核心員工；

　　3、公司激勵(lì)對(duì)象的資格認(rèn)定權(quán)在公司股東會(huì)；激勵(lì)對(duì)象名單須經(jīng)公司股東會(huì)審批，并經(jīng)公司監(jiān)事會(huì)核實(shí)后生效。

　　第四章標(biāo)的股權(quán)的種類、來(lái)源、數(shù)量和分配

　　一、來(lái)源

　　本股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃擬授予給激勵(lì)對(duì)象的標(biāo)的股權(quán)為_(kāi)___________公司原股東出讓股權(quán)。

　　二、數(shù)量

　　__________________公司向激勵(lì)對(duì)象授予公司實(shí)際資產(chǎn)總額_________%的股權(quán)。

　　三、分配

　　1、本股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的具體分配情況如下：

　　職務(wù)：______，姓名：_______，獲授股權(quán)（占比）：_________，占本計(jì)劃授予股權(quán)比________。

　　……

　　2、__________________公司因公司引入戰(zhàn)略投資者、增加注冊(cè)資本、派發(fā)現(xiàn)金紅利、資本公積金轉(zhuǎn)增股權(quán)或其他原因需要調(diào)整標(biāo)的股權(quán)數(shù)量、價(jià)格和分配的，公司股東會(huì)有權(quán)進(jìn)行調(diào)整。

　　第五章本股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的有效期、授權(quán)日、可行權(quán)日、禁售期

　　一、有效期

　　本股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的有效期為_(kāi)______年，自第一次授權(quán)日起計(jì)算。有效期內(nèi)授予的股權(quán)期權(quán)，均設(shè)置行權(quán)限制期和行權(quán)有效期。

　　行權(quán)限制期為_(kāi)_____年，

　　行權(quán)有效期為_(kāi)_____年。

　　二、授權(quán)日

　　1、本計(jì)劃有效期內(nèi)的每年____月____日。

　　2、__________________公司將在______年度、______年度和______年度分別按公司實(shí)際資產(chǎn)總額的______%：______%：______%比例向符合授予條件的激勵(lì)對(duì)象授予標(biāo)的股權(quán)。

　　三、可行權(quán)日

　　1、各次授予的期權(quán)自其授權(quán)日______年后，滿足行權(quán)條件的激勵(lì)對(duì)象方可行權(quán)。

　　2、本次授予的股權(quán)期權(quán)的行權(quán)規(guī)定：

　　在符合規(guī)定的行權(quán)條件下，激勵(lì)對(duì)象自授權(quán)日起持有期權(quán)滿_______年（行權(quán)限制期）后，可在_______年（行權(quán)有效期）內(nèi)行權(quán)。在該次授予期權(quán)的3年行權(quán)有效期內(nèi)激勵(lì)對(duì)象應(yīng)采取勻速分批行權(quán)的原則來(lái)行權(quán)。行權(quán)有效期后，該次授予的期權(quán)的行使權(quán)利自動(dòng)失效，不可追溯行使。

　　四、禁售期

　　1、激勵(lì)對(duì)象在獲得所授股權(quán)之日起_______年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓該股權(quán)。

　　2、禁售期滿，激勵(lì)對(duì)象所持股權(quán)可以在公司股東間相互轉(zhuǎn)讓，也可以按照本計(jì)劃約定，由公司回購(gòu)。

　　第六章股權(quán)的授予程序和行權(quán)條件程序

　　一、授予條件激勵(lì)對(duì)象獲授標(biāo)的股權(quán)必須同時(shí)滿足如下條件：

　　1、業(yè)績(jī)考核條件：_______年度凈利潤(rùn)達(dá)到或超過(guò)___________萬(wàn)元。

　　2、績(jī)效考核條件：根據(jù)《_________________公司股份有限公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)施考核辦法》，激勵(lì)對(duì)象上一年度績(jī)效考核合格。

　　二、授予價(jià)格

　　1、公司授予激勵(lì)對(duì)象標(biāo)的股權(quán)的價(jià)格；公司實(shí)際資產(chǎn)×獲受股權(quán)占公司實(shí)際資產(chǎn)的比例。

　　2、資金來(lái)源：公司授予激勵(lì)對(duì)象標(biāo)的股權(quán)所需資金的______由激勵(lì)對(duì)象自行籌集，其余由公司發(fā)展基金劃撥。

　　三、股權(quán)期權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書(shū)

　　公司在標(biāo)的股權(quán)授予前與激勵(lì)對(duì)象簽訂《股權(quán)期權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書(shū)》，約定雙方的權(quán)利義務(wù)，激勵(lì)對(duì)象未簽署《股權(quán)期權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書(shū)》或已簽署《股權(quán)期權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書(shū)》但未按照付款期限支付受讓標(biāo)的股權(quán)款的，視為該激勵(lì)對(duì)象放棄參與本次授予。

　　四、授予股權(quán)期權(quán)的程序

　　1、公司與激勵(lì)對(duì)象簽訂《股權(quán)期權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書(shū)》，約定雙方的權(quán)利義務(wù)。

　　2、公司于授權(quán)日向激勵(lì)對(duì)象送達(dá)《股權(quán)期權(quán)授予通知書(shū)》一式貳份。

　　3、激勵(lì)對(duì)象在三個(gè)工作日內(nèi)簽署《股權(quán)期權(quán)授予通知書(shū)》，并將一份送回公司。

　　4、公司根據(jù)激勵(lì)對(duì)象簽署情況制作股權(quán)期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃管理名冊(cè)，記載激勵(lì)對(duì)象姓名、獲授股權(quán)期權(quán)的金額、授權(quán)日期、股權(quán)期權(quán)授予協(xié)議書(shū)編號(hào)等內(nèi)容。

　　五、行權(quán)條件

　　激勵(lì)對(duì)象對(duì)已獲授權(quán)的股權(quán)期權(quán)將分____期行權(quán)，行權(quán)時(shí)必須滿足以下條件：

　　激勵(lì)對(duì)象《______________________公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)施考核辦法》考核合格。

　　第七章本股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的變更和終止

　　一、激勵(lì)對(duì)象發(fā)生職務(wù)變更

　　1、激勵(lì)對(duì)象職務(wù)發(fā)生變更，仍在公司任職，其已經(jīng)所獲授的股權(quán)期權(quán)不作變更。

　　2、激勵(lì)對(duì)象職務(wù)發(fā)生變更，仍在公司任職，且變更后職務(wù)在本計(jì)劃激勵(lì)對(duì)象范圍內(nèi)，按變更后職務(wù)規(guī)定獲授股權(quán)期權(quán)。

　　3、激勵(lì)對(duì)象職務(wù)發(fā)生變更，但仍在公司任職，但變更后職務(wù)不在本計(jì)劃激勵(lì)對(duì)象范圍內(nèi)，變更后不在享有獲授股權(quán)期權(quán)的權(quán)利。

　　二、激勵(lì)對(duì)象離職

　�。ㄖ敢蚋鞣N原因?qū)е录��?lì)對(duì)象不在公司任職的情況）

　　1、激勵(lì)對(duì)象與公司的聘用合同到期，公司不再與之續(xù)約的：其已行權(quán)的股權(quán)繼續(xù)有效；已授予但尚未行權(quán)和尚未授予的股權(quán)期權(quán)不再授予，予以作廢。

　　2、有下列情形之一的，其已行權(quán)的股權(quán)繼續(xù)有效，但需將該股權(quán)以_______價(jià)格轉(zhuǎn)讓給公司的其他股東或公司根據(jù)新的激勵(lì)計(jì)劃新增的激勵(lì)對(duì)象；或由公司以_______價(jià)格回購(gòu)；已授予但尚未行權(quán)和未授予的標(biāo)的股權(quán)不再行權(quán)和授予，予以作廢。

　�。�1）激勵(lì)對(duì)象與公司的聘用合同到期，本人不愿與公司續(xù)約的；

　�。�2）激勵(lì)對(duì)象與公司的聘用合同未到期，激勵(lì)對(duì)象因個(gè)人績(jī)效等原因被辭退的；

　�。�3）激勵(lì)對(duì)象與公司的聘用合同未到期向公司提出辭職并經(jīng)公司同意的。

　　3、激勵(lì)對(duì)象與公司的聘用合同未到期，因公司經(jīng)營(yíng)性原因等原因被辭退的：其已行權(quán)的股權(quán)繼續(xù)有效，并可保留；但未經(jīng)公司股東會(huì)一致同意，該股權(quán)不得轉(zhuǎn)讓給公司股東以外的他方；已授予但尚未行權(quán)的股權(quán)期權(quán)和尚未授予的股權(quán)期權(quán)不再授予，予以作廢。

　　4、激勵(lì)對(duì)象與公司的聘用合同未到期，未經(jīng)公司同意，擅自離職的：其已行權(quán)的股權(quán)無(wú)效，該激勵(lì)對(duì)象需無(wú)條件將已獲得的股權(quán)以1/3購(gòu)買價(jià)格回售給公司其他股東，或由公司按該價(jià)格回購(gòu)；已授予但尚未行權(quán)和未授予的標(biāo)的股權(quán)不再解鎖和授予，予以作廢。

　　三、激勵(lì)對(duì)象喪失勞動(dòng)能力

　　1、激勵(lì)對(duì)象因公（工）喪失勞動(dòng)能力的：其已行權(quán)的股權(quán)和已授予但尚未行權(quán)的股權(quán)繼續(xù)有效；尚未授予的股權(quán)不再授予，予以作廢。

　　2、激勵(lì)對(duì)象非因公（工）喪失勞動(dòng)能力的：其已行權(quán)的股權(quán)繼續(xù)有效；已授予但尚未行權(quán)的股權(quán)由公司董事會(huì)酌情處置；尚未授予的標(biāo)的股權(quán)不再授予，予以作廢。

　　四、激勵(lì)對(duì)象退休

　　激勵(lì)對(duì)象退休的，其已行權(quán)的股權(quán)和已授予但尚未行權(quán)的標(biāo)的股權(quán)繼續(xù)有效；尚未授予的標(biāo)的股權(quán)不再授予，予以作廢。

　　五、激勵(lì)對(duì)象死亡

　　激勵(lì)對(duì)象死亡的，其已行權(quán)的股權(quán)和已授予但尚未行權(quán)的股權(quán)繼續(xù)有效；尚未授予的標(biāo)的股權(quán)不再授予，予以作廢。

　　六、特別條款

　　在任何情況下，激勵(lì)對(duì)象發(fā)生觸犯法律、違反職業(yè)道德、泄露公司機(jī)密、失職或?yàn)^職等行為嚴(yán)重?fù)p害公司利益或聲譽(yù)的，公司董事會(huì)有權(quán)立即終止其所獲授但尚未行權(quán)的股權(quán)，符合本計(jì)劃規(guī)定情形的，按相應(yīng)規(guī)定執(zhí)行。

　　第八章附則

　　1、本股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃由公司股東會(huì)負(fù)責(zé)解釋。

　　2、公司股東會(huì)根據(jù)本股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的規(guī)定對(duì)股權(quán)的數(shù)量和價(jià)格進(jìn)行調(diào)整。

　　3、本股權(quán)期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃一旦生效，激勵(lì)對(duì)象同意享有本股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃下的權(quán)利，即可認(rèn)為其同意接受本股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的約束并承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)。

股權(quán)激勵(lì)方案9

　　企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理當(dāng)中天然存在“委托――”的矛盾，因此我國(guó)廣大理論界與實(shí)務(wù)界也在不斷提出方案試圖解決這一問(wèn)題，目的在于減少股東利益損失、提升企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率、實(shí)現(xiàn)股東權(quán)益與管理層利益的有機(jī)統(tǒng)一。在當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，我國(guó)越來(lái)越多的企業(yè)開(kāi)始選擇股權(quán)激勵(lì)這一方式對(duì)且有管理層進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)，希望將管理層利益綁定在企業(yè)整體利益的基礎(chǔ)上提升企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，如果股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)置良好必然會(huì)引導(dǎo)企業(yè)實(shí)現(xiàn)更為長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展。早在20xx年我國(guó)證監(jiān)會(huì)就了《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》對(duì)這一現(xiàn)象予以引導(dǎo)和矯正，20xx年《關(guān)于上市公司實(shí)施員工持股計(jì)劃試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》也得到了順利的開(kāi)展與實(shí)施，這一舉措將極大的促進(jìn)企業(yè)股權(quán)激勵(lì)方式的完善，同時(shí)在研究股權(quán)激勵(lì)的稅務(wù)及會(huì)計(jì)問(wèn)題上也起到了積極的作用。

　　一、股權(quán)激勵(lì)所涉及的會(huì)計(jì)問(wèn)題

　�。ㄒ唬┕蓹�(quán)激勵(lì)的設(shè)計(jì)差異

　　所謂股權(quán)激勵(lì)即企業(yè)或股東采用股權(quán)作為激勵(lì)對(duì)象的激勵(lì)物品，這樣一來(lái)能夠讓激勵(lì)對(duì)象享受到股權(quán)帶來(lái)的相應(yīng)收益，這對(duì)于提升員工工作的積極性、實(shí)現(xiàn)股東利益的最大化具有非常顯著的作用。一般而言，股權(quán)激勵(lì)的方式非常多樣，但就我國(guó)目前大部分企業(yè)的激烈類型來(lái)看主要有以下四種：即股票增值權(quán)、員工持股計(jì)劃、限制性股票與股票期權(quán)四大類。但需要注意的是，不同的激勵(lì)類型在施行模式與重點(diǎn)上存在一定的差別，四種激勵(lì)類型在實(shí)際操作中各有側(cè)重點(diǎn)。

　　1.股票增值權(quán)。絕大多數(shù)情況下，股票增值權(quán)并不會(huì)設(shè)計(jì)到股權(quán)股份轉(zhuǎn)移的相關(guān)問(wèn)題，只需要未來(lái)股票上漲時(shí)那么激勵(lì)對(duì)象便可以獲得股價(jià)上漲所帶來(lái)的股價(jià)收益，而且在采用此法激勵(lì)員工時(shí)，員工無(wú)需支付任何現(xiàn)金因此也并無(wú)過(guò)大的資金壓力。

　　2.員工持股計(jì)劃。員工持股計(jì)劃主要是公司將公司股份加以劃分交予員工來(lái)出資認(rèn)購(gòu)，然后通過(guò)公司行為集中管理來(lái)對(duì)所募集的股權(quán)資金進(jìn)行管理。

　　3.限制性股票。此種激勵(lì)模式在激勵(lì)員工時(shí)通常需要激勵(lì)對(duì)象來(lái)支付相應(yīng)的現(xiàn)金后方可授予員工股權(quán)、獲得相應(yīng)數(shù)額的股票，一般授予價(jià)約為股票均價(jià)（前20日）的50%左右。因半價(jià)甚至低價(jià)授予激勵(lì)對(duì)象，因此即使激勵(lì)對(duì)象有再大的資金壓力對(duì)于他們而言也是極具吸引力的。

　　4.股票期權(quán)。此種激勵(lì)模式是我國(guó)絕大部分企業(yè)常用的股權(quán)激勵(lì)模式，在滿足條件的前提下，公司一般會(huì)授予被激勵(lì)對(duì)象對(duì)公司的認(rèn)股權(quán)利，然后激勵(lì)對(duì)象便可在公司規(guī)定的時(shí)限內(nèi)購(gòu)入一定數(shù)額的公司股票。一般采用股票增值權(quán)激勵(lì)員工時(shí)無(wú)需激勵(lì)對(duì)象支付相應(yīng)的現(xiàn)金，也不會(huì)對(duì)原有持股股東產(chǎn)生任何收益上的影響。

　�。ǘ�）股權(quán)激勵(lì)所涉及的會(huì)計(jì)規(guī)定

　　我國(guó)企業(yè)股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)規(guī)定主要是依據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)》文件，在這一文件當(dāng)中，公司股權(quán)激勵(lì)主要所通過(guò)支付員工薪酬的方式來(lái)獲得員工服務(wù)為公司帶來(lái)的利益產(chǎn)出，因此文件中也明確規(guī)定了激勵(lì)對(duì)象必須在法律規(guī)定的'期限內(nèi)將此攤銷。而需要提到的是，《股權(quán)激勵(lì)管理辦法》中規(guī)定我國(guó)上市公司規(guī)定股權(quán)激勵(lì)的行權(quán)必須在3年之內(nèi)完成既定目標(biāo)。

　　（三）股權(quán)激勵(lì)所涉及的會(huì)計(jì)處理

　　一般情況下，股權(quán)激勵(lì)無(wú)非涉及到股權(quán)授予、行權(quán)等待、股權(quán)出售等環(huán)節(jié)。在授予激勵(lì)對(duì)象股權(quán)的過(guò)程當(dāng)中，由于受到各項(xiàng)行權(quán)條件的限制，股權(quán)授權(quán)并不能夠立即可以行權(quán)。不論是采用現(xiàn)金結(jié)算或是權(quán)益結(jié)算的方式，在授予激勵(lì)對(duì)象股權(quán)的當(dāng)期階段并不會(huì)展開(kāi)會(huì)計(jì)處理工作，只需要在授予激勵(lì)對(duì)象股權(quán)之日確定公允價(jià)值即可。公允價(jià)格通常由市場(chǎng)報(bào)價(jià)所決定，如果市場(chǎng)無(wú)報(bào)價(jià)則需采用BS模型或參考現(xiàn)價(jià)位、利率、波動(dòng)率等多方面因素加以確定，此后只需根據(jù)股權(quán)授予的人數(shù)、數(shù)量、支付還需要對(duì)相應(yīng)的成本費(fèi)用進(jìn)行計(jì)算，以確定后期攤銷總額。

　　在行權(quán)等待期階段，公司可結(jié)合自身實(shí)際情況對(duì)可行權(quán)條件進(jìn)行必要的分析工作，一般可行權(quán)條件除了包含服務(wù)期限、業(yè)績(jī)條件等必要因素，公司還需要在每一個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日將日前所定下的成本費(fèi)用予以均攤并確認(rèn)相應(yīng)的所有者權(quán)益、負(fù)債。但需要注意的是，若公司采用權(quán)益性結(jié)算的股權(quán)激勵(lì)，則需要在等待期內(nèi)將各資產(chǎn)負(fù)債表日中的相關(guān)費(fèi)用與資本公司進(jìn)行計(jì)算；對(duì)于現(xiàn)金結(jié)算的股權(quán)激勵(lì)則需重新參考各資產(chǎn)負(fù)債表日的公允價(jià)值，從而確定出具體的負(fù)債與相應(yīng)費(fèi)用。除此之外，如果激勵(lì)對(duì)象出現(xiàn)了退休、離職乃至亡故的問(wèn)題，也同樣需要采用權(quán)益工具對(duì)相關(guān)費(fèi)用進(jìn)行重新計(jì)算。

　　可行權(quán)階段之后公司通常會(huì)根據(jù)激勵(lì)對(duì)象的實(shí)際行權(quán)數(shù)量做出會(huì)計(jì)處理，但對(duì)于使用權(quán)益結(jié)算工具的股權(quán)激勵(lì)模式在可行權(quán)之日后通常不需要進(jìn)行過(guò)多調(diào)整，只需根據(jù)行權(quán)數(shù)量確定資本公積與股本即可，最終再結(jié)轉(zhuǎn)前期所確認(rèn)的資本公積。需要重視的是，如果股權(quán)激勵(lì)模式采用現(xiàn)金結(jié)算的模式，那么企業(yè)除了要對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行重新計(jì)算之外還應(yīng)該將資產(chǎn)負(fù)債納入到當(dāng)期損益中的公允價(jià)值變動(dòng)范圍。

　　二、股權(quán)激勵(lì)所涉及的稅務(wù)問(wèn)題

　�。ㄒ唬┕蓹�(quán)激勵(lì)所涉及的個(gè)人所得稅

　　股權(quán)激勵(lì)所得稅的個(gè)人所得稅應(yīng)將其分為股權(quán)激勵(lì)模式與激勵(lì)對(duì)象兩方面分別分析。但從我國(guó)部分上市公司、控股企業(yè)員工所設(shè)計(jì)的股權(quán)激勵(lì)方案來(lái)看，部分激勵(lì)對(duì)象還是能夠享受股權(quán)激勵(lì)所得及個(gè)人所得稅的相應(yīng)優(yōu)惠政策。但如果不是上述上市公司及控股企業(yè)的員工就無(wú)法采取這種優(yōu)惠計(jì)稅的手段，在計(jì)算過(guò)程中應(yīng)直接將此轉(zhuǎn)入個(gè)人當(dāng)期所需承擔(dān)的相應(yīng)稅費(fèi)，通常條件下，上市公司或控股企業(yè)占公司股權(quán)比例不得低于30%。同時(shí)，在不同激勵(lì)模式下、激勵(lì)對(duì)象下個(gè)人所得稅的征收項(xiàng)目、金額均存在一定差異。

　　1.股票增值權(quán)。股票增值權(quán)股權(quán)激勵(lì)通常不會(huì)涉及股份轉(zhuǎn)移的問(wèn)題，在會(huì)計(jì)處理中大多體現(xiàn)在現(xiàn)金支出、收入兩方面。從這一角度來(lái)看，其實(shí)股票增值權(quán)的個(gè)人所得稅計(jì)稅更為簡(jiǎn)便，僅需要激勵(lì)對(duì)象在兌現(xiàn)股票時(shí)按照薪資所得計(jì)算即可得出準(zhǔn)確的稅費(fèi)。

　　2.員工持股計(jì)劃。同理，員工持股計(jì)劃所涉及的個(gè)人所得稅同股票增值權(quán)也并不明顯差異，同其他激勵(lì)方式相比員工持股計(jì)劃的股份來(lái)源有所卻別，即激勵(lì)對(duì)象出資從二級(jí)市場(chǎng)買入股份，由于買入時(shí)并未涉及個(gè)人所得稅，因此相較于公司、大股東轉(zhuǎn)贈(zèng)的方式，激勵(lì)對(duì)象無(wú)需在獲得股權(quán)時(shí)繳納相應(yīng)的個(gè)人所得稅。從這一方面來(lái)看，員工持股計(jì)劃在股權(quán)轉(zhuǎn)讓、利潤(rùn)分配上同限制性股票的計(jì)稅方法基本一致。但需要看到的是，由于我國(guó)證監(jiān)會(huì)針對(duì)員工持股計(jì)劃并沒(méi)有下發(fā)明確的管理文件，很多具體細(xì)節(jié)仍然在與多個(gè)部門進(jìn)行溝通，所以現(xiàn)階段在員工持股計(jì)劃的個(gè)人所得稅問(wèn)題上并無(wú)有效的實(shí)施政策作為參考。

　　3.限制性股票。限制性股票的個(gè)人所得稅稅務(wù)及會(huì)計(jì)處理基本同股票期權(quán)個(gè)人所得稅處理方式一致，此二者的主要差異主要是在于股票期權(quán)需要在激勵(lì)對(duì)象在首次行權(quán)時(shí)便征收個(gè)人所得稅，但限制性股票則是在每一批次股票解鎖時(shí)對(duì)個(gè)人所得稅機(jī)械能計(jì)算，因?yàn)橹挥泄善苯怄i行權(quán)人才獲得了相應(yīng)股票的處置權(quán)利。

　　4.股票期權(quán)。一般股票期權(quán)在計(jì)算個(gè)人所得稅時(shí)稅點(diǎn)較高，且出了授權(quán)時(shí)不征收相應(yīng)的個(gè)人所得稅之外在其他時(shí)間節(jié)點(diǎn)上都有所涉及和考慮。因此在行權(quán)時(shí)需要嚴(yán)格按照計(jì)稅公式確認(rèn)納稅所得。在行權(quán)后出售股份時(shí)也應(yīng)該根據(jù)股權(quán)出售時(shí)的價(jià)格與行權(quán)價(jià)格、數(shù)量的差價(jià)繳納財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，如存有未出售的股票與利潤(rùn)，此部分應(yīng)按照規(guī)定減半收取。

　�。ǘ�）股權(quán)激勵(lì)所涉及的企業(yè)所得稅

　　財(cái)稅第18號(hào)公告中對(duì)股權(quán)激勵(lì)所設(shè)計(jì)的企業(yè)所得稅有明文規(guī)定，從總體上來(lái)看股權(quán)激勵(lì)實(shí)際上可以理解為資本公積減少用以變相支付員工的薪酬，公司并以此獲取員工在合同期內(nèi)的有償服務(wù)，因此本質(zhì)上股權(quán)激勵(lì)也就是支付員工薪資，從而公司在企業(yè)所得稅的稅務(wù)及會(huì)計(jì)處理工作中就應(yīng)該根據(jù)支付薪酬的模式在稅前對(duì)相關(guān)費(fèi)用予以扣除。

　　但對(duì)于一部分股權(quán)激勵(lì)可立即行權(quán)的激勵(lì)方式來(lái)說(shuō)，公司在實(shí)施此類方案支出就應(yīng)該根據(jù)實(shí)施前的公允價(jià)值、價(jià)格差異來(lái)計(jì)算出相應(yīng)的費(fèi)用，然后再根據(jù)財(cái)稅稅法所規(guī)定的計(jì)算方法測(cè)算并加以抵扣。但不可忽視的是，由于行權(quán)等待期內(nèi)的股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)處理會(huì)分?jǐn)傁鄳?yīng)的成本費(fèi)用，且此類費(fèi)用是無(wú)法在稅前加以扣除的，而只有等到股權(quán)激勵(lì)方案開(kāi)始行權(quán)之后才可計(jì)算、扣除。除此之外，公司在計(jì)算企業(yè)所得稅時(shí)還應(yīng)該結(jié)合股權(quán)激勵(lì)行權(quán)時(shí)的公允價(jià)值、價(jià)格差異與數(shù)量對(duì)當(dāng)期的薪資支出進(jìn)行計(jì)算，然后再于稅法范圍內(nèi)的成本費(fèi)用相互抵扣，因?yàn)榇祟惓杀举M(fèi)用需要公司承擔(dān)并給出實(shí)際支出，所以也無(wú)法將此作為參考。還有一點(diǎn)需要引起注意的是，我國(guó)有相當(dāng)一部分企業(yè)或上市公司都將員工持股計(jì)劃交由相應(yīng)的委托機(jī)構(gòu)代管，因此，減持時(shí)代持公司必須繳納稅法所規(guī)定的25%的企業(yè)所得稅。

　　四、結(jié)語(yǔ)

　　總而言之，公司采用股權(quán)激勵(lì)的措施是非常有利于公司發(fā)展壯大的，但公司所承擔(dān)的稅務(wù)負(fù)擔(dān)較為繁重�？紤]到不少公司在對(duì)激勵(lì)對(duì)象實(shí)行股權(quán)激勵(lì)方案時(shí)通常選擇股票價(jià)格相對(duì)較低的時(shí)間點(diǎn)，這樣一來(lái)公司也更加容易的實(shí)現(xiàn)企業(yè)預(yù)設(shè)的目標(biāo)，在未來(lái)較長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)股票價(jià)格也必然會(huì)保持一定的上漲趨勢(shì)。但由于大多數(shù)激勵(lì)對(duì)象如若按照工資薪酬繳納往往會(huì)觸及較高的稅率，甚至出現(xiàn)稅率達(dá)到40%的現(xiàn)象。因此，由于不少激勵(lì)對(duì)象所獲得的行權(quán)資金均為借貸所得，所以我國(guó)稅務(wù)部門有且有必要減少對(duì)企業(yè)股權(quán)激勵(lì)的重復(fù)征稅現(xiàn)象，或者針對(duì)不同企業(yè)、不同激勵(lì)對(duì)象、不同股權(quán)激勵(lì)方案施行差異化的減稅、免稅措施，從而切實(shí)減少公司、員工的稅務(wù)負(fù)擔(dān)，推動(dòng)股權(quán)激勵(lì)手段的進(jìn)一步發(fā)展，這對(duì)于促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展壯大、營(yíng)造良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境無(wú)疑具有極為重要的作用。

股權(quán)激勵(lì)方案10

　　一、光明乳業(yè)股權(quán)激勵(lì)概述

　�。ㄒ唬┕蓹�(quán)激勵(lì)的定義。股權(quán)激勵(lì)的具體含義是指，在企業(yè)規(guī)定的時(shí)期內(nèi)給予公司的管理者或者工作人員一定的企業(yè)股票，使其不只是高級(jí)雇員，而且同時(shí)承擔(dān)經(jīng)營(yíng)者與所有者的角色，公司管理層地位的提升使得他們各種需求得到更好地滿足，更能盡心盡責(zé)的努力為公司服務(wù)，從而實(shí)現(xiàn)公司經(jīng)濟(jì)收益的最大化。

　�。ǘ�）光明乳業(yè)股權(quán)激勵(lì)的目的。光明乳業(yè)進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)的根本目的是實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。首先，股權(quán)激勵(lì)方案的實(shí)施，是為了實(shí)現(xiàn)光明乳業(yè)收益的最大化；其次是為了解決問(wèn)題以及由此產(chǎn)生的內(nèi)部人控制現(xiàn)象；最后是為了解決經(jīng)理人股權(quán)激勵(lì)問(wèn)題，設(shè)計(jì)完善的股權(quán)激勵(lì)機(jī)制，使公司留住人才，實(shí)現(xiàn)公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

　�。ㄈ�）股權(quán)激勵(lì)在光明乳業(yè)的應(yīng)用。通過(guò)股權(quán)激勵(lì)方案的設(shè)計(jì)，可以更清晰地了解光明乳業(yè)內(nèi)部存在的問(wèn)題。從而建立良好的股權(quán)激勵(lì)機(jī)制，改善光明乳業(yè)經(jīng)理人薪酬激勵(lì)問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展。

　　二、兩次股權(quán)激勵(lì)方案分析

　�。ㄒ唬┘�勵(lì)對(duì)象

　　1、第一次股權(quán)激勵(lì)方案。第一次股權(quán)激勵(lì)方案的激勵(lì)對(duì)象只有4個(gè)人，針對(duì)的對(duì)象是光明乳業(yè)的所有者。股權(quán)激勵(lì)本是股東激勵(lì)員工的主要手段，光明乳業(yè)卻制定了完全忽略經(jīng)理人的激勵(lì)方案。這樣做就變成了股東自己激勵(lì)自己的方案，損害了廣大員工的利益。

　　2、第二次股權(quán)激勵(lì)方案。第二次的激勵(lì)對(duì)象是企業(yè)的大多數(shù)，即經(jīng)理人和中層管理人員和骨干�？梢�(jiàn)兩種方案激勵(lì)的對(duì)象完全不同。第一次股權(quán)激勵(lì)方案不利于公司的長(zhǎng)期發(fā)展。只獎(jiǎng)勵(lì)企業(yè)的高層人員容易造成員工工作情緒低落，工作協(xié)調(diào)效率低下。調(diào)動(dòng)不了員工工作的積極性。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，勢(shì)必導(dǎo)致企業(yè)遭遇滑鐵盧。第二次股權(quán)激勵(lì)的方案相較成功，其受益人是企業(yè)和員工。

　　根據(jù)《國(guó)有控股上市公司（境內(nèi)）實(shí)施股權(quán)激勵(lì)試行辦法》有關(guān)規(guī)定，股票授予數(shù)量總額不應(yīng)超過(guò)公司股票數(shù)量總額的10%，第一次實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的公司股票授予數(shù)量總額不超過(guò)股票數(shù)量總額的1%，這說(shuō)明了光明乳業(yè)第一次實(shí)施的股權(quán)激勵(lì)的公司股票授予總額明顯過(guò)低，股東的薪酬激勵(lì)預(yù)期效果也不會(huì)太好。

　�。ǘ�）激勵(lì)方式及股票來(lái)源。上市公司股權(quán)激勵(lì)的主要方式有股票期權(quán)、限制性股票、業(yè)績(jī)股票、股票增值權(quán)、延期支付、員工持股計(jì)劃等等。

　　1、第一次股權(quán)激勵(lì)方案。光明乳業(yè)第一次激勵(lì)方案是提取管理層激勵(lì)基金。股票的來(lái)源是用管理層激勵(lì)基金從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買，這就意味著董事們所獲得的獎(jiǎng)勵(lì)是拿企業(yè)的資金購(gòu)買外部的股票，所屬權(quán)為股東。這對(duì)經(jīng)理人與中級(jí)管理層成員是不公平的。同時(shí)，對(duì)企業(yè)也是十分不利的。如果派發(fā)的是企業(yè)的普通股就大不一樣了。

　　2、第二次股權(quán)激勵(lì)方案。光明乳業(yè)第二次激勵(lì)方案是發(fā)放限制性股票。股票來(lái)源是向激勵(lì)對(duì)象定向增發(fā)普通股股票。由此可以看出，第二次的股權(quán)激勵(lì)方案對(duì)經(jīng)理人更具有吸引力。增發(fā)普通股股票使得公司的利益與員工的利益掛鉤，這樣更有利于增強(qiáng)公司內(nèi)部員工的向心力，從而達(dá)到股權(quán)激勵(lì)的目的。

　�。ㄈ�）行權(quán)條件及其他

　　1、第一次股權(quán)激勵(lì)方案。第一次股權(quán)激勵(lì)方案沒(méi)有明確的授予日日期及授予價(jià)格，授予的依據(jù)為一次性計(jì)提管理層激勵(lì)基金計(jì)入年度管理費(fèi)用；行權(quán)條件也是沒(méi)有的。

　　2、第二次股權(quán)激勵(lì)方案。第二次股權(quán)激勵(lì)方案有明確的授予日授予價(jià)格及依據(jù)，并在有效期、禁售期和解鎖期有著明確的規(guī)定。同時(shí)明確指出了行權(quán)條件。相較第一次的股權(quán)激勵(lì)方案，光明乳業(yè)的激勵(lì)計(jì)劃更加趨向成熟和規(guī)范。（表1）

　　光明乳業(yè)根據(jù)《國(guó)有控股上市公司（境內(nèi)）實(shí)施股權(quán)激勵(lì)試行辦法》有關(guān)規(guī)定，預(yù)測(cè)的股權(quán)激勵(lì)收益增長(zhǎng)水平不超過(guò)公司績(jī)效增長(zhǎng)水平，且各個(gè)激勵(lì)對(duì)象獲授的股票數(shù)額控制在其個(gè)人薪酬總水平的30%以內(nèi)。據(jù)此，光明乳業(yè)激勵(lì)對(duì)象具體獲授限制性股票數(shù)量如表2所示。（表2）可以看出，第二種方案光明乳業(yè)激勵(lì)對(duì)象在獲授限制性股票數(shù)量和比例上來(lái)說(shuō)，是從高到低的次序進(jìn)行激勵(lì)。這樣有利于激勵(lì)經(jīng)理人，也算是按績(jī)付酬的一種，做到了內(nèi)部公平。從而促進(jìn)了企業(yè)全員行為，有利于加強(qiáng)各部門的協(xié)作效率。

　　三、光明乳業(yè)股權(quán)激勵(lì)成功的關(guān)鍵因素

　　光明乳業(yè)經(jīng)過(guò)兩次股權(quán)激勵(lì)方案后，大大改善了所有者和經(jīng)營(yíng)者之間的問(wèn)題。其成功的關(guān)鍵因素主要包括以下三點(diǎn)：

　�。ㄒ唬╆P(guān)注利益相關(guān)者。光明乳業(yè)擴(kuò)大了股權(quán)激勵(lì)對(duì)象的范圍，由原來(lái)的激勵(lì)高層到現(xiàn)在激勵(lì)企業(yè)的中堅(jiān)力量。這是光明乳業(yè)踏上股權(quán)激勵(lì)成功的關(guān)鍵一步。經(jīng)理人及中級(jí)管理層的激勵(lì)不僅僅使利益相關(guān)者獲得了企業(yè)中的地位，而且使企業(yè)的成員真正的感受到全員參與的氛圍，員工視企業(yè)為自己的“家”，與自己的切身利益相關(guān)，自然會(huì)更加賣命地為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值。同時(shí)也可以緩解沖突。

　�。ǘ�）制度完善。光明乳業(yè)改善了禁售期和可行權(quán)條件。由開(kāi)始的“一無(wú)所有”到現(xiàn)在的'明確規(guī)定是光明乳業(yè)股權(quán)激勵(lì)成功的關(guān)鍵因素。光明乳業(yè)規(guī)定主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率20%，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率20%，且不得低于行業(yè)平均水平。同時(shí)設(shè)置否決指標(biāo)：經(jīng)濟(jì)附加值（EVA）必須大于零，否則激勵(lì)對(duì)象當(dāng)期不能行權(quán)。這既達(dá)到了股權(quán)激勵(lì)的最初目標(biāo)，又對(duì)股權(quán)激勵(lì)對(duì)象加以限制。才使得光明乳業(yè)股權(quán)激勵(lì)方案成功的實(shí)施。

　　（三）國(guó)家政策。光明乳業(yè)根據(jù)《國(guó)有控股上市公司（境內(nèi)）實(shí)施股權(quán)激勵(lì)試行辦法》有關(guān)規(guī)定嚴(yán)格規(guī)范自身。符合國(guó)家有關(guān)規(guī)定是光明乳業(yè)股權(quán)激勵(lì)方案順利實(shí)施并取得成功的有效保證。

　　四、光明乳業(yè)經(jīng)理人股權(quán)激勵(lì)改進(jìn)措施

　�。ㄒ唬┰O(shè)計(jì)更加合理的股權(quán)激勵(lì)對(duì)象和行權(quán)條件。光明乳業(yè)在制定股權(quán)激勵(lì)對(duì)象時(shí)應(yīng)著重考慮經(jīng)理人及中級(jí)管理層，同時(shí)涉及到企業(yè)的員工。這就要求光明乳業(yè)在設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案時(shí)要進(jìn)行合理股權(quán)比例的分配。同時(shí)對(duì)于股權(quán)激勵(lì)的行權(quán)條件應(yīng)隨著光明乳業(yè)實(shí)現(xiàn)的當(dāng)年收益，對(duì)激勵(lì)的比例隨時(shí)調(diào)整。做到內(nèi)部公平，外部具有一定的競(jìng)爭(zhēng)力，有利于增加部門員工的工作協(xié)調(diào)效率，為光明乳業(yè)實(shí)現(xiàn)更好的企業(yè)價(jià)值。

　�。ǘ�）制定完善的業(yè)績(jī)考核指標(biāo)。股權(quán)激勵(lì)的實(shí)施依賴于業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的完善程度。因此，光明乳業(yè)只有制定趨于完善的業(yè)績(jī)考核指標(biāo)，才能避免不全面、不公正的股權(quán)激勵(lì)考核標(biāo)準(zhǔn)造成的不良后果。設(shè)計(jì)一套科學(xué)合理的業(yè)績(jī)考核指標(biāo)需要財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)并重，同時(shí)也應(yīng)重視絕對(duì)指標(biāo)和相對(duì)指標(biāo)，真正做到業(yè)績(jī)考核指標(biāo)的公平和全面，從而更有利于激勵(lì)經(jīng)理人為企業(yè)效力。比如在行業(yè)景氣時(shí)，相應(yīng)提高行權(quán)的業(yè)績(jī)考核指標(biāo)，同時(shí)適當(dāng)延長(zhǎng)行權(quán)期。此外，可以適當(dāng)加入個(gè)人績(jī)效等其他指標(biāo)。

　　（三）完善治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)監(jiān)督作用。完善治理結(jié)構(gòu)是股權(quán)激勵(lì)有效發(fā)揮的根基。如果光明乳業(yè)治理結(jié)構(gòu)不完善，就會(huì)很可能導(dǎo)致股權(quán)為經(jīng)理人或少數(shù)股東所操控，長(zhǎng)期以來(lái)將不利于光明乳業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。所以，光明乳業(yè)應(yīng)制定更加完善的治理結(jié)構(gòu)，為企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)實(shí)施保駕護(hù)航。完善光明乳業(yè)的治理結(jié)構(gòu)應(yīng)該建立法人治理結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)的多元化，提高股權(quán)激勵(lì)制度的激勵(lì)強(qiáng)度。同時(shí)，對(duì)管理層進(jìn)行必要的監(jiān)督和業(yè)績(jī)考核，發(fā)揮董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的約束監(jiān)督職能，有效地推動(dòng)光明乳業(yè)股權(quán)激勵(lì)的實(shí)施。

　�。ㄋ模┙�立良好的股權(quán)激勵(lì)機(jī)制。企業(yè)組織如果想讓經(jīng)理人為實(shí)現(xiàn)企業(yè)組織或投資者的目標(biāo)而努力工作，就必須建立有效的激勵(lì)機(jī)制，按經(jīng)理人達(dá)到的績(jī)效水平給予恰當(dāng)?shù)莫?jiǎng)勵(lì)。由此，企業(yè)組織的激勵(lì)機(jī)制有助于協(xié)調(diào)企業(yè)組織的委托人（投資者）與人（經(jīng)理人）之間的矛盾，從而減少或緩和問(wèn)題。經(jīng)理人的薪酬包括基本薪酬與激勵(lì)薪酬兩個(gè)組成部分。企業(yè)組織的激勵(lì)機(jī)制關(guān)鍵在于這兩部分薪酬的比重如何以及激勵(lì)薪酬如何確定。因此，光明乳業(yè)要在激勵(lì)薪酬的設(shè)計(jì)及分配比重多做完善。

股權(quán)激勵(lì)方案11

　　總則

　　第一條 根據(jù)___________________________有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”）的__________股東會(huì)決議，公司推出員工持股期權(quán)計(jì)劃，目的是與員工分享利益，共謀發(fā)展，讓企業(yè)發(fā)展與員工個(gè)人的發(fā)展緊密結(jié)合，企業(yè)的利益與員工的利益休戚相關(guān)。

　　第二條 截至_________年____月____日止，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)為：____________________________

　　現(xiàn)公司創(chuàng)始股東為了配合和支持公司的員工持股計(jì)劃，自愿出讓股權(quán)以對(duì)受激勵(lì)員工（以下簡(jiǎn)稱“激勵(lì)對(duì)象”）進(jìn)行期權(quán)激勵(lì)，激勵(lì)股權(quán)份額為：____________________________

　　3、 本實(shí)施細(xì)則經(jīng)公司_________年____月____日股東會(huì)通過(guò)，于_________年____月____日頒布并實(shí)施。

　　正文

　　第三條 關(guān)于激勵(lì)對(duì)象的范圍

　　1、與公司簽訂了書(shū)面的《勞動(dòng)合同》，且在簽訂《股權(quán)期權(quán)激勵(lì)合同》之時(shí)勞動(dòng)關(guān)系仍然合法有效的員工。

　　2、由公司股東會(huì)決議通過(guò)批準(zhǔn)的其他人員。

　　3、對(duì)于范圍之內(nèi)的激勵(lì)對(duì)象，公司將以股東會(huì)決議的方式確定激勵(lì)對(duì)象的具體人選。

　　4、對(duì)于確定的激勵(lì)對(duì)象，公司立即安排出讓股權(quán)的創(chuàng)始股東與其簽訂《股權(quán)期權(quán)激勵(lì)合同》。

　　第四條 關(guān)于激勵(lì)股權(quán)

　　1、為簽訂《股權(quán)期權(quán)激勵(lì)合同》，創(chuàng)始股東自愿出讓部分股權(quán)（以下簡(jiǎn)稱“激勵(lì)股權(quán)”）以作為股權(quán)激勵(lì)之股權(quán)的來(lái)源。

　　（1）激勵(lì)股權(quán)在按照《股權(quán)期權(quán)激勵(lì)合同》行權(quán)之前，不得轉(zhuǎn)讓或設(shè)定質(zhì)押；

　�。�2）激勵(lì)股權(quán)在本細(xì)則生效之時(shí)設(shè)定，在行權(quán)之前處于鎖定狀態(tài)，但是：____________

　�、� 對(duì)于行權(quán)部分，鎖定解除進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓；

　　② 在本細(xì)則適用于的全部行權(quán)之比之后，如有剩余部分，則鎖定解除全部由創(chuàng)始股東贖回。

　　2、激勵(lì)股權(quán)的數(shù)量由公司按照如下規(guī)則進(jìn)行計(jì)算和安排：

　　（1）公司股權(quán)總數(shù)為：____________

　�。�2）股權(quán)激勵(lì)比例按照如下方式確定：

　　3、該股權(quán)在預(yù)備期啟動(dòng)之后至激勵(lì)對(duì)象行權(quán)之前，其所有權(quán)及相對(duì)應(yīng)的表決權(quán)歸創(chuàng)始股東所有，但是相應(yīng)的分紅權(quán)歸激勵(lì)對(duì)象所享有。

　　4、該股權(quán)在充分行權(quán)之后，所有權(quán)即轉(zhuǎn)移至激勵(lì)對(duì)象名下。

　　5、該股權(quán)未得全部行權(quán)或部分行權(quán)超過(guò)行權(quán)有效期，則未行權(quán)部分的股權(quán)應(yīng)不再作為激勵(lì)股權(quán)存在。

　　6、本次股權(quán)激勵(lì)實(shí)施完畢后，公司可以按照實(shí)際情況另行安排新股權(quán)激勵(lì)方案。

　　第五條 關(guān)于期權(quán)預(yù)備期

　　1、對(duì)于公司選定的激勵(lì)對(duì)象，其股權(quán)認(rèn)購(gòu)預(yù)備期自以下條件全部具備之后的第一天啟動(dòng)：

　　（1）激勵(lì)對(duì)象與公司所建立的勞動(dòng)關(guān)系已滿_____年，而且正在執(zhí)行的勞動(dòng)合同尚有不低于____月的有效期；

　　（2）激勵(lì)對(duì)象未曾或正在做出任何違反法律法規(guī)、公司各項(xiàng)規(guī)章制度以及勞動(dòng)合同規(guī)定或約定的行為；

　�。�3）其他公司針對(duì)激勵(lì)對(duì)象個(gè)人特殊情況所制定的標(biāo)準(zhǔn)業(yè)已達(dá)標(biāo)；

　　（4）對(duì)于有特殊貢獻(xiàn)或者才能者，以上標(biāo)準(zhǔn)可得豁免，但須得到公司股東會(huì)的決議通過(guò)。

　　2、在預(yù)備期內(nèi)，除公司按照股東會(huì)決議的內(nèi)容執(zhí)行的分紅方案之外，激勵(lì)對(duì)象無(wú)權(quán)參與其他任何形式或內(nèi)容的股東權(quán)益方案。

　　3、激勵(lì)對(duì)象的股權(quán)認(rèn)購(gòu)預(yù)備期為_(kāi)_____年。但是，經(jīng)公司股東會(huì)決議通過(guò)，激勵(lì)對(duì)象的預(yù)備期可提前結(jié)束或者延展。

　�。�1）預(yù)備期提前結(jié)束的情況：____________

　�、� 在預(yù)備期內(nèi)，激勵(lì)對(duì)象為公司做出重大貢獻(xiàn)（包括獲得重大職務(wù)專利成果、挽回重大損失或取得重大經(jīng)濟(jì)利益等）；

　�、� 公司調(diào)整股權(quán)期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃；

　�、� 公司由于收購(gòu)、兼并、上市等可能控制權(quán)發(fā)生變化；

　�、� 激勵(lì)對(duì)象與公司之間的勞動(dòng)合同發(fā)生解除或終止的情況；

　　⑤ 激勵(lì)對(duì)象違反法律法規(guī)或嚴(yán)重違反公司規(guī)章制度；

　�、� 在以上①至③的情況下，《股權(quán)期權(quán)激勵(lì)合同》直接進(jìn)入行權(quán)階段。在以上④至⑤的'情況下，《股權(quán)期權(quán)激勵(lì)合同》自動(dòng)解除。

　�。�2）預(yù)備期延展的情況：____________

　�、� 由于激勵(lì)對(duì)象個(gè)人原因提出遲延行權(quán)的申請(qǐng)（不包括未及時(shí)提出第一次行權(quán)申請(qǐng)的情況），并經(jīng)公司股東會(huì)決議批準(zhǔn)；

　�、� 公司處于收購(gòu)、兼并或其他可能導(dǎo)致控制權(quán)變更的交易行為時(shí)期，并且按照投資人的要求或法律法規(guī)的規(guī)定需要鎖定股權(quán)，致使行權(quán)不可能實(shí)現(xiàn)；

　�、� 由于激勵(lì)對(duì)象違反法律法規(guī)或公司的規(guī)章制度（以下簡(jiǎn)稱“違規(guī)行為”），公司股東會(huì)決議決定暫緩執(zhí)行《股權(quán)期權(quán)激勵(lì)合同》，在觀察期結(jié)束后，如激勵(lì)對(duì)象已經(jīng)改正違規(guī)行為，并無(wú)新的違規(guī)行為，則《股權(quán)期權(quán)激勵(lì)合同》恢復(fù)執(zhí)行；

　�、� 上述情況發(fā)生的期間為預(yù)備期中止期間。

　　第六條 關(guān)于行權(quán)期

　　1、在激勵(lì)對(duì)象按照規(guī)定提出了第一次行權(quán)申請(qǐng)，則從預(yù)備期屆滿之后的第一天開(kāi)始，進(jìn)入行權(quán)期。

　　2、激勵(lì)對(duì)象的行權(quán)必須發(fā)生在行權(quán)期內(nèi)。超過(guò)行權(quán)期的行權(quán)申請(qǐng)無(wú)效。但是，對(duì)于行權(quán)期內(nèi)的合理的行權(quán)申請(qǐng)，創(chuàng)始股東必須無(wú)條件配合辦理所有手續(xù)。

　　3、激勵(lì)對(duì)象的行權(quán)期最短為_(kāi)____個(gè)月，最長(zhǎng)為_(kāi)____個(gè)月。

　　4、如下情況發(fā)生之時(shí)，公司股東會(huì)可以通過(guò)決議批準(zhǔn)激勵(lì)對(duì)象的部分或全部股權(quán)期權(quán)提前行權(quán)：

　�。�1）公司即將發(fā)生收購(gòu)、兼并或其他可能導(dǎo)致控制權(quán)變更的交易行為；

　�。�2）在行權(quán)期內(nèi)，激勵(lì)對(duì)象為公司做出重大貢獻(xiàn)（包括獲得重大職務(wù)專利成果、挽回重大損失或取得重大經(jīng)濟(jì)利益等）。

　　5、如下情況發(fā)生之時(shí)，公司股東會(huì)可以通過(guò)決議決定激勵(lì)對(duì)象的部分或全部股權(quán)期權(quán)延遲行權(quán)：

　　（1）由于激勵(lì)對(duì)象個(gè)人原因提出遲延行權(quán)的申請(qǐng)；

　�。�2）公司處于收購(gòu)、兼并或其他可能導(dǎo)致控制權(quán)變更的交易行為時(shí)期，并且按照投資人的要求或法律法規(guī)的規(guī)定需要鎖定股權(quán)，致使行權(quán)不可能實(shí)現(xiàn)；

　�。�3）由于激勵(lì)對(duì)象發(fā)生違規(guī)行為，公司股東會(huì)決議決定暫緩執(zhí)行《股權(quán)期權(quán)激勵(lì)合同》，在觀察期結(jié)束后，如激勵(lì)對(duì)象已經(jīng)改正違規(guī)行為，并無(wú)新的違規(guī)行為，則《股權(quán)期權(quán)激勵(lì)合同》恢復(fù)執(zhí)行；

　　（4）上述情況發(fā)生的期間為行權(quán)期中止期間。

　　6、由于激勵(lì)對(duì)象發(fā)生違規(guī)行為導(dǎo)致違法犯罪、嚴(yán)重違反公司規(guī)章制度或嚴(yán)重違反《股權(quán)期權(quán)激勵(lì)合同》的約定，則公司股東會(huì)可以通過(guò)決議決定撤銷激勵(lì)對(duì)象的部分或全部股權(quán)期權(quán)。

　　第七條 關(guān)于行權(quán)

　　1、在《股權(quán)期權(quán)激勵(lì)合同》進(jìn)入行權(quán)期后，激勵(lì)對(duì)象按照如下原則進(jìn)行分批行權(quán)：

　�。�1）一旦進(jìn)入行權(quán)期，激勵(lì)對(duì)象即可對(duì)其股權(quán)期權(quán)的__%申請(qǐng)行權(quán)，公司創(chuàng)始股東應(yīng)無(wú)條件配合；

　�。�2）激勵(lì)對(duì)象在進(jìn)行第一期行權(quán)后，在如下條件符合的情況下，可以申請(qǐng)對(duì)股權(quán)期權(quán)的_____%進(jìn)行行權(quán)，公司創(chuàng)始股東應(yīng)無(wú)條件配合：____________

　　① 自第一期行權(quán)后在公司繼續(xù)工作2年以上；

　�、� 同期間未發(fā)生任何第六條-5或第六條-6所列明的情況；

　�、� 每個(gè)年度業(yè)績(jī)考核均合格；

　　④ 其他公司規(guī)定的條件。

　�。�3）激勵(lì)對(duì)象在進(jìn)行第二期行權(quán)后，在如下條件符合的情況下，可以申請(qǐng)對(duì)股權(quán)期權(quán)其余的_______%進(jìn)行行權(quán)，公司創(chuàng)始股東應(yīng)無(wú)條件配合：____________

　�、� 在第二期行權(quán)后，在公司繼續(xù)工作2年以上；

　　② 同期間未發(fā)生任何第六條-5或第六條-6所列明的情況；

　　③ 每個(gè)年度業(yè)績(jī)考核均合格；

　　④ 其他公司規(guī)定的條件。

　　2、每一期的行權(quán)都應(yīng)在各自的條件成熟后_____個(gè)月內(nèi)行權(quán)完畢，但是雙方約定延期辦理手續(xù)、或相關(guān)政策發(fā)生變化等不可抗力事件發(fā)生的情況除外。

　　3、在行權(quán)完畢之前，激勵(lì)對(duì)象應(yīng)保證每年度考核均能合格，否則當(dāng)期期權(quán)行權(quán)順延_____年。年后如仍未合格，則公司股東會(huì)有權(quán)取消其當(dāng)期行權(quán)資格。

　　4、每一期未行權(quán)部分不得行權(quán)可以選擇部分行權(quán)，但是沒(méi)有行權(quán)的部分將不得被累計(jì)至下一期。

　　5、在每一期行權(quán)之時(shí)，激勵(lì)對(duì)象必須嚴(yán)格按照《股權(quán)期權(quán)激勵(lì)合同》的約定提供和完成各項(xiàng)法律文件。公司和創(chuàng)始股東除《股權(quán)期權(quán)激勵(lì)合同》約定的各項(xiàng)義務(wù)外，還應(yīng)確保取得其他股東的配合以完成激勵(lì)對(duì)象的行權(quán)。

　　6、在每次行權(quán)之前及期間，上述第六條-4、第六條-5及第六條-6的規(guī)定均可以適用。

　　7、在每一期行權(quán)后，創(chuàng)始股東的相應(yīng)比例的股權(quán)轉(zhuǎn)讓至激勵(lì)對(duì)象名下，同時(shí)，公司應(yīng)向激勵(lì)對(duì)象辦法定證明其取得股權(quán)數(shù)的《股權(quán)證》。該轉(zhuǎn)讓取得政府部門的登記認(rèn)可和公司章程的記載。創(chuàng)始股東承諾每一期的行權(quán)結(jié)束后，在_________個(gè)月內(nèi)完成工商變更手續(xù)。

　　第八條 關(guān)于行權(quán)價(jià)格

　　1、所有的股權(quán)期權(quán)均應(yīng)規(guī)定行權(quán)價(jià)格，該價(jià)格的制定標(biāo)準(zhǔn)和原則非經(jīng)公司股東會(huì)決議，不得修改。

　　2、針對(duì)每位激勵(lì)對(duì)象的股權(quán)期權(quán)價(jià)格應(yīng)在簽訂《股權(quán)期權(quán)激勵(lì)合同》之時(shí)確定，非經(jīng)合同雙方簽訂相關(guān)的書(shū)面補(bǔ)充協(xié)議條款，否則不得變更。

　　3、按照公司股東會(huì)_____年___月___日股東會(huì)決議，行權(quán)價(jià)格參照如下原則確定：

　�。�1）對(duì)于符合________條件的激勵(lì)對(duì)象，行權(quán)價(jià)格為_(kāi)_______；

　�。�2）對(duì)于符合________條件的激勵(lì)對(duì)象，行權(quán)價(jià)格為_(kāi)_______；

　�。�3）對(duì)于符合________條件的激勵(lì)對(duì)象，行權(quán)價(jià)格為_(kāi)_______。

　　第九條 關(guān)于行權(quán)對(duì)價(jià)的支付

　　1、對(duì)于每一期的行權(quán)，激勵(lì)對(duì)象必須按照《股權(quán)期權(quán)激勵(lì)合同》及其他法律文件的約定按時(shí)、足額支付行權(quán)對(duì)價(jià)，否則創(chuàng)始股東按照激勵(lì)對(duì)象實(shí)際支付的款項(xiàng)與應(yīng)付款的比例完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓的比例。

　　2、如激勵(lì)對(duì)象難于支付全部或部分對(duì)價(jià)，其應(yīng)在行權(quán)每一期行權(quán)申請(qǐng)之時(shí)提出申請(qǐng)。經(jīng)公司股東會(huì)決議，激勵(lì)對(duì)象可以獲緩、減或免交對(duì)價(jià)的批準(zhǔn)。但是，如果激勵(lì)對(duì)象的申請(qǐng)未獲批準(zhǔn)或違反了該股東會(huì)決議的要求，則應(yīng)參照上述第九條-1條的規(guī)定處理。

　　第十條 關(guān)于贖回

　　1、激勵(lì)對(duì)象在行權(quán)后，如有如下情況發(fā)生，則創(chuàng)始股東有權(quán)按照規(guī)定的對(duì)價(jià)贖回部分或全部已行權(quán)股權(quán)：

　�。�1）激勵(lì)對(duì)象與公司之間的勞動(dòng)關(guān)系發(fā)生解除或終止的情況；

　�。�2）激勵(lì)對(duì)象發(fā)生違規(guī)行為導(dǎo)致違法犯罪、嚴(yán)重違反公司規(guī)章制度或嚴(yán)重違反《股權(quán)期權(quán)激勵(lì)合同》的約定；

　�。�3）激勵(lì)對(duì)象的崗位或職責(zé)發(fā)生變化，激勵(lì)對(duì)象為公司所做貢獻(xiàn)發(fā)生嚴(yán)重降低。

　　2、對(duì)于行權(quán)后_______年內(nèi)贖回的股權(quán)，創(chuàng)始股東按照行權(quán)價(jià)格作為對(duì)價(jià)進(jìn)行贖回。對(duì)于行權(quán)后_______年之外贖回的股權(quán)，創(chuàng)始股東按照公司凈資產(chǎn)為依據(jù)計(jì)算股權(quán)的價(jià)值作為對(duì)價(jià)進(jìn)行贖回。

　　3、贖回為創(chuàng)始股東的權(quán)利但非義務(wù)。

　　4、創(chuàng)始股東可以轉(zhuǎn)讓贖回權(quán)，指定第三方受讓激勵(lì)對(duì)象的部分或全部股權(quán)。

　　5、對(duì)于由于各種原因未行權(quán)的激勵(lì)股權(quán)，創(chuàng)始股東可以零對(duì)價(jià)贖回。該項(xiàng)贖回不得影響本細(xì)則有效期后仍有效的行權(quán)權(quán)利。

　　6、除第十條-5的規(guī)定之外，在贖回之時(shí)，激勵(lì)對(duì)象必須配合受讓人完成股權(quán)退出的全部手續(xù)，并完成所有相關(guān)的法律文件，否則應(yīng)當(dāng)承擔(dān)違約責(zé)任并向受讓方按照股權(quán)市場(chǎng)價(jià)值支付賠償金。

　　第十一條 關(guān)于本實(shí)施細(xì)則的其他規(guī)定

　　1、本實(shí)施細(xì)則的效力高于其他相關(guān)的法律文件，各方并可以按照本細(xì)則的規(guī)定解釋包括《股權(quán)期權(quán)激勵(lì)合同》在內(nèi)的其他法律文件。

　　2、本實(shí)施細(xì)則自生效之日起有效期為_(kāi)____年，但未執(zhí)行完畢的股權(quán)期權(quán)仍可以繼續(xù)行權(quán)。

　　3、本實(shí)施細(xì)則可按照公司股東會(huì)決議進(jìn)行修改和補(bǔ)充。

　　4、本實(shí)施細(xì)則為公司商業(yè)秘密，激勵(lì)對(duì)象不得將其泄密，否則應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任，并不再享有任何行權(quán)權(quán)利。

　　5、對(duì)于本實(shí)施細(xì)則，公司擁有最終解釋權(quán)。

股權(quán)激勵(lì)方案12

　　關(guān)鍵詞：上市公司；股權(quán)激勵(lì)；行權(quán)；指標(biāo)

　　中圖分類號(hào)：F24文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：Adoi：10.19311/ki。16723198。20xx。06.039

　　1引言

　　股權(quán)激勵(lì)起源于19世紀(jì)美國(guó)，我國(guó)在20世紀(jì)90年代引入股權(quán)激勵(lì)制度。1993年，深圳房地產(chǎn)龍頭企業(yè)萬(wàn)科首先引用了股權(quán)激勵(lì)，公司認(rèn)為此舉是順應(yīng)市場(chǎng)改革，并能夠完善公司治理結(jié)構(gòu)，留住公司員工的措施，成為我國(guó)首個(gè)上市公司股權(quán)激勵(lì)實(shí)施代表公司，隨后股權(quán)激勵(lì)開(kāi)始如雨后春筍般，在中國(guó)內(nèi)地被上市公司所廣泛采用。根據(jù)委托理論，公司治理中，公司股東與公司高層管理者之間存在委托關(guān)系，公司股東委托經(jīng)理人經(jīng)營(yíng)管理股東投入的公司資產(chǎn)，展開(kāi)對(duì)如何解決雙方的利益沖突、信息不對(duì)稱、道德風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題下，因此產(chǎn)生委托成本，學(xué)術(shù)界普遍認(rèn)為管理層股權(quán)激勵(lì)的方式，作為一種著眼于長(zhǎng)遠(yuǎn)的激勵(lì)模式，股權(quán)激勵(lì)原理是針對(duì)符合激勵(lì)對(duì)象的公司的高級(jí)管理人員授予公司股票期權(quán)，通過(guò)授予管理層一定經(jīng)濟(jì)權(quán)力的方式，使得被激勵(lì)對(duì)象的部分利益與公司股東利益趨同一致，并且能夠以股東的身份參與公司決策、分享公司利潤(rùn)、承擔(dān)決策風(fēng)險(xiǎn)，降低公司股東的委托成本，能夠很好統(tǒng)一股東與管理層雙方的最終利益，能夠在長(zhǎng)期對(duì)企業(yè)的發(fā)展起到積極的作用。其中近年來(lái)普遍的研究中，不同學(xué)者采用不同指標(biāo)和模式，多數(shù)認(rèn)為管理層得到股權(quán)激勵(lì)的刺激能夠較好把握發(fā)展機(jī)遇、提升企業(yè)的績(jī)效，公司層面的業(yè)績(jī)行權(quán)考核指標(biāo)多用于限制性股票期權(quán)激勵(lì)模式中，構(gòu)造雙固定模型實(shí)證分析了上述兩種激勵(lì)方式對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的影響，發(fā)現(xiàn)兩種方式對(duì)業(yè)績(jī)?cè)黾悠鸬秸�面影響，尤其是限制性股票激�?lì)對(duì)上市公司業(yè)績(jī)的激勵(lì)作用明顯大于股票期權(quán)激勵(lì)的效用（xx，20xx），學(xué)者浦曉輝提出股權(quán)激勵(lì)對(duì)公司績(jī)效顯著正相關(guān)的假設(shè)，并以我國(guó)上市公司為樣本，用多元回歸模型進(jìn)行實(shí)證分析。實(shí)證結(jié)果表明，管理層持股比例與上市公司綜合績(jī)效之間存在一定的正向相關(guān)關(guān)系，但由于存在以下幾個(gè)原因，首先管理層的對(duì)激勵(lì)的反應(yīng)有限，再者企業(yè)所處的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中尚存外部不確定因素，再加上財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的舞弊風(fēng)險(xiǎn)有可能導(dǎo)致樣本數(shù)據(jù)產(chǎn)生偏差，從而影響結(jié)果（xx，20xx）。因此研究如何通過(guò)設(shè)計(jì)良好的公司層面行權(quán)業(yè)績(jī)指標(biāo)針對(duì)被激勵(lì)的管理層行權(quán)考核而言，成為一個(gè)研究話題。

　　2我國(guó)目前股權(quán)激勵(lì)情況簡(jiǎn)述

　　20xx年，中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法（試行）》，同年進(jìn)行上市公司股權(quán)分置改革，盤活中國(guó)資本市場(chǎng)，為股權(quán)激勵(lì)模式的在中國(guó)全面鋪開(kāi)奠定了基礎(chǔ)。并于20xx年底再次就該試行文件面向社會(huì)征求意見(jiàn)，其目的包含結(jié)合社會(huì)各方面訴求，進(jìn)一步明確激勵(lì)對(duì)象；根據(jù)深化市場(chǎng)改革的方針，允許上市公司結(jié)合自身情況后，在一定程度上靈活、自由發(fā)揮等，尤其在征求稿附件中提到將原激勵(lì)考核的業(yè)績(jī)水平與歷史業(yè)績(jī)水平相比較的做法取消，給予上市公司在制定和決策上更加大的空間和余地。

　　根據(jù)wind資訊金融終端，本文搜集了從20xx年1月至20xx年12月的54家上市公司股權(quán)激勵(lì)公告，其中上市公司為在上海證券交易所和深圳證券交易所的上市公司。

　　近五年的數(shù)據(jù)顯示，在我國(guó)絕大多數(shù)的滬深A(yù)股上市公司在股權(quán)激勵(lì)的公司層面行權(quán)業(yè)績(jī)考核指標(biāo)僅側(cè)重于考察財(cái)務(wù)指標(biāo)，54家上市公司都采用凈利潤(rùn)和凈資產(chǎn)收益以及兩種指標(biāo)同時(shí)采用，少數(shù)上市公司在考察凈利潤(rùn)同時(shí)，考察營(yíng)業(yè)收入、每股收益等財(cái)務(wù)指標(biāo)，其中凈利潤(rùn)表示扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)，凈資產(chǎn)收益率指扣除非經(jīng)常性損益后的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率。

　　3我國(guó)股權(quán)激勵(lì)業(yè)績(jī)行權(quán)指標(biāo)存在問(wèn)題

　　從統(tǒng)計(jì)結(jié)果來(lái)看，雖然僅有54家上市公司數(shù)據(jù)，但經(jīng)過(guò)仔細(xì)分析，發(fā)現(xiàn)當(dāng)前我過(guò)股權(quán)激勵(lì)機(jī)制考評(píng)指標(biāo)體系存在如下問(wèn)題。

　　3.1指標(biāo)性質(zhì)單一

　　根據(jù)搜集數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)上市公司在行權(quán)業(yè)績(jī)考核指標(biāo)選襠瞎于單一，結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，僅僅注重了公司的經(jīng)濟(jì)效益，無(wú)法全面客觀反映最終激勵(lì)結(jié)果。在多元化時(shí)代中，單一的性質(zhì)的指標(biāo)往往難以滿足公司多元化發(fā)展的需要，極有可能使得股權(quán)激勵(lì)的'被激勵(lì)對(duì)象，往往為了獲取自身利益，不考慮自身道德問(wèn)題，甚至造成企業(yè)在上市公司高管的管理下，導(dǎo)致公司運(yùn)營(yíng)一味追求經(jīng)濟(jì)效益而忽視所應(yīng)承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任。

　　3.2指標(biāo)數(shù)量過(guò)少

　　多數(shù)上市在公司層面的行權(quán)業(yè)績(jī)指標(biāo)設(shè)計(jì)中，往往只考核1～2個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)。雖較少的指標(biāo)雖然簡(jiǎn)化了考核的流程，并可能存在某些指標(biāo)可能涵蓋了多個(gè)指標(biāo)的考核內(nèi)容標(biāo)或者能夠分拆成為多個(gè)指標(biāo)組合運(yùn)算，但是往往卻容易一葉障目，不能夠清晰的反映激勵(lì)中存在的細(xì)節(jié)，完全難以發(fā)揮股權(quán)激勵(lì)作為一種長(zhǎng)期有效的激勵(lì)措施。除此之外，較少的評(píng)價(jià)指標(biāo)不能客觀、全面的反應(yīng)被激勵(lì)對(duì)象的業(yè)績(jī)，容易打擊其工作積極性，甚至導(dǎo)致其心理失衡，不能達(dá)到預(yù)期激勵(lì)目的。

　　3.3指標(biāo)易于操縱

　　多數(shù)上市公司采用的凈利潤(rùn)和凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)，側(cè)重于公司的經(jīng)濟(jì)效益方面，同時(shí)指標(biāo)個(gè)數(shù)較少，在現(xiàn)行的股權(quán)激勵(lì)機(jī)制中，很有可能引發(fā)某些被激勵(lì)對(duì)象為了自己利益，通過(guò)自身或者與他人合謀采取不正當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)盈余管理的手段，提高公司收益，達(dá)到考核目標(biāo)，除此之外，根據(jù)陳艷艷學(xué)者研究，多數(shù)公司在設(shè)置行權(quán)目標(biāo)的考核標(biāo)準(zhǔn)上，利用管理層權(quán)力制定較低的行權(quán)考核標(biāo)準(zhǔn)，削弱股權(quán)激勵(lì)的效用，變相輸送利益，造成股東財(cái)富損失（xx，20xx）。

　　3.4指標(biāo)多盲目抄襲、可復(fù)制性強(qiáng)

　　在市場(chǎng)化的改革背景下，統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)多數(shù)上市公司采用相同的業(yè)績(jī)考核指標(biāo)，不結(jié)合公司自身的內(nèi)部和外部環(huán)境，依據(jù)簡(jiǎn)單、快捷的考核原則，采用盲目的復(fù)制其他上市公司的考核指標(biāo)，這樣的做法使得激勵(lì)的目的未必符合公司發(fā)展的實(shí)際需要，容易偏離公司的發(fā)展方針，最終打擊被激勵(lì)對(duì)象的積極性，同時(shí)制定股權(quán)激勵(lì)的薪酬委員會(huì)將產(chǎn)生工作依賴性。

　　4指標(biāo)設(shè)計(jì)的建議對(duì)策

　　經(jīng)過(guò)上述分析，我國(guó)現(xiàn)階段的管理層股權(quán)激勵(lì)在行權(quán)指標(biāo)考核時(shí)，所設(shè)計(jì)的指標(biāo)單一、易于操作和缺乏個(gè)性等問(wèn)題，在此從上市公司設(shè)計(jì)指標(biāo)的角度出發(fā)，提出一些建議，其中部分建議具體內(nèi)容有待進(jìn)一步的研究探討。

　　4.1吸取行業(yè)以往經(jīng)驗(yàn)

　　上市公司薪酬管理委員會(huì)在進(jìn)行每一期股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃制定時(shí)，要搜集同行業(yè)中已經(jīng)公布的激勵(lì)方案，針對(duì)每個(gè)方案的授予期、鎖定期、解鎖期的業(yè)績(jī)情況，通過(guò)大數(shù)據(jù)回測(cè)的方式，尋找股權(quán)激勵(lì)方案實(shí)施前后，目標(biāo)公司的業(yè)績(jī)改善狀況，分析其最終的激勵(lì)效果，選取標(biāo)桿公司或者在某一方面指標(biāo)設(shè)計(jì)具有的特點(diǎn)的方案加以研究，適當(dāng)參考優(yōu)秀同行的前車之鑒，有利于自身公司在指標(biāo)設(shè)計(jì)時(shí)，節(jié)約設(shè)計(jì)成本，選取部分具有相對(duì)高的效度的指標(biāo)。

　　4.2結(jié)合公司所處實(shí)際情況

　　上市公司在制定行權(quán)業(yè)績(jī)考核指標(biāo)時(shí)，應(yīng)當(dāng)充分考慮自身公司所處的外部環(huán)境和公司內(nèi)部環(huán)境，其中外部環(huán)境包括政治環(huán)境、社會(huì)環(huán)境、技術(shù)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境，內(nèi)部環(huán)境包括企業(yè)資源、企業(yè)能力、企業(yè)文化等方面。波特五力分析模型、SWOT、PEST等分析方法，分析企業(yè)自身所處的環(huán)境，制定出符合自身發(fā)展的激勵(lì)計(jì)劃。由于上市公司股權(quán)激勵(lì)的特殊性，涉及股票期權(quán)，則針對(duì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的資本市場(chǎng)環(huán)境應(yīng)特別給予重視，如在20xx年金融海嘯席卷亞太地區(qū)，不少已經(jīng)提前公布股權(quán)激勵(lì)實(shí)施方案的上市公司，由于受到金融危機(jī)波及，許多上市公司未能達(dá)到事先約定行權(quán)條件，導(dǎo)致許多上市公司不得不終止股權(quán)激勵(lì)實(shí)施，故上市可考慮選擇市場(chǎng)低迷時(shí)期頒布激勵(lì)方案，提高股權(quán)激勵(lì)的激勵(lì)效用，因?yàn)檩^低的行權(quán)價(jià)，從長(zhǎng)遠(yuǎn)上分析，當(dāng)上市公司的基本面在鎖定期逐漸轉(zhuǎn)好，A股市場(chǎng)指數(shù)不斷走高的過(guò)程中，上市公司的股票價(jià)格也將進(jìn)一步上漲，使得被激勵(lì)對(duì)象手中的股票期權(quán)具有更高的價(jià)值。

　　4.3采用綜合考核指標(biāo)體系

　　傳統(tǒng)的股權(quán)激勵(lì)模式中，針對(duì)行權(quán)業(yè)績(jī)條件的考核往往只重視個(gè)別財(cái)務(wù)指標(biāo)，因此造成了指標(biāo)體系結(jié)構(gòu)單一、易于操縱，因此建議上市公司在考核過(guò)程中，可以借鑒績(jī)效考核的模式，采用層次分析法和模糊平均法設(shè)計(jì)綜合性指標(biāo)體系，即財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)相結(jié)合，其中財(cái)務(wù)指標(biāo)可涉及償債能力、運(yùn)營(yíng)能力、盈利能力、發(fā)展能力、現(xiàn)金流量五個(gè)維度，股權(quán)激勵(lì)的目的在于通過(guò)股票期權(quán)的方式授予被激勵(lì)對(duì)象，促使他們努力為公司工作，以較高的利潤(rùn)回報(bào)上市公司股東，因此在上述財(cái)務(wù)指標(biāo)的五個(gè)維度考察中，針對(duì)盈利能力的指標(biāo)考核結(jié)果應(yīng)占較大權(quán)重；非財(cái)務(wù)指標(biāo)可涉及創(chuàng)新能力、競(jìng)爭(zhēng)能力、企業(yè)社會(huì)責(zé)任三個(gè)維度，考察非財(cái)務(wù)指標(biāo)的目的在于加強(qiáng)公司內(nèi)部對(duì)被激勵(lì)對(duì)象的監(jiān)管力度，降低公司管理層道德風(fēng)險(xiǎn)，上述各個(gè)維度可再細(xì)分具體考核指標(biāo)，最終借助計(jì)算機(jī)匯總層次模型得分進(jìn)行評(píng)價(jià)激勵(lì)效果。通過(guò)全方面、多維度的考察測(cè)評(píng)激勵(lì)效果與預(yù)期目標(biāo)的吻合度，同時(shí)防止被激勵(lì)對(duì)象通過(guò)簡(jiǎn)單投機(jī)、操縱利潤(rùn)數(shù)據(jù)達(dá)到行權(quán)要求。

　　5總結(jié)

　　上市公司采用股權(quán)激勵(lì)作為一種能夠通過(guò)融合委托雙方的最終目標(biāo)的一種激勵(lì)模式，能夠有效緩解委托問(wèn)題，以及降低委托成本，將屬于上市公司股東所能獲取部分財(cái)富讓利于公司高層管理者，為公司留住高層管理人才、吸引人才提供了新的模式，將上市公司高層管理者作為被激勵(lì)對(duì)象，設(shè)置恰當(dāng)?shù)臉I(yè)績(jī)考核指標(biāo)，是整個(gè)股權(quán)激勵(lì)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)之一。文章通過(guò)分析得出上市公司的薪酬委員會(huì)在制定管理層股權(quán)激勵(lì)業(yè)績(jī)行權(quán)考核指標(biāo)時(shí)，可考慮采用綜合指標(biāo)體系，以全面評(píng)價(jià)股權(quán)激勵(lì)的效果，進(jìn)而提高上市公司業(yè)績(jī)，回報(bào)公司股東。

　　參考文獻(xiàn)

　　[1]陳艷艷。管理層對(duì)股權(quán)激勵(lì)行權(quán)條件的操縱行為及經(jīng)濟(jì)后果[J]。現(xiàn)代財(cái)經(jīng)（天津經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)），20xx，（09）：95105。

股權(quán)激勵(lì)方案13

　　1、基本原則

　　一是激勵(lì)機(jī)制與約束機(jī)制相結(jié)合的原則，將員工的個(gè)人利益和公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益及價(jià)值增長(zhǎng)緊密的聯(lián)系在一起，堅(jiān)持股東、企業(yè)利益和高層管理人員、核心業(yè)務(wù)骨干利益相一致。保證企業(yè)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)收益與風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，收益延期支付。

　　二是存量不動(dòng)、增量激勵(lì)的原則。在實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)保值增值的前提條件下，將企業(yè)凈資產(chǎn)中的增值部分作為實(shí)施股權(quán)激勵(lì)股票的來(lái)源。

　　三是業(yè)績(jī)導(dǎo)向原則。按照公司不同職位和風(fēng)險(xiǎn)的大小分配公司股權(quán)，將按勞分配和按生產(chǎn)要素分配相結(jié)合，確立公司收入公平的業(yè)績(jī)導(dǎo)向。

　　2、激勵(lì)對(duì)象的選擇

　　公司高層管理人員。包括董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)成員（不包括獨(dú)立董事及其他僅在公司領(lǐng)取酬金的董事會(huì)或監(jiān)事會(huì)成員），公司總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)、總經(jīng)濟(jì)師、副總經(jīng)濟(jì)師、董事會(huì)秘書(shū)、監(jiān)事會(huì)主席、公司各部門經(jīng)理等人員。

　　公司高級(jí)技術(shù)人員。包括總工程師、副總工程師、為企業(yè)做出突出貢獻(xiàn)的各部門高級(jí)技工和業(yè)務(wù)骨干、擁有會(huì)計(jì)師、高級(jí)技術(shù)員等職稱的相關(guān)人員。

　　業(yè)績(jī)突出人員。在本年度或連續(xù)幾個(gè)年度考核中，銷售業(yè)績(jī)、市場(chǎng)開(kāi)拓、技術(shù)創(chuàng)新等某一方面工作異常突出的人員。

　　新進(jìn)潛力人員。員工具有碩士研究生、博士研究生及以上學(xué)歷或擁有副高以上職稱、能力突出、有進(jìn)取精神，符合公司長(zhǎng)期用人標(biāo)準(zhǔn)。

　　3、授予股份的數(shù)量

　　公司授予激勵(lì)者股票數(shù)量是由獎(jiǎng)勵(lì)基金總額除以期末股票每股凈資產(chǎn)決定的。公司依據(jù)年末激勵(lì)基金總額和上市公司股票期末的每股凈資產(chǎn)算出該公司授予股份的數(shù)量。按照公司具體標(biāo)準(zhǔn)將公司股份授予激勵(lì)對(duì)象。

　　4、回購(gòu)

　　回購(gòu)條件。當(dāng)激勵(lì)對(duì)象在離職、退休或喪失行為能力的情況下，經(jīng)董事會(huì)審核后可根據(jù)本人意愿決定是否進(jìn)行回購(gòu)。在員工自動(dòng)離職（從離職后兩個(gè)月后進(jìn)行回購(gòu)）、解雇（因重大過(guò)失造成公司巨大損失的）和因持有人發(fā)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)行為而擁有的股份，則需要公司強(qiáng)制回購(gòu)。

　　回購(gòu)價(jià)格�；刭�(gòu)價(jià)格以回購(gòu)年份公司上一年的每股凈資產(chǎn)計(jì)算。

　　個(gè)人回購(gòu)收入＝可回購(gòu)的虛擬股份數(shù)額×（回購(gòu)年份上一年的每股凈資產(chǎn)―授予年度每股凈資產(chǎn)）。

　　其中：每股凈資產(chǎn)=年度平均凈資產(chǎn)÷實(shí)收資本

　　年度平均凈資產(chǎn)=（年初凈資產(chǎn)+年末凈資產(chǎn)）÷2

　　回購(gòu)資金來(lái)源�；刭�(gòu)按照主體的不同可分為兩部分。一部分是由公司員工出資進(jìn)行回購(gòu)，個(gè)人按照每股回購(gòu)價(jià)格出資獲得相應(yīng)股份。另一部分由公司回購(gòu)，資金來(lái)源于公司的激勵(lì)基金，按照相關(guān)規(guī)定回購(gòu)所需股份。

　　回購(gòu)支付方式。除符合無(wú)償收回條件的情況之外，公司回購(gòu)一般都采用延期支付的方式。從員工將股份所有權(quán)讓渡之后的那天開(kāi)始算計(jì)，一年后公司可以回購(gòu)股份的35％，兩年后可以回購(gòu)股份的35％，第三年可以回購(gòu)股份的30％。

　　5、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的終止條件

　　上市公司發(fā)生如下情形之一時(shí)，應(yīng)當(dāng)終止實(shí)施激勵(lì)計(jì)劃，激勵(lì)對(duì)象根據(jù)激勵(lì)計(jì)劃已獲授的尚未行使的股票期權(quán)應(yīng)當(dāng)終止行使。

　�。�1）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意見(jiàn)或者無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告；

　�。�2）最近一年內(nèi)，因重大違法違規(guī)行為被中國(guó)證監(jiān)會(huì)予以行政處罰；

　�。�3）中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。

　　6、上市公司股權(quán)激勵(lì)實(shí)施環(huán)境分析

　　宏觀環(huán)境

　　從法律角度上來(lái)看，20xx年我國(guó)頒布的新《公司法》中規(guī)定股份公司可以出資回購(gòu)本公司的股票用以獎(jiǎng)勵(lì)給本企業(yè)員工，收購(gòu)的資金來(lái)自于企業(yè)稅后利潤(rùn)，但總體數(shù)量不得超過(guò)已發(fā)行股票的5％。這一規(guī)定為我國(guó)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)提供了基本的法律框架，也解決了股票來(lái)源的問(wèn)題。

　　20xx年11月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布“關(guān)于就《上市公司股權(quán)激勵(lì)規(guī)范意見(jiàn)》（試行）公開(kāi)征求意見(jiàn)的通知”（下文簡(jiǎn)稱《規(guī)范意見(jiàn)》），對(duì)上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)進(jìn)行了明確的規(guī)范，指出根據(jù)《關(guān)于上市公司股權(quán)分置改革的指導(dǎo)意見(jiàn)》，完成股權(quán)分置改革的`上市公司可以實(shí)施管理層股權(quán)激勵(lì)。推動(dòng)上市公司建立股權(quán)激勵(lì)機(jī)制，同時(shí)對(duì)股權(quán)激勵(lì)的實(shí)施程序和信息披露予以規(guī)范�！兑�(guī)范意見(jiàn)》以促進(jìn)和規(guī)范上市公司股權(quán)激勵(lì)機(jī)制的發(fā)展為目的，以股票和股票期權(quán)為股權(quán)激勵(lì)的主要方式，從實(shí)施程序和信息披露角度予以規(guī)范。這些法律制度的建立和制定，為上市公司進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)掃清了法律的障礙，使企業(yè)在設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案時(shí)有法可依、有章可循。

　　重新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的角度上看，股權(quán)的會(huì)計(jì)處理有了依據(jù)。新準(zhǔn)則“以股份為基礎(chǔ)的支付”規(guī)定按公允價(jià)值法進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量。以“公允價(jià)值法”衡量股票期權(quán)價(jià)值或確定酬勞成本時(shí)，在授予日按照公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量取得的服務(wù)，計(jì)入長(zhǎng)期待攤費(fèi)用，同時(shí)增加權(quán)益與負(fù)債；在等待期，在可行權(quán)日之前的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)權(quán)益與負(fù)債按公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入損益，長(zhǎng)期待攤費(fèi)用分期攤銷。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一方面提高了證券市場(chǎng)的有效性，另一方面也為上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)提供了會(huì)計(jì)處理的方法。

　　微觀環(huán)境

　　（1）高管年度薪酬。高管的薪酬制度反映股權(quán)激勵(lì)對(duì)企業(yè)吸引力的高低。如果高管年薪越高，為了避免同一公司員工薪酬差距過(guò)大，公司就越希望實(shí)施股權(quán)激勵(lì)制度，以平衡企業(yè)短期激勵(lì)和長(zhǎng)期激勵(lì)，完善公司治理機(jī)構(gòu)，改善企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，維護(hù)公司長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。

　　（2）公司監(jiān)督機(jī)制。公司監(jiān)督機(jī)制和激勵(lì)制度是呈負(fù)相關(guān)性的，如果一個(gè)企業(yè)的監(jiān)督機(jī)制比較完善，股東具有較強(qiáng)的監(jiān)督能力，那么企業(yè)的激勵(lì)制度就可能不太完善，就不傾向于實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，若實(shí)施股權(quán)激勵(lì)其效果也不會(huì)理想。如果企業(yè)的監(jiān)督機(jī)制不太健全，股東忽視企業(yè)監(jiān)督方面的工作，則需要通過(guò)股權(quán)激勵(lì)制度實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)的約束，控制企業(yè)高管人員的行為，使其為實(shí)現(xiàn)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)利益而不斷努力工作。

　�。�3）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。公司面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)越高，對(duì)經(jīng)營(yíng)者的工作業(yè)績(jī)考察就越難，在企業(yè)無(wú)法準(zhǔn)確考察員工努力水平的情況下，從員工的角度出發(fā)，可能會(huì)出現(xiàn)對(duì)其不公正的待遇，影響經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)性，不利于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展。因此，公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越高就越傾向于實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，且激勵(lì)的效果也越明顯。在分析公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的時(shí)候需要對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等方面進(jìn)行考慮。

　�。�4）公司資本結(jié)構(gòu)。有關(guān)專家通過(guò)研究得出：公司資本結(jié)構(gòu)與股權(quán)激勵(lì)的實(shí)施呈負(fù)相關(guān)。如果企業(yè)的負(fù)債過(guò)多，債務(wù)壓力過(guò)大的企業(yè)不傾向于實(shí)施股權(quán)激勵(lì)。因?yàn)閭鶆?wù)沉重一方面使企業(yè)沒(méi)有充足的資金進(jìn)行股權(quán)的獎(jiǎng)勵(lì)，也無(wú)法從二級(jí)市場(chǎng)對(duì)公司股份進(jìn)行回購(gòu)。另一方面負(fù)債企業(yè)的股票在證券市場(chǎng)的走勢(shì)也不會(huì)太好，這不但影響經(jīng)營(yíng)者行權(quán)，也會(huì)導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)者的工作積極性下降，最終影響公司業(yè)績(jī)水平。

　　7、上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的重要性

　　吸引、留用人才的有效措施

　　實(shí)施股權(quán)激勵(lì)首先可以使員工分享企業(yè)的收益，增強(qiáng)企業(yè)員工主人翁意識(shí)和認(rèn)同感，調(diào)動(dòng)公司員工的積極性和創(chuàng)造力。其次，一旦員工離開(kāi)企業(yè)，將失去這部分收益，這便增加了員工離開(kāi)公司的成本。因此，實(shí)施股權(quán)激勵(lì)制度能有效留用人才，為企業(yè)的發(fā)展提供良好的人力資源保障。此外，股權(quán)激勵(lì)制度還能夠吸引優(yōu)秀的人才，因?yàn)檫@種機(jī)制不僅針對(duì)現(xiàn)有公司員工，而且公司為將來(lái)新員工提供了同樣的激勵(lì)機(jī)制和利益預(yù)期，以便招攬大批優(yōu)秀人才。

　　化解企業(yè)所有者與員工的利益矛盾

　　在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，公司的所有者（股東）往往注重企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展和盈利狀況，而員工卻只在乎自己任期內(nèi)的個(gè)人收益和業(yè)績(jī)。這兩種不同的價(jià)值取向必然導(dǎo)致兩種不同的行為，甚至?xí)�發(fā)生員工為實(shí)現(xiàn)自己的個(gè)人利益而損害企業(yè)利益的情況。實(shí)施股權(quán)激勵(lì)制度后，員工在一定程度上也成為企業(yè)的股東，使個(gè)人利益和公司利益趨于一致，為企業(yè)和諧、良性發(fā)展提供了一個(gè)良好的平臺(tái)。

　　有助于提升公司的投資價(jià)值

　　股權(quán)激勵(lì)可以有效地抑制高管層的短視行為，使其決策和利益取向符合公司價(jià)值目標(biāo)；同時(shí)，也提高了管理效率和高管層的積極性、競(jìng)爭(zhēng)性、創(chuàng)造性，增強(qiáng)了高管層的責(zé)任感，這些都有利于提高公司的運(yùn)營(yíng)質(zhì)量和經(jīng)營(yíng)績(jī)效。此外，從公司的投資者――股東的角度來(lái)看，對(duì)于控股股東來(lái)說(shuō)，建立在以會(huì)計(jì)為基礎(chǔ)、而又超越會(huì)計(jì)的績(jī)效評(píng)價(jià)制度基礎(chǔ)上的長(zhǎng)期激勵(lì)計(jì)劃，能夠減少代理成本，有效激勵(lì)高管層為股東創(chuàng)造最大化的財(cái)富；從公司公眾投資者角度，他們認(rèn)為擁有股票期權(quán)或以其它形式擁有公司股權(quán)的高管層更能夠真心實(shí)意地為公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展考慮，因此他們更加信任這些公司的高管層，從而更加認(rèn)可公司的投資價(jià)值。

股權(quán)激勵(lì)方案14

　　第一，協(xié)助達(dá)成企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)。首先，激勵(lì)方案的實(shí)施能減少經(jīng)營(yíng)者的短期行為，有利于使其更關(guān)注企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。如果引入股權(quán)激勵(lì)，考核指標(biāo)的設(shè)置并不單單只是注重當(dāng)年的財(cái)務(wù)性指標(biāo)，還注重企業(yè)未來(lái)的價(jià)值，而且長(zhǎng)期股權(quán)激勵(lì)方案還設(shè)定部分獎(jiǎng)勵(lì)卸任后延期發(fā)放等條件，使得經(jīng)營(yíng)者不僅關(guān)心任期內(nèi)的業(yè)績(jī)，并關(guān)注企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

　　其次，激勵(lì)方案的實(shí)施能夠創(chuàng)造企業(yè)的利益共同體。一般而言，企業(yè)的所有者較為注重企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展，而企業(yè)的其他人員則較為注重各自在任期內(nèi)的收益，其兩者的利益并不完全致。引入股權(quán)激勵(lì)方案可以讓企業(yè)的管理者和關(guān)鍵技術(shù)人員成為企業(yè)股東，成為利益共同體，進(jìn)而弱化兩者之司的矛盾。

　　第二，業(yè)績(jī)激勵(lì)。實(shí)施股權(quán)激勵(lì)方案后，企業(yè)管理者和關(guān)鍵技術(shù)人員成為公司股東，具有分享利潤(rùn)的權(quán)力。此時(shí)經(jīng)營(yíng)者會(huì)因?yàn)樽约汗ぷ鞯暮脡亩�獲得獎(jiǎng)勵(lì)或懲罰，這種預(yù)期具有一種強(qiáng)烈的導(dǎo)向作用，會(huì)提高員工的積極性和創(chuàng)造性。利益驅(qū)動(dòng)有利于刺激員工潛力的發(fā)揮，促使其采用各種新技術(shù)降低成本，提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和核心競(jìng)爭(zhēng)能力。

　　第三，留住人才、吸引人才。實(shí)施股權(quán)激勵(lì)方案不僅可以讓其分享企業(yè)成長(zhǎng)所帶來(lái)的.收益，還能增強(qiáng)員工的歸屬感。

　　四種激勵(lì)方案及實(shí)施障礙

　　在企業(yè)發(fā)展和個(gè)人利益的驅(qū)動(dòng)下，各類型的企業(yè)均實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的必要。但由于非上市公司在交易市場(chǎng)上的局限性，無(wú)法通過(guò)資本市場(chǎng)分?jǐn)偣蓹?quán)激勵(lì)的成本，也無(wú)法通過(guò)市場(chǎng)確定單位價(jià)格，因此非上市公司無(wú)法采用股票期權(quán)，期股等常用的股權(quán)激勵(lì)工具，非上市公司能使用的激勵(lì)方案主要有：

　　虛擬股票

　　虛擬股票指企業(yè)將凈資產(chǎn)分成若干相同價(jià)值的股份，形成的一種“賬面”上的股票。激勵(lì)對(duì)象可以據(jù)此享受一定數(shù)量的分紅權(quán)和股價(jià)增值收益，但這部分虛擬股票沒(méi)有所有權(quán)，沒(méi)有表決權(quán)，不能轉(zhuǎn)讓和出售，在離開(kāi)企業(yè)時(shí)自動(dòng)失效。

　　然而，虛擬股票的激勵(lì)方案有其自身的問(wèn)題與障礙。

　　首先，價(jià)格制定需要一定的依據(jù)。對(duì)于該問(wèn)題，企業(yè)一般會(huì)通過(guò)聘請(qǐng)薪酬方面的咨詢專家，結(jié)合自身的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，選擇定的標(biāo)準(zhǔn)(一般是財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn))對(duì)虛擬股票予以定價(jià)。企業(yè)采取該方法不僅通過(guò)專業(yè)化的公司獲取較能反映企業(yè)業(yè)績(jī)的真實(shí)數(shù)據(jù)，也可體現(xiàn)激勵(lì)方案的公平性和合理性。

　　其次，引發(fā)現(xiàn)金支出風(fēng)險(xiǎn)。雖然該激勵(lì)方式不會(huì)影響企業(yè)的資產(chǎn)和所有權(quán)結(jié)構(gòu)，但企業(yè)會(huì)因此發(fā)生較大的資金支出，該障礙一般會(huì)通過(guò)設(shè)立專門的基金予以解決。

　　再次，潛伏“道德風(fēng)險(xiǎn)”。由于非上市企業(yè)經(jīng)營(yíng)信息的不公開(kāi)性，缺乏有效的市場(chǎng)和社會(huì)監(jiān)督，而虛擬股票激勵(lì)方式又將激勵(lì)對(duì)象收益與未來(lái)業(yè)績(jī)的增值水平掛鉤，這時(shí)作為“內(nèi)部人”的激勵(lì)對(duì)象則可利用信息不對(duì)稱人為地提高企業(yè)業(yè)績(jī)，使個(gè)人利益最大化，卻不一定使得公司和原股東的利益最大化。因此，這種“道德風(fēng)險(xiǎn)”需相對(duì)應(yīng)的配套措施予以彌補(bǔ)。

　　業(yè)績(jī)單位

　　業(yè)績(jī)單位是指企業(yè)每年預(yù)先給激勵(lì)對(duì)象制定考核與獎(jiǎng)勵(lì)指標(biāo)，績(jī)效考核方法、獎(jiǎng)金分配比例、獎(jiǎng)金發(fā)放方法等，若激勵(lì)對(duì)象完成考核指標(biāo)，則實(shí)施業(yè)績(jī)單位激勵(lì)計(jì)劃。企業(yè)一般在實(shí)施過(guò)程中，將獎(jiǎng)勵(lì)基金分成兩個(gè)部分：一部分在考核結(jié)束之后直接發(fā)放；另一部分則以風(fēng)險(xiǎn)基金的形式由企業(yè)代為保管，當(dāng)激勵(lì)對(duì)象合同期結(jié)束之后再以現(xiàn)金形式發(fā)放。但是，如果激勵(lì)對(duì)象在工作中對(duì)企業(yè)發(fā)展造成不利影響，企業(yè)可以根據(jù)實(shí)際情況酌情從風(fēng)險(xiǎn)基金中扣除部分獎(jiǎng)勵(lì)。在業(yè)績(jī)單位激勵(lì)方案中，激勵(lì)對(duì)象只擁有企業(yè)收益的分配權(quán)，沒(méi)有企業(yè)增值收益，沒(méi)有所有權(quán)，沒(méi)有表決權(quán)，不能轉(zhuǎn)讓和出售。

　　相對(duì)其它激勵(lì)模式，業(yè)績(jī)單位主要是缺少了企業(yè)增值的附加收益，較大的可能導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)者的短期行為，但業(yè)績(jī)單位激勵(lì)模式一般會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)基金予以配合使用，進(jìn)而強(qiáng)化激勵(lì)效果。通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)基金，在現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)中增加股份收益，也就是說(shuō)，企業(yè)可以用沒(méi)有發(fā)放給激勵(lì)對(duì)象的風(fēng)險(xiǎn)基金購(gòu)買公司股份，將股份的分紅收益和兌現(xiàn)后的增值收益，計(jì)入風(fēng)險(xiǎn)基金中。而當(dāng)激勵(lì)計(jì)劃結(jié)束時(shí)，企業(yè)可以將風(fēng)險(xiǎn)基金全額發(fā)放給激勵(lì)對(duì)象。由此可見(jiàn)，風(fēng)險(xiǎn)基金所起到的作用，不僅僅是約束經(jīng)營(yíng)者的行為，也可以在一定程度上施以激勵(lì)；激勵(lì)對(duì)象也會(huì)為了提高風(fēng)險(xiǎn)基金的收入，努力提高公司業(yè)績(jī)，一定程度上增強(qiáng)業(yè)績(jī)單元的長(zhǎng)期激勵(lì)性。

　　“賬面”增值權(quán)

　　“賬面”增值權(quán)是指具有企業(yè)增值收益權(quán)利的“賬面”性股票的激勵(lì)方式，其沒(méi)有分紅權(quán)、所有權(quán)、表決權(quán)。其具體又分為購(gòu)買型和虛擬型兩種。其中，購(gòu)買型是指在激勵(lì)計(jì)劃期初，需按照每股凈資產(chǎn)購(gòu)買一定數(shù)量的“賬面”股份，期末再由企業(yè)回購(gòu)。而虛擬型則是指在期初不需通過(guò)購(gòu)買，而是由企業(yè)無(wú)償授予“賬面”股份，在期末根據(jù)企業(yè)每股凈資產(chǎn)的增值和名義股份的數(shù)量來(lái)計(jì)算激勵(lì)對(duì)象的收益。

　　這種方案中，經(jīng)營(yíng)者的“道德風(fēng)險(xiǎn)”問(wèn)題尤為突出。由于賬面”增值權(quán)沒(méi)有虛擬股權(quán)的當(dāng)期的分紅權(quán)收益，經(jīng)營(yíng)者的收益更大程度上的與企業(yè)的未來(lái)業(yè)績(jī)掛鉤，因而更易導(dǎo)致為了個(gè)人利益而人為的增加企業(yè)業(yè)績(jī)水平。

　　限制性股票

　　限制性股票是指激勵(lì)對(duì)象購(gòu)買公司股份，激勵(lì)對(duì)象直接獲得企業(yè)股份，成為企業(yè)主人，將企業(yè)和個(gè)人利益聯(lián)系在一起。其中，購(gòu)買股份的資金主要由激勵(lì)對(duì)象個(gè)人出資，若激勵(lì)對(duì)象現(xiàn)金支付能力有限，可由企業(yè)資助一部分現(xiàn)金購(gòu)買股份，這部分現(xiàn)金可以視為公司對(duì)激勵(lì)對(duì)象的部分獎(jiǎng)勵(lì)。

　　該股權(quán)激勵(lì)方式的缺席主要表現(xiàn)在限制性股票的流通性上。由于非上市企業(yè)獎(jiǎng)勵(lì)給激勵(lì)對(duì)象的主要是非流通股，在激勵(lì)對(duì)象離開(kāi)企業(yè)的時(shí)候，這部分股份則面臨一定的處理問(wèn)題。最好的可行的解決方法無(wú)非是激勵(lì)對(duì)象繼續(xù)持有或者轉(zhuǎn)讓給企業(yè)。然而限制性股票回購(gòu)的價(jià)格確定又是實(shí)施障礙。該回購(gòu)的價(jià)格最好在激勵(lì)計(jì)劃實(shí)施前和激勵(lì)對(duì)象協(xié)商確定，而這個(gè)價(jià)格應(yīng)該設(shè)定在企業(yè)可控范圍之內(nèi)，同時(shí)又能根據(jù)企業(yè)在未來(lái)幾年的發(fā)展?fàn)顩r相應(yīng)增長(zhǎng)。

股權(quán)激勵(lì)方案15

　　第一章

　　總

　　則

　　第一條

　　實(shí)施股權(quán)期權(quán)的目的

　　為了建立現(xiàn)代企業(yè)制度和完善公司治理結(jié)構(gòu)，建立高級(jí)管理人員及業(yè)務(wù)技術(shù)人員的長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制，吸引優(yōu)秀人才，強(qiáng)化公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力和凝聚力，依據(jù)《公司法》相關(guān)規(guī)定，制定本方案。

　　第二條

　　實(shí)施股權(quán)期權(quán)的原則

　　股權(quán)期權(quán)的股份由公司發(fā)起人股東提供。公司的發(fā)起人股東保證股權(quán)期權(quán)部分股份的穩(wěn)定性，不得向任何自然人或法人、其他組織轉(zhuǎn)讓。

　　本實(shí)施方案以激勵(lì)高管、高級(jí)技術(shù)人員和對(duì)公司有突出貢獻(xiàn)的員工為核心，突出人力資本的價(jià)值，對(duì)一般工作人員考核合格可適當(dāng)授予。

　　第三條

　　股權(quán)期權(quán)的有關(guān)定義（參見(jiàn)《股權(quán)期權(quán)激勵(lì)制度》）

　　第二章

　　股權(quán)期權(quán)的股份來(lái)源及相關(guān)權(quán)利安排

　　第四條

　　股權(quán)期權(quán)的股份來(lái)源

　　股權(quán)期權(quán)的來(lái)源為公司發(fā)起人股東提供。

　　第五條

　　在股權(quán)期權(quán)持有人行權(quán)之前，除利潤(rùn)分配權(quán)外的其他權(quán)利仍為發(fā)起人股東所享有。

　　第六條

　　對(duì)受益人授予股權(quán)期權(quán)的行為及權(quán)利由公司股東會(huì)享有，董事會(huì)根據(jù)股東會(huì)授權(quán)執(zhí)行。

　　第三章

　　股權(quán)期權(quán)受益人的范圍

　　第七條

　　本方案股權(quán)期權(quán)受益人范圍實(shí)行按崗定人。對(duì)公司有特殊貢獻(xiàn)但不符合本方案規(guī)定的受益人范圍的，經(jīng)董事會(huì)提請(qǐng)股東會(huì)通過(guò)，可以授予股權(quán)期權(quán)。

　　第八條

　　對(duì)本方案執(zhí)行過(guò)程中因公司機(jī)構(gòu)調(diào)整所發(fā)生的崗位變化，增加崗位，影響股權(quán)期權(quán)受益人范圍的，由公司股東會(huì)予以確定，董事會(huì)執(zhí)行，對(duì)裁減崗位中原有已經(jīng)授予股權(quán)期權(quán)的人員不得取消、變更、終止。

　　第九條

　　本方案確定的受益人范圍為：

　　1、高層管理人員；

　　2、業(yè)務(wù)技術(shù)人員；

　　3、對(duì)公司有突出貢獻(xiàn)的員工；

　　4、股東會(huì)、董事會(huì)認(rèn)為可以授予的人員。

　　第四章

　　股權(quán)期權(quán)的授予數(shù)量、期限及時(shí)機(jī)

　　第十條

　　股權(quán)期權(quán)的授予數(shù)量

　　1、本方案股權(quán)期權(quán)的擬授予總量為：萬(wàn)股份，即公司注冊(cè)資本（1000萬(wàn)人民幣）的30%；

　　2、每個(gè)受益人的授予數(shù)量，不多于前12個(gè)月工資獎(jiǎng)金總和，具體數(shù)量由公司董事會(huì)予以確定。

　　第十一條

　　股權(quán)期權(quán)的授予期限本股權(quán)期權(quán)的授予期限為三年，受益人每一年以個(gè)人被授予股權(quán)期權(quán)數(shù)量進(jìn)行行權(quán)。

　　第十二條

　　股權(quán)期權(quán)的授予時(shí)機(jī)受益人受聘滿一年后的時(shí)間作為股權(quán)期權(quán)的開(kāi)始授予時(shí)間。如果公司本次實(shí)施股權(quán)期權(quán)的股份已經(jīng)在此之前用完，則由董事會(huì)在下一個(gè)周期進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整補(bǔ)足。

　　第五章

　　股權(quán)期權(quán)的行權(quán)價(jià)格及方式

　　第十三條

　　股權(quán)期權(quán)的行權(quán)價(jià)格

　　行權(quán)價(jià)格按每股的50%計(jì)算，造成的注冊(cè)資本減少由所提公益公積金填補(bǔ)，保持公司注冊(cè)資本1000萬(wàn)不變。

　　第十四條

　　股權(quán)期權(quán)的行權(quán)方式

　　1、受益人在被授予股權(quán)期權(quán)后，享有該股權(quán)期權(quán)的利潤(rùn)分配權(quán)，在每年一次的.行權(quán)期，受益人可自由選擇是否行權(quán)。受益人可用所分得的利潤(rùn)或現(xiàn)金進(jìn)行行權(quán)。行權(quán)后公司進(jìn)行相應(yīng)的工商登記變更，股權(quán)期股轉(zhuǎn)變?yōu)閷?shí)股。在進(jìn)行工商登記變更前，股權(quán)期權(quán)持有人不享有除利潤(rùn)分配權(quán)外的其他權(quán)利。

　　2、受益人選擇不行權(quán)后，受益人所得利潤(rùn)公司以現(xiàn)金的形式支付給受益人。

　　3、受益人在行權(quán)期滿放棄行權(quán)，應(yīng)行權(quán)部分股權(quán)期權(quán)股份無(wú)償轉(zhuǎn)歸原股東所有。但對(duì)本次行權(quán)的放棄并不影響其他尚未行權(quán)部分的期權(quán)，對(duì)該部分期權(quán)，期權(quán)持有人仍可以按本方案的規(guī)定進(jìn)行行權(quán)。

　　4、受益人按本方案的約定進(jìn)行的利潤(rùn)分配所得，應(yīng)繳納的所得稅由受益人自行承擔(dān)。轉(zhuǎn)讓人所取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入應(yīng)當(dāng)繳納所得稅的，亦由轉(zhuǎn)讓人自行承擔(dān)；

　　5、公司應(yīng)保證按國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)的要求進(jìn)行利潤(rùn)分配，除按會(huì)計(jì)法等相關(guān)法律的規(guī)定繳納各項(xiàng)稅金、提取法定基金、費(fèi)用后，不得另行多提基金、費(fèi)用。

　　第六章

　　員工解約、辭職、離職時(shí)的股權(quán)期權(quán)處理

　　第十五條

　　董事會(huì)認(rèn)定的有特殊貢獻(xiàn)者，在提前離職后可以繼續(xù)享有股權(quán)期權(quán)，但公司有足夠證據(jù)證明股權(quán)期權(quán)的持有人在離職后、股權(quán)期權(quán)尚未行權(quán)前，由于其行為給公司造成損失的，或雖未給公司造成損失，但加入與公司有競(jìng)爭(zhēng)性的公司的，公司有權(quán)中止直至取消其股權(quán)期權(quán)。

　　第十六條

　　未履行與公司簽定的聘用合同的約定而自動(dòng)離職的，立即終止尚未行權(quán)的股權(quán)期權(quán)。

　　第十七條

　　因公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)之需要，公司提前與聘用人員解除合同的，對(duì)股權(quán)期權(quán)持有人尚未行權(quán)部分終止行權(quán)。

　　第十八條

　　聘用期滿，股權(quán)期權(quán)尚未行權(quán)部分可以繼續(xù)行權(quán)。

　　第十九條

　　因嚴(yán)重失職等非正常原因而終止聘用關(guān)系，對(duì)尚未行權(quán)部分終止行權(quán)。

　　第二十條

　　因違法犯罪被追究刑事責(zé)任的，對(duì)尚未行權(quán)部分終止行權(quán)。

　　第二十一條

　　因公司發(fā)生并購(gòu)，公司的實(shí)際控制權(quán)、資本結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化，原有提供股權(quán)期權(quán)股份部分的股東應(yīng)當(dāng)保證對(duì)該部分股份不予轉(zhuǎn)讓，保證持有人的穩(wěn)定性，或者能夠保證新的股東對(duì)公司股權(quán)期權(quán)方案執(zhí)行的連續(xù)性。

　　第七章

　　股權(quán)期權(quán)的管理機(jī)構(gòu)

　　第二十二條

　　股權(quán)期權(quán)的管理機(jī)構(gòu)

　　公司董事會(huì)在獲得股東會(huì)的授權(quán)后，作為股權(quán)期權(quán)的管理機(jī)構(gòu)。其管理工作包括向股東會(huì)報(bào)告股權(quán)期權(quán)的執(zhí)行情況、與受益人簽訂授予股權(quán)期權(quán)協(xié)議書(shū)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書(shū)、發(fā)出授予通知書(shū)、股權(quán)期權(quán)調(diào)整通知書(shū)、股權(quán)期權(quán)終止通知書(shū)、設(shè)立股權(quán)期權(quán)的管理名冊(cè)、擬訂股權(quán)期權(quán)的具體行權(quán)時(shí)間、對(duì)具體受益人的授予度等。

　　第八章

　　附

　　則

　　第二十三條

　　本方案由公司董事會(huì)負(fù)責(zé)解釋。在第一個(gè)運(yùn)行周期結(jié)束后，由股東會(huì)決定是否延續(xù)執(zhí)行或修訂。

　　第二十四條

　　本方案未盡事宜，由董事會(huì)制作補(bǔ)充方案，報(bào)股東會(huì)批準(zhǔn)。

　　第二十五條

　　本方案自股東會(huì)通過(guò)之日起執(zhí)行。

【股權(quán)激勵(lì)方案】相關(guān)文章：

股權(quán)激勵(lì)協(xié)議10-18

虛擬股權(quán)激勵(lì)協(xié)議08-23

股權(quán)激勵(lì)公告專業(yè)版03-18

怎么做上市前股權(quán)激勵(lì)08-30

虛擬股權(quán)激勵(lì)協(xié)議模板08-23

企業(yè)必須掌握的股權(quán)激勵(lì)黃金法則10-28

股權(quán)激勵(lì)協(xié)議虛擬分紅權(quán)08-23

有限合伙股權(quán)激勵(lì)協(xié)議范本08-23

非上市公司內(nèi)部股權(quán)激勵(lì)06-03