股權激勵方案
為了確保事情或工作扎實開展，常常需要預先制定方案，方案是在案前得出的方法計劃。方案應該怎么制定呢？下面是小編為大家收集的股權激勵方案，歡迎大家分享。
股權激勵方案1
一.什么是虛擬股權：
虛擬股權是公司根據員工在公司的工作業(yè)績、工作年限及職位等綜合情況，將公司分配給員工的現(xiàn)金獎勵轉為其虛擬持有公司股份的一種與登記股權相對應的名義股權。本文中所稱虛擬股權指公司授予激勵對象一種"虛擬"的股份，激勵對象可以據此享受一定數量的分紅權，但沒有所有權，沒有表決權，不能轉讓和出售，虛擬股份的發(fā)放不會影響公司的總資本和所有權結構。
二. 執(zhí)行 虛擬股權設計的意義
越來越多的公司認識到團隊的重要性和團隊的集合力量，更多的公司愿意放棄用工上的短期行為而給職工更多的依付感，更多的把企業(yè)的成果分享到每一個個人，這就是近年來股權激勵制度在企業(yè)中產生大量需求的原因，對于這種設計，專業(yè)公司法律師和一些咨詢機構更有優(yōu)勢每個公司會根據自己的實際情況做出適合自己公司的方案，虛擬股權激勵是在不用大幅度增加薪資福利的情況下，對公司核心員工的最佳激勵方式。
三.實施虛擬股權的主要目的
實施虛擬股權的目的是為了進一步使高層管理人員的利益與股東的利益掛鉤，保證高層管理人員的決策符合股東的長遠利益，激勵他們?yōu)楣緞?chuàng)造長期價值并追求公司的持續(xù)發(fā)展；進一步優(yōu)化企業(yè)產權結構，吸引和保留關鍵人才。
四. 虛擬股權激勵主要的特點
第1，股權形式的虛擬化
虛擬股權不同于一般意義上的企業(yè)股權公司為了很好地激勵核心員工，在公司內部無償地派發(fā)一定數量的虛擬股份給公司核心員工，其持有者可以按照虛擬股權的數量，按比例享受公司稅后利潤的分配
第2，股東權益的不完整性
虛擬股權的持有者只能享受到分紅收益權，即按照持有虛擬股權的數量，按比例享受公司稅后利潤分配的權利，而不能享受普通股股東的權益（如表決權分配權等），所以虛擬股權的持有者會更多地關注企業(yè)經營狀況及企業(yè)利潤的情況
第3，與購買實有股權或股票不同，虛擬股權由公司無償贈送或以獎勵的方式發(fā)放給特定員工，不需員工出資
作為股權激勵的一種方式，虛擬股權激勵既可以看作是物質激勵，也可以看作是精神激勵
虛擬股權激勵作為物質激勵的一面，體現(xiàn)在享有一定股權的員工可以獲得相應的剩余索取權，他們會以分紅的形式按比例享受公司稅后利潤的分配
虛擬股權激勵作為精神激勵的一面，體現(xiàn)在持股的員工因為享有特定公司產權，以一種股東的身份去工作，從而會減少道德風險和逆向選擇的可能性同時，因為虛擬股權的激勵對象僅限于公司核心員工，所以持股員工可以感覺到企業(yè)對其自身價值的充分肯定，產生巨大的榮譽感
五.虛擬股權的"行權"：
指虛擬股權持有員工要求公司按照約定時間、價格和方式履行虛擬股權約定的義務。 舉例: 如果你手中有100股甲股票的認購權證，行權日是8月1日。行權價格是5元。就是說，到8月1日這天，你有資格用5元/股的價格買該股票100股。
如果到了這天，該股的市場價是8元，別人買100股要花800元，而你這天則可以用500元就買100股，假如當初你買入權證時每股權證0.50元，那么你一共花了550元，你當然合算了。如果你真買，這個行為就叫行權。
但是如果到了這天，該股的市場價是4元，你當然不會用5元/股的價格買，那么你手里的100股認購權證就是廢紙。你肯定選擇放棄行權了。
六. 10個步驟設計 虛擬股權激勵方案
步驟1：確定股權激勵的對象及其資格條件
創(chuàng)業(yè)公司首先要明確，激勵對象是針對全體員工，還是只對部分核心員工為了保證虛擬股權在精神激勵方面的效果，此激勵手段比較適宜只針對核心員工這可以讓公司所有員工明確意識到，只有公司的優(yōu)秀人才，才能享受到虛擬股權.它代表了一種特權如果其他員工想獲得這種特權，就必須努力工作，取得高績效，做好團建管理等 多方面努力讓自己成為核心員工
虛擬股權激勵的對象范圍及資格條件可以界定為：
(1).高級管理人員：具有一年（含）以上本公司工作服務年限，擔任高級管理職務（總經理副總經理總經理助理等）或有高級職稱的核心管理層（如營銷總監(jiān)財務總監(jiān)等）；
(2).中層管理人員：具有二年（含）以上本公司工作服務年限，擔任中層管理職務（如高級監(jiān)理人力資源經理等）的人員；
(3).骨干員工：具有三年（含）以上本公司工作服務年限，并獲得兩次以上公司優(yōu)秀員工稱號的員工，或者擁有獨特專業(yè)技能處于關鍵技術崗位的骨干員工（如高級企劃培訓師等）
步驟2：確定虛擬股權激勵對象的當期股權持有數量
確定虛擬股權持有數量時，一般可以把持有股權分為職位股/績效股和工齡股等，根據公司具體情況劃分等級和數額.換句話說，根據虛擬股權激勵對象所處的職位工齡長短以及績效情況，來確定其當年應持有的虛擬股權數量,確保對公司股權激勵結構的合理化,同時,員工自己也能更好的影響周圍的人.
(1)確定職位股
這是指公司根據虛擬股權激勵對象在公司內所處不同職位而設定的不同股權數量一般來說，在同一個層次的激勵對象，其職位股權可有所不同，但波動應控制在一個較小范圍內
可每年年初，對于上述三類虛擬股權激勵對象(指的是:高級管理人員/中級管理人員/ 核心員工)，先根據其所處職位確定他們的職位股基數
(2)確定績效股
這是指公司根據股權享有者的實際個人工作績效表現(xiàn)情況，決定到年底是否追加和追加多少的績效虛擬股權
每年年初，公司可預先確定三種股權享有者的年度考核績效指標；每年年末，根據績效實際完成情況，按比例分別確定最終增加的股權數量（增加股權數量＝本人職位股基數×績效完成程度×50%）另外，公司應規(guī)定一個享有績效虛擬股權的最低績效完成比例限制例如，當年績效完成情況低于90%的人員，取消其享有當年績效股的資格
(3)確定工齡股
可以依據員工在本公司工作服務年限，自勞動合同簽訂后員工到崗之日起至每年年末，按照每年100股的標準增加股權數量
(4)計算股權數額
將上述三類股權累加，為該股權享有者的當年股權數額
需要補充說明的是，遇到特殊情況，如對公司有特別重大貢獻者，其具體虛擬股權數量的確定可由公司人力資源部門上報，交由公司最高管理層或公司薪酬考核委員會決定
步驟3：確定股權持有者的股權數量變動原則
由于職位和績效等因素的變動，使得持有人的股權數量會發(fā)生改變職位變動時，職位股的虛擬股權基數隨之調整；隨著員工工齡的'增加，其工齡股也會逐漸增加對于員工離職的情況，非正常離職（包括辭職辭退解約等）者虛擬股權自動消失；正常離職者可以將股權按照一定比例折算為現(xiàn)金發(fā)放給本人，也可按照實際剩余時間，到年終分配時參與分紅兌現(xiàn)，并按比例折算具體分紅數額如果股權享有者在工作過程中出現(xiàn)降級待崗處分等處罰時，公司有權減少取消其分紅收益權即虛擬股權的享有權
步驟4：確定虛擬股權的性質轉化原則
根據公司經營發(fā)展狀況和股權享有者的崗位變動情況，公司必然會面臨虛擬股權的性質轉化問題原則上講，虛擬股權持有者可以出資購買自己手中的虛擬股權，從而把虛擬股權轉換為公司實有股權在轉讓時，公司對于購股價格可以給予一定的優(yōu)惠
在公司虛擬股權的性質轉化時，可以原則規(guī)定，經虛擬股權享有者申請，可以出資購買個人持有的不低于50%的股權，將其轉換為實有股權，公司對于購股價格給予不高于實有股權每股凈資產現(xiàn)值的9折優(yōu)惠
另外，一些特殊情況下，也可經公司領導層協(xié)商之后，將員工持有的虛擬股權轉換為干股（即公司的設立人或者股東依照協(xié)議無償贈予非股東的第三人的股份），從而讓股權享有者獲得更大的股東權利，既可以享受到類似于虛擬股權的分紅權，而且還可以享有表決權和股權的離職折現(xiàn)權,但是,這樣的員工在公司里來說可能是"萬里挑一 " 跟國寶 有一拼!
步驟5：確定虛擬股權的分紅辦法和分紅數額
首先在公司內部建立分紅基金，根據當年經營目標實際完成情況，對照分紅基金的提取計劃，落實實際提取比例和基金規(guī)模，并確定當年分紅的基金規(guī)模的波動范圍
如果分紅基金在利潤中的提取比例，是以前一年的獎金在公司凈利潤中所占比例為參照制訂的，為了體現(xiàn)虛擬股權的激勵性，可以把分紅基金提取比例的調整系數定為1～1.5
假如在實行虛擬股權激勵制度的上一年度，公司凈利潤為118萬元，上年年終獎金總額為6.58萬元，則
首次分紅基金提取比例基準＝（首次股權享有者上年年終獎金總額÷上一年公司凈利潤）×（1～1.5）＝（6.58÷118）×（1～1.5）=5.8%×（1～1.5）
則最高線：5.8%×1.5＝8.7%
中間線：5.8%×1.3＝7.5%
最低線：5.8%×1.0＝5.8%
而首次分紅基金＝虛擬股權激勵制度的當年公司目標利潤（例如200萬元）×首次分紅基金提取比例，分別對應如下：
最高線：200×8.7%＝17.4萬元
中間線：200×7.5%＝15萬元
最低線：200×5.8%＝11.6萬元
另外，在實際操作中，公司本著調劑豐歉平衡收入的原則，還可以在企業(yè)內部實行當期分紅和延期分紅相結合的基金分配原則，這樣可以有效地減少經營的波動性對分紅基金數額變動所帶來的影響
假設公司當年分紅基金數額為15萬元，其將當年分紅基金的85％用于當年分紅兌現(xiàn)；當年分紅基金的15％結轉下年，累加到下年提取的分紅基金；以后每年都按照這個比例滾動分紅基金
步驟6：確定虛擬股權的每股現(xiàn)金價值
按照以下公式計算出虛擬股權每股現(xiàn)金價值：
虛擬股權每股現(xiàn)金價值＝當年實際參與分配的分紅基金規(guī)模÷實際參與分紅的虛擬股權總數
首先，應確定參與分紅的股權總數，即加總所有股權享有者當年實際參與分紅的股權數量，得出參與分紅的股權總數然后，按照上述公式，計算出每股現(xiàn)金價值
實行虛擬股權激勵制度的第一年，假定其當年實際分紅基金數額為12.75萬元，而當年實際參與分紅的虛擬股權總數為115800股，所以根據公式，其當年虛擬股權每股現(xiàn)金價值＝127500元÷115800股＝1.10元/股
步驟7：確定每個虛擬股權持有者的具體分紅辦法和當年分紅現(xiàn)金數額
將每股現(xiàn)金價值乘以股權享有者持有的股權數量，就可以得到每一個股權享有者當年的分紅現(xiàn)金數額
若某員工持有的股權總數為5800股，則其當年可拿到的虛擬股權分紅數額＝1.10元/股×5800股＝6380元
員工應按照當年分紅兌現(xiàn)：結轉下年＝90％：10％的比例結構滾動分配分紅現(xiàn)金即當年發(fā)放分紅現(xiàn)金的90%部分，剩下的10%部分計入個人分紅賬戶，然后結轉到虛擬股權享有者下年的分紅所得中
步驟8：在公司內部公布實施虛擬股權激勵計劃的決議
公司管理層在確定要實施虛擬股權激勵制度之后，應在公司內部公布實施該激勵制度的決議，并進一步詳細介紹實施此項激勵制度的流程和內容，詳細告知企業(yè)員工獲得虛擬股權的程序，讓員工積極參與進來，把這項激勵措施真正落實到位
對于那些經營業(yè)績不錯，但是短期內又無法拿出大筆資金來激勵核心員工的企業(yè)，不妨嘗試一下虛擬股權激勵制度，或許會收到意想不到的效果哦!
步驟9：薪酬與考核委員會的設立
在公司董事會下設立薪酬與考核委員會作為公司股權激勵方案的執(zhí)行與管理機構。 薪酬與考核委員會對董事會負責，向董事會及股東大會匯報工作。
1.薪酬與考核委員會的職責
a.薪酬與考核委員會的主要工作
制定股權激勵方案的具體條款，包括激勵對象、獎勵基金的提取比例、執(zhí)行方式、個人分配系數等；
b.同信托機構進行工作聯(lián)系；
定期對股權激勵方案進行修改和完善，在發(fā)生重大事件時可以變更或終止股權激勵方案；
步驟10：退出條件及處理
1.正常退出條件。當高層管理人員發(fā)生以下情況，公司應收回所授予虛擬股份：
正常離職：從離職之日起所授予虛擬股份自動喪失；
退休：從退休之日起所授予虛擬股份自動喪失；
喪失行為能力或死亡：同退休處理。
2.強制退出條件。當高層管理人員發(fā)生以下情況，公司應強制收回所授予虛擬股份：
自動離職：從確認之日起一個月后，所授予虛擬股份自動喪失；
解雇：從解雇之日起，所授予虛擬股份自動喪失。
3.股份退出后遺留分紅問題的處理
對于符合正常退出條件的，可享有一定的應分而未分的紅利。
離任審計合格后可根據當年在職時間占全年工作時間的比例獲得最后一次分紅；
若從授予虛擬股份起到離任之日，公司從未進行分紅，則在離任審計合格后以其原有虛擬股份額度獲得公司此后最近的一次分紅。對于符合強制退出條件的，不再享有任何分紅權。
七. 虛擬股權激勵協(xié)議 合同
甲方：
地址：
法定代表人：
聯(lián)系電話：
乙方：
身份證號碼：
地址：
聯(lián)系電話：
鑒于：
�。�、乙方為甲方的員工。
�。�、乙方自進入甲方或甲方直營店______店之日起工作已滿______年，且職位為______。
３、甲方為了建立現(xiàn)代企業(yè)制度和完善公司治理結構，實現(xiàn)對企業(yè)高管人員和業(yè)務骨干的激勵與約束，使中高層管理人員的利益與企業(yè)的長遠發(fā)展更緊密地結合，充分調動其積極性和創(chuàng)造性，促使決策者和經營者行為長期化，實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，對乙方以虛擬股權的方式進行激勵，即乙方以貨幣的形式購買甲方虛擬股權取得該部分虛擬股所對應的分紅權�，F(xiàn)甲乙雙方本著自愿、公平、平等互利、誠實信用的原則，根據《中華人民共和國合同法》、《中華人民共和國公司法》等相關法律法規(guī)規(guī)定及《______公司章程》就股權激勵事宜，特訂立以下協(xié)議，以資共同遵守：
一、定義
除非本協(xié)議條款或上下文另有所指，下列用語含義如下：
�。�、股權：指______公司在工商部門登記的注冊資本金，總額為人民幣______萬元，一定比例的股權對應相應金額的注冊資本金。
�。病⑻摂M股權：指______對內名義上的股權，虛擬股權擁有者不是指甲方在工商注冊登記的實際股東，虛擬股權的擁有者僅享有參與公司年終凈利潤的分配權，而無所有權、股東權及其他權利，擁有者不具有股東資格。原則上此虛擬股權對內、對外均不得轉讓、贈與，不得繼承。
�。�、分紅：指______公司按照《中華人民共和國公司法》及公司章程的規(guī)定可分配的稅后凈利潤總額，各股東按所持股權比例進行分配所得的紅利。
�。�、凈利潤：指公司年度實收營業(yè)收入扣除相應的生產經營成本支出（人員工資、購置設備、原材料、配件、租賃辦公場所、支付水電、物業(yè)等費用）、管理費用、財務費用以及相關稅費后的余額。
二、協(xié)議標的
�。�、乙方向甲方支付______對價取得甲方虛擬股權。
２、乙方取得的______％的虛擬股權不變更甲方公司章程，不記載在甲方公司的股東名冊，不做工商變更登記。乙方不得以此虛擬股權對外作為擁有甲方資產的依據。
�。�、每年度會計結算終結后，甲方按照公司法和公司章程的規(guī)定計算出上一年度公司可分配的稅后凈利潤總額。
�。�、乙方可得分紅為乙方的虛擬股比例乘以可分配的凈利潤總額（含稅）。
三、激勵方式
乙方認購甲方的虛擬股權后即享有該部分股權對應的分紅權。
四、協(xié)議的履行
�。�、本協(xié)議有效期自乙方向甲方支付認購的虛擬股權對價之日起______年。
�。�、甲方應在每年的三月份進行上一年度會計結算，得出上一年度稅后凈利潤總額，并將此結果及時通知乙方。
�。�、協(xié)議有效期內，每半年分一次紅，每半年最后一個月自然日______日前，甲方確定乙方當此應分紅的數額，甲方應在確定乙方可得分紅后的______個工作日內，將可得分紅一次性以人民幣形式支付給乙方。
�。�、協(xié)議生效后且乙方向甲方支付認購虛擬股權的對價之日起，即可享受分紅權，協(xié)議終止時不足半年的按照月份比例計算但本協(xié)議第七條第６款（３）－（７）項約定的情形除外。
�。怠⒁曳剿眉t利所產生的所有稅費由乙方承擔，甲方在實際發(fā)放時直接扣除。
６、協(xié)議期滿，甲方收回對乙方的股權激勵及相關的分紅權，乙方支付的虛擬股權認購款甲方以乙方支付的原價退回，并收回乙方所持有的虛擬股及對應的分紅權。
五、雙方的權利義務
�。�、甲方應當如實計算年度稅后凈利潤，乙方對此享有知情權。
�。病⒓追綉敿皶r、足額支付乙方可得分紅。
�。场⒁曳綉龊帽韭毠ぷ�，維護和管理好客戶或工作人員。
�。�、乙方應實現(xiàn)甲方年度部門的業(yè)績指標，為甲方項目提供建議、創(chuàng)意、創(chuàng)新。具體業(yè)績指標由甲方乙方雙方統(tǒng)一制定。
�。�、乙方對甲方負有忠實義務和勤勉義務，不得有任何損害公司利益和形象的行為。
�。�、乙方對本協(xié)議的內容承擔保密義務，不得向第三人泄露本協(xié)議的內容。
�。贰⑷粢曳诫x開甲方公司的，或者依據第七條變更、解除本協(xié)議的，乙方仍應遵守本條第５、６款的約定。
六、協(xié)議的變更、解除和終止
�。�、本協(xié)議有效期屆滿本協(xié)議自行終止。
�。病⒓滓译p方經協(xié)商一致同意的，可以書面形式變更協(xié)議內容或以書面形式解除本協(xié)議。
３、乙方違反本協(xié)議義務，給甲方造成損害的，甲方有權書面通知乙方解除本協(xié)議。
�。�、乙方有權隨時通知甲方解除本協(xié)議。
�。�、甲方公司解散、注銷的，本協(xié)議自行終止。
６、當以下情況發(fā)生時，本協(xié)議自行終止：
�。ǎ保┮蜣o職、辭退、解雇、退休、離職等原因與公司解除勞動合同關系的。
�。ǎ玻﹩适趧幽芰蛎袷滦袨槟芰蛘咚劳龅摹�
�。ǎ常┍蛔肪啃淌仑熑蔚摹�
�。ǎ矗┐嬖谶`反《公司法》或者《公司章程》《保密協(xié)議》，損害公司利益行為的。
�。ǎ担﹫�(zhí)行職務存在過錯，致使公司利益受到重大損失的。
�。ǎ叮┻B續(xù)２年無法達到業(yè)績目標的；經公司認定對公司虧損、經營業(yè)績下降負有直接責任的。
（７）存在其他重大違反公司規(guī)章制度的行為。
�。�、因本條第６款（３）－（７）項約定的情形而導致協(xié)議終止的，乙方不享受本協(xié)議約定的當期分紅權權益，已經分配的不予追回。
七、違約責任
�。�、如甲方違反本協(xié)議約定，遲延支付或者拒絕支付乙方可得分紅的，應按可得分紅總額的______向乙方承擔違約責任。
�。病⑷缫曳竭`反本協(xié)議約定，甲方有權視情況相應減少或者不予支付乙方可得分紅，并有權解除本協(xié)議。給甲方造成損失的，乙方應當承擔賠償責任。
八、爭議的解決
因履行本協(xié)議發(fā)生爭議的，雙方首先應當爭取友好協(xié)商。如協(xié)商不成，則將該爭議提交甲方所在地人民法院裁決。
九、協(xié)議的生效
甲方全體股東一致同意是本協(xié)議的前提，《股東會決議》是本協(xié)議生效之必要附件。本協(xié)議一式兩份，雙方各持一份，自雙方簽字或蓋章之日起生效。
甲方（簽字或蓋章）：
年 月 日
乙方（簽字或蓋章）：
年 月 日
股權激勵方案2
為實現(xiàn)對企業(yè)高管人員和業(yè)務骨干的激勵與約束，獎勵和留住企業(yè)需要的核心、優(yōu)秀人才，充分調動員工的積極性和創(chuàng)造性，持續(xù)推動企業(yè)員工為公司創(chuàng)造更大價值，依法保障公司股東和員工共享公司成長收益，經xxx有限公司（下稱公司）股東會討論通過，現(xiàn)發(fā)布本辦法供遵照執(zhí)行。
一、股權激勵原則
1、對入股前的公司經營不享受權益，不承擔風險；入股后與公司股東的股份融合一起，共享收益，共擔風險。
2、激勵股權不得以任何形式轉讓給公司股東和公司員工以外的人，員工解除勞動合同以后其所持股權可內部轉讓。
3、股權激勵員工（以下簡稱激勵對象）不參與公司股東會，不參與公司經營管理，不享有公司章程規(guī)定的股東權力。
4、在工商登記中，并不進行注冊資本和股東的變更登記，股權激勵不影響股東結構改變，不影響公司注冊資本改變。
二、股權激勵方案
1、經員工認可，公司從現(xiàn)有的收入和業(yè)務中調劑部分現(xiàn)金以及挑選部分業(yè)務，合計xxxx萬元。該部分業(yè)務和現(xiàn)金與激勵對象的出資融合一起，從xx年xxx月xxx日起共同經營，共享收益，共擔風險。
公司此前的融資款形成的業(yè)務一并劃轉過來，與激勵對象的出資融合一起共同經營。
2、前款融合一起的資金，由財務單獨建賬，單獨核算，與未劃轉過來的業(yè)務和資金不發(fā)生法律關系。未劃轉過來的業(yè)務和資金由公司原有股東承擔收益和風險。
3、公司分配給激勵對象的股權暫定為xx萬股。經公司股東會討論通過，可以根據公司發(fā)展情況增加激勵股權。
4、激勵對象在認購激勵股權的同時，應按照公司規(guī)定向公司融資。融資款原則上不低于激勵股權，融資款按照xx%計付月利息。
三、股權激勵對象
首先由公司員工自行申請認購股份，經公司股東會研究后確定可以認購并明確認購數額的員工為激勵對象。股東不屬于激勵對象。
經董事會同意的員工，自行申報認購股份數額。
四、股權激勵條件
1、激勵對象按照xxx元一股，自行出資購買公司股份；
2、激勵對象認購的股權以一萬股為起點，最高認購數額不超過xxx萬股；
3、激勵對象與公司解除勞動關系，即喪失激勵條件，不享有股權激勵權利，不承擔激勵股權產生的`風險。
五、股權激勵標準
1、每位員工可認購股權不超過五十萬股（xxx萬股），員工的認購股權數額由股東會決定；
2、經公司股東會討論通過，可以根據公司經營情況增加員工激勵股權的認購數額。
六、激勵股權的風險承擔和收益分配
1、入股后，激勵對象的股份與公司股東的股份融合一起，共享收益，共擔風險。
2、激勵對象對入股前的公司經營、公司資產、公司負債不享受權益，不承擔風險。
七、激勵股權的收益分配
公司所有出資（含股東的出資和激勵對象的出資）所產生的收益，每年度結算一次。每年的利潤在扣除公司經營管理成本、5%的法定公積金、xxx%的呆壞賬準備金之后按照出資比例（包含股東的出資以及激勵對象的出資）進行分配。
八、激勵股權轉讓、退出
1、激勵對象出現(xiàn)辭職、辭退或因其他原因導致勞動合同終止時，其所持激勵股權只能轉讓給公司內部員工或股東，在同等條件下，員工比股東享有優(yōu)先受讓權。轉讓方與受讓方自行結算股權受讓費用。員工受讓他人的股權后，其所持激勵股權總額不能超過100萬股。
2、激勵對象勞動合同終止后將其股權轉讓給公司股東，受讓激勵股權的股東的表決權仍按照公司章程辦理。
3、公司股東和員工均不愿意受讓勞動合同終止后的激勵股權，激勵對象有權請求公司按照實際經營情況進行結算，公司應在勞動合同解除后一個月內與激勵對象完成結算。結算按照本辦法確定的原則進行。結算后公司分兩次平均退還出資，第一次為結算后的第xxx天，第二次為結算后的第xxx天。期間不計息。
九、股權激勵的規(guī)范化
在條件成熟的時候，公司股東會可考慮激勵股權實行股權代理或委托制，由激勵對象委托他人代為持股，進入工商登記，真實行使股東權益。具體期限和實施細則由股東會決定。
十、實施日期和試行期限
本辦法自xx年xxx月xxx日起試行；
本辦法試行期限暫定一年。期滿后由股東會討論決定是否延續(xù)。
十一、解釋權
本辦法的修改權、解釋權歸公司股東會。
股權激勵方案3
為了調動員工積極性，提高公司經濟效益，公司特制定本方案，以便讓員工與公司共同發(fā)展、共享公司經營成果。具體內容如下：
一、名詞釋義
除非本方案明確指出，下列用語含義如下：
1、股東：指出資成立公司的自然人或法人，股東享有股權。
2、股權：指公司在工商部門登記的注冊資本金，總額為人民幣 萬元，一定比例的股權對應相應金額的注冊資本金。
3、虛擬股權：指公司對內名義上的股權，虛擬股權擁有者不是指公司在工商注冊登記的實際股東，虛擬股權的擁有者僅享有參與公司年終凈利潤的分配權，而無所有權和其他權利。此虛擬股權對內、對外均不得轉讓，不得繼承。
4、分紅：指公司按照《中華人民共和國公司法》及公司章程的規(guī)定可分配的稅后凈利潤總額，各股東按所持股權比例進行分配所得的紅利。
二、股權及性質
經過公司全體股東一致同意，公司決定授予員工 %或 萬元的虛擬股權，每股為人民幣一元整。
1、員工取得的 %的虛擬股權不變更公司章程，不記載在公司的股東名冊，不做工商變更登記。員工不得以此虛擬股權對外作為擁有公司資產的依據。
2、每年度會計結算終結后，公司按照相關法律法規(guī)及公司章程之規(guī)定計算出上一年度公司可分配的稅后凈利潤總額。
3、員工可得分紅為其持有的虛擬股比例乘以可分配的凈利潤總額。
三、股權的執(zhí)行
1、公司應在每年的 月份進行上一年度會計結算，得出上一年度稅后凈利潤總額，并將此結果及時通知員工。
2、員工在每年度的 月份享受分紅。公司應在確定員工可得分紅后的 個工作日內，將可得分紅的 50 %（暫定）支付給員工。
3、員工的可得分紅應當以人民幣形式支付，除非員工同意，公司不得以其它形式支付。
4、員工可得分紅的其他部分暫存公司賬戶并按同期銀行利息計，按照下列規(guī)定支付或處理：
a．勞動合同期滿時，公司與員工均同意不再繼續(xù)簽訂勞動合同的，員工未提取的可得分紅在合同期滿后的三年內，由公司按每年5%（暫定）的額度支付給員工。
b．勞動合同期滿時，公司要求續(xù)約而員工不同意的，員工未提取的可得分紅的50%（暫定）由公司在合同期滿后的.五年內按分五期（暫定）支付；可得分紅的剩余50%歸屬公司。
c．員工提前終止勞動合同或者員工違反勞動合同的有關規(guī)定、公司規(guī)章制度而被公司解職的，員工未提取的可得分紅全部歸屬公司，員工無權再提取。
5．員工在獲得公司授予的虛擬股權之后，仍可根據其簽訂的勞動合同享受公司給予的其他待遇。
四、方案的實施期限
1、員工在本方案實施期限內可享受此 %虛擬股權的分紅權。
本方案實施期限為 年，于 年 月 日起至 年 月 日止。
2、方案期限的續(xù)展：
本方案于到期日自動終止，除非公司于本方案到期日之前書面通知員工延續(xù)實施本方案。
五、注意事項
1、公司應當如實計算年度稅后凈利潤，員工對此享有知情權。
2、公司應當及時、足額支付員工可得分紅。
3、員工對公司負有忠實義務和勤勉義務，不得有任何損害公司利益和形象的行為。
4、員工對本方案的內容承擔嚴格保密義務，不得向任何第三人泄露本方案中員工所得虛擬股及股數以及分紅等情況，除非事先征得公司書面許可。
5、若員工離開公司的，員工仍應遵守本條第3、4項約定。
6、公司可根據員工的工作情況將授予員工的 %虛擬股權部分或者全部轉化為實際股權，但雙方應協(xié)商一致并簽署股權轉讓協(xié)議。
7、若員工存在損害公司利益情形的，公司有權書面通知員工終止本方案的實施。
8、公司解散、注銷或者員工死亡的，本方案自行終止。
9、本方案于到期日終止；若員工的勞動合同終止的，本方案也隨之終止。
六、方案的修訂及解釋權
公司董事會對本方案的修訂及實施享有最終解釋權。
Xxxxxxx公司
二〇XX年一月八日
股權激勵方案4
股權激勵
股權激勵是一種長期的激勵機制，同時股權激勵的模式又分為多種，比如以分紅權、分紅權加增值權、限制性股權、期權、期股等。每一種模式的應用都具有一定的代表性。要根據企業(yè)的不同，發(fā)展階段不同選擇對應的模式，才能取得較好的效果。
股權激勵方案
利潤分紅型虛擬股權激勵
為健全公司激勵機制，增強公司管理層對實現(xiàn)公司持續(xù)、健康發(fā)展的責任感、使命感，開拓企業(yè)與員工的雙贏局面，確保公司發(fā)展目標的實現(xiàn)，推行利潤分紅型虛擬股權激勵制度。本方案經董事會審核，由公司股東大會批準后實施。
一、股權性質
本方案的虛擬股份是指公司現(xiàn)有股東授予被激勵者一定數額虛擬的股份，被激勵者不需出資，享受公司價值的增長，利益的獲得由公司支付。被激勵者沒有表決權、轉讓權和繼承權，只有分紅權。被激勵者離開公司將失去該股權；公司價值下降，股份無收益；績效考評結果將影響股份的授予和生效。本方案僅適用于公司主體公開發(fā)行股票和上市之前；一旦公司股票能夠公開發(fā)行股票和上市，將按照相關法律法規(guī)進行及時補充和調整。
二、目的意義
構建以價值創(chuàng)造為導向的公司文化，建立股東與員工之間的利益共享與約束機制；持續(xù)激發(fā)員工創(chuàng)新力創(chuàng)造力，保證公司長期穩(wěn)健發(fā)展；為管理層留下“想象空間”，變短期利益為長期追求；吸引與保留優(yōu)秀管理人才和骨干員工，提升凝聚力戰(zhàn)斗力；鼓勵并獎勵業(yè)務創(chuàng)新和變革精神，增強員工歸屬感與認同感。
三、股份總額
公司注冊資本為500萬元，虛擬股份總額設為注冊資本額的15%，即75萬股，首次分配總額為60萬股，預留15萬股用于儲備或支付具備資格的新增員工、崗位職務升遷員工的股權激勵。每輪融資結束后，相應調整股份總額和各崗位股份基數。
四、管理機構
公司成立監(jiān)事會，成員5人，其中大股東2人、激勵對象代表2人（由被激勵對象選出）、普通員工1人。主要職責：
①擬訂、修改股權激勵方案及相關配套規(guī)章制度；
②擬訂股權激勵實施方案；
�、圬撠熃M織股權激勵方案的日常管理，在方案執(zhí)行過程中，監(jiān)控方案的'運行情況；
�、芨鶕蓹嗉罘桨�，決定激勵對象相關權利的中止和取消等事宜；
�、菹蚨聲䦂蟾婀蓹嗉罘桨傅膱�(zhí)行情況。
監(jiān)事會有權查驗財務收支情況，確保激勵對象能知曉公司財務狀況。股權激勵方案實施后，監(jiān)事會負責公布公司每個季度的財務狀況。
五、激勵對象
本股權激勵方案的激勵對象為與公司簽訂正式勞動合同、工作滿6個月的員工，重點激勵中、高層管理人員以及業(yè)務、技術骨干和卓越貢獻人員。激勵對象年度參與分紅的虛擬股權數為崗位股份基數乘年度考核績效系數。
表1 激勵對象崗位名單（股份額以萬為計數單位）：
表2 年度考核績效系數確定標準
激勵對象年度參與分紅的虛擬股權數=崗位股份基數×年度考核績效系數
六、激勵實施
股權激勵計劃于20xx年1月1日起執(zhí)行。年度激勵資金提取以公司凈利潤增長率和凈資產收益率作為業(yè)績考核指標，啟動條件具體為：公司首年度凈利潤率超過30%；之后年度凈利潤增長率超過5%，凈資產收益率超過12%。
七、分紅計算
自實施日起，激勵對象所享有的股份分紅范圍是該年度所實現(xiàn)的稅后利潤增長部分，扣除40%作為企業(yè)發(fā)展留存外，按激勵對象所享受股份數量的百分比進行分紅。圖示如下：
虛擬股權每股現(xiàn)金價值＝當年參與分配的分紅基金規(guī)�！聦嶋H參與分紅的虛擬股權總數
�。ㄒ唬┘顚ο笤谌〉霉煞莸膬赡陜劝聪率鲛k法兌現(xiàn)權益金額:激勵對象在激勵崗位上服務第一年，年終股份分紅金額兌現(xiàn)60%，另外40%記入激勵對象權益金額個人賬戶內，未兌現(xiàn)的權益按每年5%計算利息記入個人賬戶。激勵對象在公司激勵崗位服務第二年，年終股份分紅金額兌現(xiàn)80%，20%記入激勵對象權益金額賬戶，未兌現(xiàn)的權益按每年5%計算利息記入個人賬戶。
�。ǘ┘顚ο笤谌〉霉煞轁M兩年后按下述辦法兌現(xiàn)權益金額：當年的權益金額100%兌現(xiàn)。從第三年起，前兩年服務期間內的個人賬戶歷年累積的激勵權益金額分兩年兌現(xiàn)，每年兌現(xiàn)50%，未兌現(xiàn)的權益每年按5%計算利息記入個人賬戶。
�。ㄈ┰诩顛徫簧瞎ぷ鳚M四年后，激勵股份轉化為實股，激勵對象對激勵股份擁有完整的股權，經公司監(jiān)事會同意后，激勵對象以雙方協(xié)議價格購買股權，可進行股權轉讓、出售、繼承等事項。
八、股權調整
�。ㄒ唬┘顚ο舐殑瞻l(fā)生變更，按相應的職務崗位變動激勵分紅股份數量，已記入個人賬戶的權益金額不變。
�。ǘ┤艏顚ο蟛荒軇偃螎徫灰�，本人要求或公司調整至非激勵崗位，按下列辦法兌現(xiàn)股權激勵權益：
1.在激勵崗位上工作不滿一年的，取消激勵股份，不享有激勵股份的年終分紅；
2.在激勵崗位上工作滿一年不滿四年的，取消激勵股份，累積的個人股份分紅金額按80%一次性兌現(xiàn)；
3.在激勵崗位上工作滿四年的，只要激勵對象還在公司工作，股權激勵權益即為激勵對象所有。
�。ㄈ﹩T工離開公司時，按下述辦法兌現(xiàn)股權激勵分紅額：
1.在激勵崗位上工作不滿一年的，取消激勵股份，不享有激勵股份的年終分；
2.在激勵崗位上工作滿一年不滿四年的，取消激勵股份，累積的個人權益金額按50%一次性兌現(xiàn)；
3.在激勵崗位上工作滿四年的，因激勵對象已擁有實股，按7.2條每年兌現(xiàn)股份分紅。
九、分紅日期
次年6月30日前兌現(xiàn)上年度分紅。
十、權利義務
�。ㄒ唬┕緳嗬喝艏顚ο笠蛴|犯法律、違反職業(yè)道德、泄露公司機密、失職或瀆職等行為嚴重損害公司利益或聲譽，公司可以取消激勵對象尚未實現(xiàn)的股權激勵權益。
�。ǘ┘顚ο蟮臋嗬x務：①激勵對象自本方案實施之日起，享受本方案規(guī)定的股權激勵權益；②激勵對象應勤勉盡責、恪守職業(yè)道德，為公司的發(fā)展做出貢獻；③激勵對象因本方案獲得的收益，應按國家稅法規(guī)定繳納相關稅費。
十一、附則
�。ㄒ唬┍痉桨傅男薷�、補充均須經公司股東會同意。
（二）本方案由公司總經理辦公室負責解釋，自公布之日起實施，實施此激勵辦法的激勵對象不再享有年終獎。
股權激勵方案5
股權激勵的模式多達十余種，哪種股權激勵模式最適合自己公司，是股權激勵的核心問題，它直接決定了股權激勵的效果。應當根據公司的實際情況與公司未來的戰(zhàn)略安排等來確定公司激勵模式的選擇。下面是小編帶來的20xx企業(yè)股權激勵計劃方案，雖然效果大，但是要謹慎使用哦。
股權激勵方案應當根據公司要求和盡職調查所得的詳盡情況，按照公司股東的長遠利益最大化的原則進行設計。股權激勵方案設計的思路等的不同，會導致方案內容的不同以及激勵效果的不同。但是，無論是哪一種設計方案，都會涉及八大模塊的內容：
一、激勵模式的選擇（定模式）
股權激勵的模式多達十余種，哪種股權激勵模式最適合自己公司，是股權激勵的核心問題，它直接決定了股權激勵的效果。應當根據公司的實際情況與公司未來的戰(zhàn)略安排等來確定公司激勵模式的選擇。
二、激勵對象的確定（定對象）
股權激勵的目的是對激勵對象予以激勵，達到長期業(yè)績目標與短期業(yè)績目標的平衡，與工資薪金的短期激勵效果相比，股權激勵更側重于企業(yè)長期戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)。因此，在激勵對象的選擇上，應選擇對企業(yè)長期戰(zhàn)略目標最有價值的關鍵員工。
激勵對象的選擇應堅持公司、公正、公開的原則，不能因為個人好惡而漏選或者多選擇激勵對象，這將導致公司的內部員工情緒對立，不利于公司的經營。
三、股票股份的來源或者購股資金的來源（定來源）
股權激勵計劃是一種需要激勵成本的計劃，激勵成本體現(xiàn)在兩個方面：一個是需要授予激勵對象股份或者股票，另一個是公司或者激勵對象需要為授予的股份或者股票支付購股資金。
股權激勵計劃的股份或者股票的來源包括向激勵對象定向增發(fā)股票、增資擴股、購買公司股票、原有公司的公司轉讓股份等等。
激勵對象的購股資金來源包括自籌資金、銀行借款、公司借款、年薪轉化或者股東借款等等。在股權激勵方案設計的需要激勵對象實際出資購股的情況下，激勵對象的購股資金來源成為一大問題，也是在進行股權激勵方案設計時需要慎重考慮的問題，要避免激勵對象的支付不能問題。
四、股權激勵涉及的股份總量以及單個激勵對象可獲上限（定激勵額度）
一般來說，上市公司全部股權激勵計劃所涉及的標的股票總數累計不得超過總股本的10%。而對于國有控股上市公司，還特別規(guī)定了首次實施股權激勵計劃授予的股權數量原則上應控制在總股本的1%以內。對于上市公司而言，非經股東大會特別決議批準，對任何一名激勵對象授予的股權數量累計不得超過總股本的1%�？偣杀局缸罱淮螌嵤┕蓹嗉钣媱潟r公司已發(fā)行的總股本。
對于非上市公司而言，股權激勵涉及的股份總量沒有限制性的規(guī)定，從理論而言，原有股東可以為了實行股權激勵計劃而出讓任意數量的股權激勵份額，但是，對于股權激勵模式而言，股東最高可以轉讓股權應該以不失去自己對公司的控制權為限，如果失去了控制權，則類似于管理層收購模式了。對于非上市公司的激勵對象而言，一般其累計獲得的股份總量最高不應超過公司總股本的10%
五、行權條件及績效考核指標設計（定約束條件）
在股權激勵方案中，行權條件的.設計非常重要，其直接關系到股權激勵的效果，也是公司避免股權激勵可能存在的種種弊端的手段。關于等待期的約定、每次變現(xiàn)比例的約定、行權期間的約定、行權價格的確定、績效考核指標的確定等都非常重要。其中，對激勵對象的考核一定要與業(yè)績掛鉤，一個是企業(yè)的整體業(yè)績指標，一個是激勵對象個人崗位的業(yè)績考核指標，兩都要有機地統(tǒng)一起來。
公司股權激勵方案設計績效考核指標的設置須考慮公司的業(yè)績情況，原則上實行股權激勵后的業(yè)績指標（如：每股收益、加權爭資產收益率和凈利潤增長率等）不應低于歷史水平。
公司股權激勵方案的績效考核指標設置應包含財務指標和非財務指標。績效考核指標如涉及會計利潤，應采用按新會計準則計算，扣除非經常性損益后的凈利益。同時，期權成本應在經常性損益中列支。
六、股權激勵標的價格的確定（定價格）
在需要激勵對象出資購買股份或者股票時，股權激勵計劃方案應該對激勵標的價格予以巧妙設計。一般而言，一方面激勵對象的購股成本應當低于社會公眾或者非股東第三人的購股成本，以體現(xiàn)股權激勵計劃的激勵性質；另一方面，對于上市公司的股權激勵計劃而言，激勵對象的購股成本也不能太低，以免侵害社會公眾股東的利益。
七、股權激勵計劃方案中時限的確定（定時間）
股權激勵計劃作為激勵對象的激勵手段，其與公司給予激勵對象的月份工資或者年薪相比，最大的特點就是其長期性，因此，股權激勵計劃方案中對時間的設置也是至關重要的。股權激勵計劃的時間設置一方面要達到長期激勵的目的，激勵對象能夠行權的等待期一般不低于1年；另一方面，股權激勵計劃的時間設置也不能太長，以至于激勵對象感到激勵的妖不可及，這樣就會喪失股權激勵的激勵效果。一般而言，股權激勵計劃的有效期不應超過7年。
八、設計股權激勵計劃的調整與修改、變更及終止機制（定機制）
股權激勵計劃方案并非從設計到實施一成不變，在實踐中，因為實行股權激勵的公司需要采取進一步融資或者配股分紅等行為，這樣股權激勵計劃中約定授予激勵對象的股權激勵標的的數量應相應地進行修改，以保持實質上的公平。另外在實施股權激勵計劃的過程中，如果激勵對象發(fā)生辭職，被公司開除或者調離崗位等等特殊情況情形，則其股權激勵的資格以及獲受的數量均應相應改變。對于這些情形，股權激勵計劃應當予以事先規(guī)定，以避免因上述特殊情形而產生股權激勵糾紛。
綜上，一份完整的股權激勵計劃方案，一般應包括上述八大模塊的內容，其中每一個模塊均需要巧妙地設計。
股權激勵方案6
第一章 總則
第一條 目的
為提高公司的經濟效益水平和市場競爭能力，吸引和保持一支高素質的人才隊伍，營造一個激勵員工實現(xiàn)目標和自我管理的工作環(huán)境，倡導以業(yè)績?yōu)閷虻奈幕�，鼓勵員工為公司長期服務，并分享公司發(fā)展和成長的收益，特制定本虛擬股權激勵方案。
第二條 定義
虛擬股權指公司授予被激勵對象一定數額的虛擬股份，被激勵對象不需出資而可以享受公司價值的增長，利益的獲得需要公司支付。被激勵者沒有虛擬股票的表決權、轉讓權和繼承權，只有擬制分紅權（即獲得與虛擬股權收益金額相等的激勵基金）。
第三條 有效期限
本計劃的有效期限為x年，即x年至x年，激勵對象無償享有公司給予一定比例的分紅權，計劃有效期滿后，公司可根據實際情況決定是否繼續(xù)授予激勵對象該等比例的分紅權。如在該方案的有效期內經股東大會和董事會決議通過了其他的股權激勵計劃，經股東大會和董事會表決后可以中止該計劃。
第四條 組織實施
公司董事會負責虛擬股權的組織管理工作：根據年度稅后凈利潤確定虛擬股權分配方案；根據員工持股情況設立員工個人持股明細賬戶，登記員工持有的虛擬股權狀況，結算年終分紅收益，辦理虛擬股權的授予等事宜。
董事會負責審核虛擬股權授予方案。
董事會負責批準授予人選，制訂年終分紅方案，批準虛擬股權的授予方案。
股東大會負責批準虛擬股權設置方案以及年終分紅方案。
第二章 虛擬股權的授予
第五條 授予對象確定的標準和范圍
虛擬股權授予對象參照如下標準確定：
（1）在公司的歷史發(fā)展中做出過突出貢獻的人員；
�。�2）公司未來發(fā)展亟需的'人員；
�。�3）年度工作表現(xiàn)突出的人員；
（4）其他公司認為必要的標準。
授予范圍包括公司高級管理人員、中層管理人員、業(yè)務骨干以及對公司有卓越貢獻的新老員工等。
第六條 授予對象的確定
虛擬股權的授予，由公司根據上述標準在可選范圍內提名確定具體人員名單，報經董事會批準。后進入公司的新員工如果符合上述條件，公司可以調整當年的股權激勵計劃，經董事會批準后，新員工可作為當年度的激勵對象。原則上員工需在公司工作滿一個自然年后（自入職到該方案每年的實施時間）方可享受該方案。
第三章 授予數量的確定
第七條 虛擬股權持有數量
虛擬股權的授予數量，根據虛擬股權激勵對象所處的職位確定股權級別及其對應基準職位股數（經董事會表決同意后基準職位股數可按年度調整），根據個人能力系數和本司工齡系數確定計劃初始授予數量，根據年終績效考核結果確定當年最終授予虛擬股權數量。
本方案實施或修訂后，公司未來因權益分派、股票發(fā)行或其他因素導致總股本變動的，則上述基準職位股數按照總股本變動比例同步調整，相應基準職位股數按照變動時間進行加權平均計算確定（x年（年份）股本變動已直接調整基準職位股，不再加權計算）。
第四章 業(yè)績目標與績效考核
第八條 業(yè)績目標
公司以年度營業(yè)利潤作為業(yè)績考核指標。設定的每年業(yè)績目標為：年度營業(yè)利潤增長率不低于x%（含x%）。上述業(yè)績目標作為確定是否授予年度分紅權激勵基金的基準指標。在計算確定上述作為業(yè)績目標的營業(yè)利潤時，涉及本方案所產生的應計入考核年度的成本費用不予扣除。
第九條 業(yè)績目標考核
每個考核年度期滿且審計報告出具后30天內，由董事會組織財務部門考核是否實現(xiàn)公司業(yè)績目標。如公司業(yè)績目標實現(xiàn)，則開始實施當年度的分紅權激勵，向激勵對象授予分紅權激勵基金。業(yè)績目標未能實現(xiàn)的，不得授予分紅權激勵基金。
第十條 業(yè)績目標調整
當出現(xiàn)如下情況時，由董事會審議決定，可對公司業(yè)績目標做出相應調整以剔除下述因素對利潤的影響：
會計政策及會計處理辦法發(fā)生重大變更；
國家稅收政策直接導致公司的稅收發(fā)生重大變化；
國家經濟環(huán)境、經濟政策、行業(yè)政策等的重大變化直接對公司產品的市場和價格產生重大影響；
戰(zhàn)爭、自然災害等不可抗拒因素影響公司正常經營；
發(fā)生管理人員職責范圍外的其他不可控制風險。
如果調整后的業(yè)績目標變動幅度超過30%，則須由股東大會重新審議通過后才能執(zhí)行。
第十一條 考核周期本計劃以一個完整的會計年度為一個業(yè)績目標和績效考核的周期。
第十二條 考核內容
每年年初，根據激勵對象所在崗位的崗位職責，確定考核內容，包括工作態(tài)度、工作能力和工作業(yè)績等方面的考核，其中工作業(yè)績是重點考核內容。
第十三條 考核結果與績效系數
每年年初，公司對上年度的個人績效做評估，評定激勵對象的考核結果和績效系數（表4）。其結果作為激勵對象參與股權激勵基金分配的依據之一。
表4 績效系數確定標準
1、績效平級：優(yōu)異，績效系數1.5；
2、績效平級：良好；績效系數1.2；
3、績效平級：達標；績效系數1.0；
4、績效平級：不達標；績效系數0。
第五章 激勵基金的提取、分配和發(fā)放
第十四條 年度激勵基金總額
每年以上述第八條所確定業(yè)績目標作為確定是否授予股權激勵基金的考核基準指標。在實現(xiàn)公司業(yè)績目標的情況下，按照公司該年度扣除非經常性損益后凈利潤和虛擬股權占比核算和提取股權激勵基金。即：
當年激勵基金總額=考核年度扣除非經常性損益后凈利潤×加權虛擬股權總數/加權實際總股本
每個考核年度末，當年激勵基金總額參考經審計機構初步審定的財務數據和激勵對象考核評定情況進行預提。在計算確定預提考核年度激勵基金總額所參考的扣除非經常性損益后凈利潤時，涉及本方案所產生的應計入考核年度的成本費用不予扣除計算。根據經審計的扣除非經常性損益后凈利潤，確定考核年度最終激勵基金實際應發(fā)放金額。
第十五條 虛擬股權的每股現(xiàn)金價值
每股現(xiàn)金價值＝當年激勵基金總額÷實際參與分紅的虛擬股權總數
第十六條 分紅辦法和分紅現(xiàn)金數額
將每股現(xiàn)金價值乘以激勵對象持有的虛擬股權數量，就可以得到每一個激勵對象當年的分紅現(xiàn)金數額。
個人實際可分配虛擬股紅利=虛擬股權每股現(xiàn)金價值×虛擬股股數
第十七條 紅利發(fā)放
當年的虛擬股紅利在次年5月份發(fā)放，虛擬股紅利以公司公告為準。虛擬股紅利發(fā)放通過銀行轉賬發(fā)放到員工銀行卡上，涉及到征稅，公司代扣代繳。
第六章 激勵計劃的修訂、終止及其他
第十八條 虛擬股份退出
從激勵對象離職或被解雇之日起所授予虛擬股份自動喪失；不再享有任何分紅權。
第十九條 轉換條款
公司處于收購、兼并或上市階段的，虛擬股權可以通過一定的對價方案轉化為股票或者現(xiàn)金補償，具體轉換方案另行制定。
第二十條 修訂、解釋
本辦法試行期為x年，試行期結束后根據執(zhí)行情況進行修訂。本辦法由董事會辦公室負責擬定、修改和解釋，由董事會、股東大會審議通過后實施。
股權激勵方案7
現(xiàn)代企業(yè)由于所有權與經營權的分離導致委托—代理問題，由于經營者較所有者在信息方面具有優(yōu)勢，這種信息不對稱使得所有者為了維護自身的利益需要通過一系列措施來控制和監(jiān)督經營者，股權激勵就是其中的一種，通過這種方式可以使激勵對象與公司利益、股東利益趨于一致，與所有者共享利潤，共擔風險，以減少管理者的短期行為。隨著我國政策的放開，越來越多的公司開始實施股權激勵政策，但是成功實施激勵計劃的公司并不多，格力電器是少數成功完成股權激勵計劃的公司之一。本文對格力電器股權激勵方案進行了分析。
一、案例介紹
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珠海格力電器股份有限公司（000651，以下簡稱格力電器）成立于1991年，1996年11月在深圳證券交易所上市，截至20xx年實施股權激勵計劃之前，公司的第一大股東珠海格力集團直接持有格力電器50.82%的股份，通過控股子公司珠海格力房產有限公司持有格力電器8.38%的股份。
�。ǘ┕蓹嗉顚嵤┻^程和結果
證監(jiān)會要求格力電器在20xx年2月前完成股改，于是由格力集團牽頭，與格力電器管理層、股東溝通協(xié)調后，制定了格力電器股權改革方案，順勢推出了格力電器股權激勵計劃。格力電器于20xx年12月23日公布了股權改革方案，其中包括股權激勵方案，公司控股股東珠海格力集團除支付股改對價外，還做出了特別承諾，將所持股份劃出2 639萬股，作為格力電器管理層股權激勵股票的來源。在20xx-20xx年中任一年度，若公司經審計的年度凈利潤達到承諾的當年應實現(xiàn)的數值，格力集團將按照當年年底經審計的每股凈資產值作為出售價格向公司管理層及員工出售713萬股，若三年均達到標準，將出售給格力電器管理層及員工2 139萬股，其余500萬股由董事會自行安排。公布了股權激勵方案之后，格力電器在20xx、20xx及20xx年均實現(xiàn)了規(guī)定的年度利潤，主營業(yè)務收入、凈利潤、總資產均有了大幅提升，格力集團按照股權激勵方案對格力電器的高管和員工實施了激勵措施。激勵條件及激勵措施。其中在20xx年7月11日和20xx年7月11日，格力電器分別實施了每10股轉贈5股。
二、股權激勵方案設計分析
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格力電器所采取的股權激勵方式是限制性股票，其風險相對較小，一般適用于成熟型企業(yè)，在服務期限和業(yè)績上對激勵對象有較強的約束。公司可以采用限制性股票激勵方式促使高級管理人員將更多的時間精力投入到某個或某些長期戰(zhàn)略目標中，從而實現(xiàn)企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。格力電器發(fā)展態(tài)勢良好，現(xiàn)金流充沛，業(yè)績穩(wěn)步上升，因此，在此次股權激勵中采取了限制性股票的方式。
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公司實行股權激勵所需的股票來源主要有兩種，一是定向發(fā)行；二是回購本公司股份。格力電器實行的股權激勵股票來源于第一大股東珠海格力集團，由于此次股權激勵是伴隨著股權改革方案提出而提出的，股權激勵的.原因之一就是解決“一股獨大”的問題，由第一大股東提供股票，沒有進行定向增發(fā)，也沒有動用股東的資金在二級市場回購股票，并沒有侵害股東的利益。通過第一大股東提供股票這種方式，將第一大股東所持股份通過股權激勵的方式轉移到格力電器名下，使得第一大股東對格力電器的控制程度逐漸降低，更加有利于格力電器以后的發(fā)展。
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格力電器股權激勵的對象有公司高級管理人員、中層管理人員、業(yè)務骨干及控股子公司的高級管理人員。具體人數、股數及所占比例見表2。
由表2可知，在20xx年股權激勵對象共有94人，其中高管6人，雖然高管在總體激勵對象中所占比例較少，但是高管人員獲得了總量713萬股中的395.3萬股，占總體的55.44%，其中董事長朱江洪和總裁董明珠各獲得150萬股，兩人所持有的股數占激勵股份總數的42.08%。在20xx年，格力電器也順利地實現(xiàn)了股權激勵中規(guī)定的凈利潤，在20xx年10月31日，格力電器公布了20xx年的股權激勵實施方案，方案中，股權激勵對象增至609人，較上一年激勵人數大大增加，其中，高管人數仍為6人，激勵對象中中層管理人員、業(yè)務骨干和控股子公司高管上升至603人，高管中董事長朱江洪和總裁董明珠各獲得了250萬股，占高管激勵股數中的87.6%，占總體激勵股數的46.75%，20xx年業(yè)務骨干獲得的股權激勵份額上升至26.22%。20xx年格力電器同樣高額完成目標利潤，20xx年2月，格力電器公布了20xx年的股權激勵實施方案，激勵對象總數達到了1 059人，較上一年的激勵人數又大幅度提升，其中高管人員保持了前兩年的6人，中層管理人員、業(yè)務骨干和子公司高管上升至1 053人，20xx年度董事長朱江洪和總裁董明珠各獲得激勵股份226萬股，占激勵股份總數的28.16%。
格力電器三年來的股權激勵對象人數由最初的94人擴大到1 059人，使更多的員工獲益，高管獲得的股票數量較多，有利于維持管理層的穩(wěn)定；高管所獲得股份數量占激勵股份總數的比例逐步下降，說明股權激勵開始逐漸向下傾斜，加大了除高管外其他激勵對象的激勵程度。
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格力電器所實施的是三年期股權激勵計劃，我國許多企業(yè)的股權激勵時間都很短，大部分在5年左右，較長的激勵期限可以使激勵對象更加努力工作，提高業(yè)績，激勵作用更強。格力電器20xx-20xx年的凈利潤和總資產金額見表3。由表3可以看出，格力電器在實施了股權激勵的這三年中，凈利潤和資產總額都有了大幅度的增長，但是成長性并不穩(wěn)定，筆者認為激勵期限較短很可能會導致管理者的短期行為。 （五）股權激勵的條件
格力電器實行股權激勵的行權條件是達到預先設定的年度凈利潤，三年的目標利潤具體值見表1，公司在實行股權激勵前三年的凈利潤增長率為8.94%、15.34%、22.72%，按照這個增長趨勢，公司在未來的年利潤增長率將高于20%，但是預先設定的目標凈利潤的增長率為10%，低于平均年度利潤增長率，并且僅僅通過是否達到目標凈利潤這一標準來判定是否實施股權激勵方案，股權激勵的條件過于簡單，設立的激勵標準過于單一，使得格力電器輕松達到了激勵的標準。
三、啟示
通過對格力電器實施股權激勵方案的分析，可以為其他企業(yè)在設計股權激勵方案時提供一些啟示。
�。ㄒ唬┖侠磉x擇股權激勵的對象和激勵比例
應該根據企業(yè)實行股權激勵的目的合理地確定激勵對象和激勵比例。若企業(yè)實施股權激勵的目的在于對公司內的核心技術人員進行激勵，那么股權激勵范圍的授予以及比例的設置則主要側重于這部分員工，授予比例的設置應符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定。
�。ǘ┰O定有效的股權激勵的期限
我國規(guī)定，企業(yè)的股權激勵有效期一般不得超過10年，企業(yè)在設計股權激勵方案時，要根據自身情況設定有效的股權激勵期限，過短的激勵期限會使高管產生短期行為，降低股權激勵的激勵作用。
（三）恰當設計股權激勵的條件
為了提高激勵效力，企業(yè)應該設定具有一定難度的激勵條件，過于容易實現(xiàn)的激勵條件降低了激勵對象的行權難度，會使高管人員操縱指標來實現(xiàn)高額收益，股權激勵的作用較弱。因此提出以下建議：1.公司在設計激勵條件時，要結合自身情況，例如某指標之前若干年的均值，或是該指標行業(yè)均值，以此為標準來制定有效的激勵條件，避免激勵條件過于簡單，適當增加激勵效力。2.應該避免用單一的指標來確定激勵條件，公司可以根據自身情況，同時引入財務指標和非財務指標來作為激勵條件，或是采用多種財務指標結合，以更好地反映公司各方面的能力，對公司形成全面的績效評價。
股權激勵方案8
第一章本股權激勵計劃的目的
____________________公司制定、實施本股權激勵計劃的主要目的是完善公司激勵機制，進一步提高員工的積極性、創(chuàng)造性，促進公司業(yè)績持續(xù)增長，在提升公司價值的同時為員工帶來增值利益，實現(xiàn)員工與公司共同發(fā)展，具體表現(xiàn)為：
1、建立對公司核心員工的中長期激勵約束機制，將激勵對象利益與股東價值緊密聯(lián)系起來，使激勵對象的行為與公司的戰(zhàn)略目標保持一致，促進公司可持續(xù)發(fā)展。
2、通過本股權激勵計劃的引入，進一步完善公司的績效考核體系和薪酬體系，吸引、保留和激勵實現(xiàn)公司戰(zhàn)略目標所需要的人才。
3、樹立員工與公司共同持續(xù)發(fā)展的理念和公司文化。
第二章本股權激勵計劃的管理機構
1、____________________公司股東大會作為公司的最高權力機構，負責審議批準本股權激勵計劃的實施、變更和終止。
2、____________________公司董事會是本股權激勵計劃的執(zhí)行管理機構，負責擬定本股權激勵計劃并提交股東會會議審議通過；公司董事會根據股東大會的授權辦理本股權激勵計劃的相關事宜。
3、____________________公司監(jiān)事會是本股權激勵計劃的監(jiān)督機構，負責核實激勵對象名單，并對本股權激勵計劃的實施是否符合相關法律法規(guī)及《公司章程》進行監(jiān)督。
第三章本股權激勵計劃的激勵對象
一、激勵對象的資格本股權激勵計劃的激勵對象應為：
1、同時滿足以下條件的人員：
A為____________________公司的.正式員工；
B截至_______年___月___日，在______________公司連續(xù)司齡滿_______年；
C為公司___________等崗位高級管理人員和其他核心員工；
3、公司激勵對象的資格認定權在公司股東會；激勵對象名單須經公司股東會審批，并經公司監(jiān)事會核實后生效。
第四章標的股權的種類、來源、數量和分配
一、來源
本股權激勵計劃擬授予給激勵對象的標的股權為____________公司原股東出讓股權。
二、數量
__________________公司向激勵對象授予公司實際資產總額_________%的股權。
三、分配
1、本股權激勵計劃的具體分配情況如下：
職務：______，姓名：_______，獲授股權（占比）：_________，占本計劃授予股權比________。
……
2、__________________公司因公司引入戰(zhàn)略投資者、增加注冊資本、派發(fā)現(xiàn)金紅利、資本公積金轉增股權或其他原因需要調整標的股權數量、價格和分配的，公司股東會有權進行調整。
第五章本股權激勵計劃的有效期、授權日、可行權日、禁售期
一、有效期
本股權激勵計劃的有效期為_______年，自第一次授權日起計算。有效期內授予的股權期權，均設置行權限制期和行權有效期。
行權限制期為______年，
行權有效期為______年。
二、授權日
1、本計劃有效期內的每年____月____日。
2、__________________公司將在______年度、______年度和______年度分別按公司實際資產總額的______%：______%：______%比例向符合授予條件的激勵對象授予標的股權。
三、可行權日
1、各次授予的期權自其授權日______年后，滿足行權條件的激勵對象方可行權。
2、本次授予的股權期權的行權規(guī)定：
在符合規(guī)定的行權條件下，激勵對象自授權日起持有期權滿_______年（行權限制期）后，可在_______年（行權有效期）內行權。在該次授予期權的3年行權有效期內激勵對象應采取勻速分批行權的原則來行權。行權有效期后，該次授予的期權的行使權利自動失效，不可追溯行使。
四、禁售期
1、激勵對象在獲得所授股權之日起_______年內，不得轉讓該股權。
2、禁售期滿，激勵對象所持股權可以在公司股東間相互轉讓，也可以按照本計劃約定，由公司回購。
第六章股權的授予程序和行權條件程序
一、授予條件激勵對象獲授標的股權必須同時滿足如下條件：
1、業(yè)績考核條件：_______年度凈利潤達到或超過___________萬元。
2、績效考核條件：根據《_________________公司股份有限公司股權激勵計劃實施考核辦法》，激勵對象上一年度績效考核合格。
二、授予價格
1、公司授予激勵對象標的股權的價格；公司實際資產×獲受股權占公司實際資產的比例。
2、資金來源：公司授予激勵對象標的股權所需資金的______由激勵對象自行籌集，其余由公司發(fā)展基金劃撥。
三、股權期權轉讓協(xié)議書
公司在標的股權授予前與激勵對象簽訂《股權期權轉讓協(xié)議書》，約定雙方的權利義務，激勵對象未簽署《股權期權轉讓協(xié)議書》或已簽署《股權期權轉讓協(xié)議書》但未按照付款期限支付受讓標的股權款的，視為該激勵對象放棄參與本次授予。
四、授予股權期權的程序
1、公司與激勵對象簽訂《股權期權轉讓協(xié)議書》，約定雙方的權利義務。
2、公司于授權日向激勵對象送達《股權期權授予通知書》一式貳份。
3、激勵對象在三個工作日內簽署《股權期權授予通知書》，并將一份送回公司。
4、公司根據激勵對象簽署情況制作股權期權激勵計劃管理名冊，記載激勵對象姓名、獲授股權期權的金額、授權日期、股權期權授予協(xié)議書編號等內容。
五、行權條件
激勵對象對已獲授權的股權期權將分____期行權，行權時必須滿足以下條件：
激勵對象《______________________公司股權激勵計劃實施考核辦法》考核合格。
第七章本股權激勵計劃的變更和終止
一、激勵對象發(fā)生職務變更
1、激勵對象職務發(fā)生變更，仍在公司任職，其已經所獲授的股權期權不作變更。
2、激勵對象職務發(fā)生變更，仍在公司任職，且變更后職務在本計劃激勵對象范圍內，按變更后職務規(guī)定獲授股權期權。
3、激勵對象職務發(fā)生變更，但仍在公司任職，但變更后職務不在本計劃激勵對象范圍內，變更后不在享有獲授股權期權的權利。
二、激勵對象離職
�。ㄖ敢蚋鞣N原因導致激勵對象不在公司任職的情況）
1、激勵對象與公司的聘用合同到期，公司不再與之續(xù)約的：其已行權的股權繼續(xù)有效；已授予但尚未行權和尚未授予的股權期權不再授予，予以作廢。
2、有下列情形之一的，其已行權的股權繼續(xù)有效，但需將該股權以_______價格轉讓給公司的其他股東或公司根據新的激勵計劃新增的激勵對象；或由公司以_______價格回購；已授予但尚未行權和未授予的標的股權不再行權和授予，予以作廢。
�。�1）激勵對象與公司的聘用合同到期，本人不愿與公司續(xù)約的；
�。�2）激勵對象與公司的聘用合同未到期，激勵對象因個人績效等原因被辭退的；
�。�3）激勵對象與公司的聘用合同未到期向公司提出辭職并經公司同意的。
3、激勵對象與公司的聘用合同未到期，因公司經營性原因等原因被辭退的：其已行權的股權繼續(xù)有效，并可保留；但未經公司股東會一致同意，該股權不得轉讓給公司股東以外的他方；已授予但尚未行權的股權期權和尚未授予的股權期權不再授予，予以作廢。
4、激勵對象與公司的聘用合同未到期，未經公司同意，擅自離職的：其已行權的股權無效，該激勵對象需無條件將已獲得的股權以1/3購買價格回售給公司其他股東，或由公司按該價格回購；已授予但尚未行權和未授予的標的股權不再解鎖和授予，予以作廢。
三、激勵對象喪失勞動能力
1、激勵對象因公（工）喪失勞動能力的：其已行權的股權和已授予但尚未行權的股權繼續(xù)有效；尚未授予的股權不再授予，予以作廢。
2、激勵對象非因公（工）喪失勞動能力的：其已行權的股權繼續(xù)有效；已授予但尚未行權的股權由公司董事會酌情處置；尚未授予的標的股權不再授予，予以作廢。
四、激勵對象退休
激勵對象退休的，其已行權的股權和已授予但尚未行權的標的股權繼續(xù)有效；尚未授予的標的股權不再授予，予以作廢。
五、激勵對象死亡
激勵對象死亡的，其已行權的股權和已授予但尚未行權的股權繼續(xù)有效；尚未授予的標的股權不再授予，予以作廢。
六、特別條款
在任何情況下，激勵對象發(fā)生觸犯法律、違反職業(yè)道德、泄露公司機密、失職或瀆職等行為嚴重損害公司利益或聲譽的，公司董事會有權立即終止其所獲授但尚未行權的股權，符合本計劃規(guī)定情形的，按相應規(guī)定執(zhí)行。
第八章附則
1、本股權激勵計劃由公司股東會負責解釋。
2、公司股東會根據本股權激勵計劃的規(guī)定對股權的數量和價格進行調整。
3、本股權期權激勵計劃一旦生效，激勵對象同意享有本股權激勵計劃下的權利，即可認為其同意接受本股權激勵計劃的約束并承擔相應的義務。
股權激勵方案9
企業(yè)在經營管理當中天然存在“委托――”的矛盾，因此我國廣大理論界與實務界也在不斷提出方案試圖解決這一問題，目的在于減少股東利益損失、提升企業(yè)經營效率、實現(xiàn)股東權益與管理層利益的有機統(tǒng)一。在當前市場經濟環(huán)境下，我國越來越多的企業(yè)開始選擇股權激勵這一方式對且有管理層進行獎勵，希望將管理層利益綁定在企業(yè)整體利益的基礎上提升企業(yè)的市場競爭能力，如果股權激勵方案設置良好必然會引導企業(yè)實現(xiàn)更為長遠的發(fā)展。早在20xx年我國證監(jiān)會就了《上市公司股權激勵管理辦法》對這一現(xiàn)象予以引導和矯正，20xx年《關于上市公司實施員工持股計劃試點的指導意見》也得到了順利的開展與實施，這一舉措將極大的促進企業(yè)股權激勵方式的完善，同時在研究股權激勵的稅務及會計問題上也起到了積極的作用。
一、股權激勵所涉及的會計問題
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所謂股權激勵即企業(yè)或股東采用股權作為激勵對象的激勵物品，這樣一來能夠讓激勵對象享受到股權帶來的相應收益，這對于提升員工工作的積極性、實現(xiàn)股東利益的最大化具有非常顯著的作用。一般而言，股權激勵的方式非常多樣，但就我國目前大部分企業(yè)的激烈類型來看主要有以下四種：即股票增值權、員工持股計劃、限制性股票與股票期權四大類。但需要注意的是，不同的激勵類型在施行模式與重點上存在一定的差別，四種激勵類型在實際操作中各有側重點。
1.股票增值權。絕大多數情況下，股票增值權并不會設計到股權股份轉移的相關問題，只需要未來股票上漲時那么激勵對象便可以獲得股價上漲所帶來的股價收益，而且在采用此法激勵員工時，員工無需支付任何現(xiàn)金因此也并無過大的資金壓力。
2.員工持股計劃。員工持股計劃主要是公司將公司股份加以劃分交予員工來出資認購，然后通過公司行為集中管理來對所募集的股權資金進行管理。
3.限制性股票。此種激勵模式在激勵員工時通常需要激勵對象來支付相應的現(xiàn)金后方可授予員工股權、獲得相應數額的股票，一般授予價約為股票均價（前20日）的50%左右。因半價甚至低價授予激勵對象，因此即使激勵對象有再大的資金壓力對于他們而言也是極具吸引力的。
4.股票期權。此種激勵模式是我國絕大部分企業(yè)常用的股權激勵模式，在滿足條件的前提下，公司一般會授予被激勵對象對公司的認股權利，然后激勵對象便可在公司規(guī)定的時限內購入一定數額的公司股票。一般采用股票增值權激勵員工時無需激勵對象支付相應的現(xiàn)金，也不會對原有持股股東產生任何收益上的影響。
（二）股權激勵所涉及的會計規(guī)定
我國企業(yè)股權激勵會計規(guī)定主要是依據《企業(yè)會計準則第11號》文件，在這一文件當中，公司股權激勵主要所通過支付員工薪酬的方式來獲得員工服務為公司帶來的利益產出，因此文件中也明確規(guī)定了激勵對象必須在法律規(guī)定的'期限內將此攤銷。而需要提到的是，《股權激勵管理辦法》中規(guī)定我國上市公司規(guī)定股權激勵的行權必須在3年之內完成既定目標。
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一般情況下，股權激勵無非涉及到股權授予、行權等待、股權出售等環(huán)節(jié)。在授予激勵對象股權的過程當中，由于受到各項行權條件的限制，股權授權并不能夠立即可以行權。不論是采用現(xiàn)金結算或是權益結算的方式，在授予激勵對象股權的當期階段并不會展開會計處理工作，只需要在授予激勵對象股權之日確定公允價值即可。公允價格通常由市場報價所決定，如果市場無報價則需采用BS模型或參考現(xiàn)價位、利率、波動率等多方面因素加以確定，此后只需根據股權授予的人數、數量、支付還需要對相應的成本費用進行計算，以確定后期攤銷總額。
在行權等待期階段，公司可結合自身實際情況對可行權條件進行必要的分析工作，一般可行權條件除了包含服務期限、業(yè)績條件等必要因素，公司還需要在每一個資產負債表日將日前所定下的成本費用予以均攤并確認相應的所有者權益、負債。但需要注意的是，若公司采用權益性結算的股權激勵，則需要在等待期內將各資產負債表日中的相關費用與資本公司進行計算；對于現(xiàn)金結算的股權激勵則需重新參考各資產負債表日的公允價值，從而確定出具體的負債與相應費用。除此之外，如果激勵對象出現(xiàn)了退休、離職乃至亡故的問題，也同樣需要采用權益工具對相關費用進行重新計算。
可行權階段之后公司通常會根據激勵對象的實際行權數量做出會計處理，但對于使用權益結算工具的股權激勵模式在可行權之日后通常不需要進行過多調整，只需根據行權數量確定資本公積與股本即可，最終再結轉前期所確認的資本公積。需要重視的是，如果股權激勵模式采用現(xiàn)金結算的模式，那么企業(yè)除了要對公允價值進行重新計算之外還應該將資產負債納入到當期損益中的公允價值變動范圍。
二、股權激勵所涉及的稅務問題
�。ㄒ唬┕蓹嗉钏婕暗膫�人所得稅
股權激勵所得稅的個人所得稅應將其分為股權激勵模式與激勵對象兩方面分別分析。但從我國部分上市公司、控股企業(yè)員工所設計的股權激勵方案來看，部分激勵對象還是能夠享受股權激勵所得及個人所得稅的相應優(yōu)惠政策。但如果不是上述上市公司及控股企業(yè)的員工就無法采取這種優(yōu)惠計稅的手段，在計算過程中應直接將此轉入個人當期所需承擔的相應稅費，通常條件下，上市公司或控股企業(yè)占公司股權比例不得低于30%。同時，在不同激勵模式下、激勵對象下個人所得稅的征收項目、金額均存在一定差異。
1.股票增值權。股票增值權股權激勵通常不會涉及股份轉移的問題，在會計處理中大多體現(xiàn)在現(xiàn)金支出、收入兩方面。從這一角度來看，其實股票增值權的個人所得稅計稅更為簡便，僅需要激勵對象在兌現(xiàn)股票時按照薪資所得計算即可得出準確的稅費。
2.員工持股計劃。同理，員工持股計劃所涉及的個人所得稅同股票增值權也并不明顯差異，同其他激勵方式相比員工持股計劃的股份來源有所卻別，即激勵對象出資從二級市場買入股份，由于買入時并未涉及個人所得稅，因此相較于公司、大股東轉贈的方式，激勵對象無需在獲得股權時繳納相應的個人所得稅。從這一方面來看，員工持股計劃在股權轉讓、利潤分配上同限制性股票的計稅方法基本一致。但需要看到的是，由于我國證監(jiān)會針對員工持股計劃并沒有下發(fā)明確的管理文件，很多具體細節(jié)仍然在與多個部門進行溝通，所以現(xiàn)階段在員工持股計劃的個人所得稅問題上并無有效的實施政策作為參考。
3.限制性股票。限制性股票的個人所得稅稅務及會計處理基本同股票期權個人所得稅處理方式一致，此二者的主要差異主要是在于股票期權需要在激勵對象在首次行權時便征收個人所得稅，但限制性股票則是在每一批次股票解鎖時對個人所得稅機械能計算，因為只有股票解鎖行權人才獲得了相應股票的處置權利。
4.股票期權。一般股票期權在計算個人所得稅時稅點較高，且出了授權時不征收相應的個人所得稅之外在其他時間節(jié)點上都有所涉及和考慮。因此在行權時需要嚴格按照計稅公式確認納稅所得。在行權后出售股份時也應該根據股權出售時的價格與行權價格、數量的差價繳納財產轉讓所得，如存有未出售的股票與利潤，此部分應按照規(guī)定減半收取。
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財稅第18號公告中對股權激勵所設計的企業(yè)所得稅有明文規(guī)定，從總體上來看股權激勵實際上可以理解為資本公積減少用以變相支付員工的薪酬，公司并以此獲取員工在合同期內的有償服務，因此本質上股權激勵也就是支付員工薪資，從而公司在企業(yè)所得稅的稅務及會計處理工作中就應該根據支付薪酬的模式在稅前對相關費用予以扣除。
但對于一部分股權激勵可立即行權的激勵方式來說，公司在實施此類方案支出就應該根據實施前的公允價值、價格差異來計算出相應的費用，然后再根據財稅稅法所規(guī)定的計算方法測算并加以抵扣。但不可忽視的是，由于行權等待期內的股權激勵會計處理會分攤相應的成本費用，且此類費用是無法在稅前加以扣除的，而只有等到股權激勵方案開始行權之后才可計算、扣除。除此之外，公司在計算企業(yè)所得稅時還應該結合股權激勵行權時的公允價值、價格差異與數量對當期的薪資支出進行計算，然后再于稅法范圍內的成本費用相互抵扣，因為此類成本費用需要公司承擔并給出實際支出，所以也無法將此作為參考。還有一點需要引起注意的是，我國有相當一部分企業(yè)或上市公司都將員工持股計劃交由相應的委托機構代管，因此，減持時代持公司必須繳納稅法所規(guī)定的25%的企業(yè)所得稅。
四、結語
總而言之，公司采用股權激勵的措施是非常有利于公司發(fā)展壯大的，但公司所承擔的稅務負擔較為繁重。考慮到不少公司在對激勵對象實行股權激勵方案時通常選擇股票價格相對較低的時間點，這樣一來公司也更加容易的實現(xiàn)企業(yè)預設的目標，在未來較長的一段時間內股票價格也必然會保持一定的上漲趨勢。但由于大多數激勵對象如若按照工資薪酬繳納往往會觸及較高的稅率，甚至出現(xiàn)稅率達到40%的現(xiàn)象。因此，由于不少激勵對象所獲得的行權資金均為借貸所得，所以我國稅務部門有且有必要減少對企業(yè)股權激勵的重復征稅現(xiàn)象，或者針對不同企業(yè)、不同激勵對象、不同股權激勵方案施行差異化的減稅、免稅措施，從而切實減少公司、員工的稅務負擔，推動股權激勵手段的進一步發(fā)展，這對于促進企業(yè)的發(fā)展壯大、營造良好的經濟環(huán)境無疑具有極為重要的作用。
股權激勵方案10
一、光明乳業(yè)股權激勵概述
�。ㄒ唬┕蓹嗉畹亩x。股權激勵的具體含義是指，在企業(yè)規(guī)定的時期內給予公司的管理者或者工作人員一定的企業(yè)股票，使其不只是高級雇員，而且同時承擔經營者與所有者的角色，公司管理層地位的提升使得他們各種需求得到更好地滿足，更能盡心盡責的努力為公司服務，從而實現(xiàn)公司經濟收益的最大化。
（二）光明乳業(yè)股權激勵的目的。光明乳業(yè)進行股權激勵的根本目的是實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。首先，股權激勵方案的實施，是為了實現(xiàn)光明乳業(yè)收益的最大化；其次是為了解決問題以及由此產生的內部人控制現(xiàn)象；最后是為了解決經理人股權激勵問題，設計完善的股權激勵機制，使公司留住人才，實現(xiàn)公司的長遠發(fā)展。
�。ㄈ┕蓹嗉钤诠饷魅闃I(yè)的應用。通過股權激勵方案的設計，可以更清晰地了解光明乳業(yè)內部存在的問題。從而建立良好的股權激勵機制，改善光明乳業(yè)經理人薪酬激勵問題，實現(xiàn)企業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展。
二、兩次股權激勵方案分析
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1、第一次股權激勵方案。第一次股權激勵方案的激勵對象只有4個人，針對的對象是光明乳業(yè)的所有者。股權激勵本是股東激勵員工的主要手段，光明乳業(yè)卻制定了完全忽略經理人的激勵方案。這樣做就變成了股東自己激勵自己的方案，損害了廣大員工的利益。
2、第二次股權激勵方案。第二次的激勵對象是企業(yè)的大多數，即經理人和中層管理人員和骨干�？梢妰煞N方案激勵的對象完全不同。第一次股權激勵方案不利于公司的長期發(fā)展。只獎勵企業(yè)的高層人員容易造成員工工作情緒低落，工作協(xié)調效率低下。調動不了員工工作的積極性。從長遠來看，勢必導致企業(yè)遭遇滑鐵盧。第二次股權激勵的方案相較成功，其受益人是企業(yè)和員工。
根據《國有控股上市公司（境內）實施股權激勵試行辦法》有關規(guī)定，股票授予數量總額不應超過公司股票數量總額的10%，第一次實施股權激勵的公司股票授予數量總額不超過股票數量總額的1%，這說明了光明乳業(yè)第一次實施的股權激勵的公司股票授予總額明顯過低，股東的薪酬激勵預期效果也不會太好。
�。ǘ┘罘绞郊肮善眮碓础Ｉ鲜泄竟蓹嗉畹闹饕绞接泄善逼跈�、限制性股票、業(yè)績股票、股票增值權、延期支付、員工持股計劃等等。
1、第一次股權激勵方案。光明乳業(yè)第一次激勵方案是提取管理層激勵基金。股票的來源是用管理層激勵基金從二級市場購買，這就意味著董事們所獲得的獎勵是拿企業(yè)的資金購買外部的股票，所屬權為股東。這對經理人與中級管理層成員是不公平的。同時，對企業(yè)也是十分不利的。如果派發(fā)的是企業(yè)的普通股就大不一樣了。
2、第二次股權激勵方案。光明乳業(yè)第二次激勵方案是發(fā)放限制性股票。股票來源是向激勵對象定向增發(fā)普通股股票。由此可以看出，第二次的股權激勵方案對經理人更具有吸引力。增發(fā)普通股股票使得公司的利益與員工的利益掛鉤，這樣更有利于增強公司內部員工的向心力，從而達到股權激勵的目的。
�。ㄈ┬袡鄺l件及其他
1、第一次股權激勵方案。第一次股權激勵方案沒有明確的授予日日期及授予價格，授予的依據為一次性計提管理層激勵基金計入年度管理費用；行權條件也是沒有的。
2、第二次股權激勵方案。第二次股權激勵方案有明確的授予日授予價格及依據，并在有效期、禁售期和解鎖期有著明確的規(guī)定。同時明確指出了行權條件。相較第一次的股權激勵方案，光明乳業(yè)的激勵計劃更加趨向成熟和規(guī)范。（表1）
光明乳業(yè)根據《國有控股上市公司（境內）實施股權激勵試行辦法》有關規(guī)定，預測的股權激勵收益增長水平不超過公司績效增長水平，且各個激勵對象獲授的股票數額控制在其個人薪酬總水平的30%以內。據此，光明乳業(yè)激勵對象具體獲授限制性股票數量如表2所示。（表2）可以看出，第二種方案光明乳業(yè)激勵對象在獲授限制性股票數量和比例上來說，是從高到低的次序進行激勵。這樣有利于激勵經理人，也算是按績付酬的一種，做到了內部公平。從而促進了企業(yè)全員行為，有利于加強各部門的協(xié)作效率。
三、光明乳業(yè)股權激勵成功的關鍵因素
光明乳業(yè)經過兩次股權激勵方案后，大大改善了所有者和經營者之間的問題。其成功的關鍵因素主要包括以下三點：
�。ㄒ唬╆P注利益相關者。光明乳業(yè)擴大了股權激勵對象的范圍，由原來的激勵高層到現(xiàn)在激勵企業(yè)的中堅力量。這是光明乳業(yè)踏上股權激勵成功的關鍵一步。經理人及中級管理層的激勵不僅僅使利益相關者獲得了企業(yè)中的地位，而且使企業(yè)的成員真正的感受到全員參與的氛圍，員工視企業(yè)為自己的“家”，與自己的切身利益相關，自然會更加賣命地為企業(yè)創(chuàng)造價值。同時也可以緩解沖突。
�。ǘ┲贫韧晟�。光明乳業(yè)改善了禁售期和可行權條件。由開始的“一無所有”到現(xiàn)在的'明確規(guī)定是光明乳業(yè)股權激勵成功的關鍵因素。光明乳業(yè)規(guī)定主營業(yè)務增長率20%，凈利潤增長率20%，且不得低于行業(yè)平均水平。同時設置否決指標：經濟附加值（EVA）必須大于零，否則激勵對象當期不能行權。這既達到了股權激勵的最初目標，又對股權激勵對象加以限制。才使得光明乳業(yè)股權激勵方案成功的實施。
�。ㄈ﹪艺�。光明乳業(yè)根據《國有控股上市公司（境內）實施股權激勵試行辦法》有關規(guī)定嚴格規(guī)范自身。符合國家有關規(guī)定是光明乳業(yè)股權激勵方案順利實施并取得成功的有效保證。
四、光明乳業(yè)經理人股權激勵改進措施
（一）設計更加合理的股權激勵對象和行權條件。光明乳業(yè)在制定股權激勵對象時應著重考慮經理人及中級管理層，同時涉及到企業(yè)的員工。這就要求光明乳業(yè)在設計股權激勵方案時要進行合理股權比例的分配。同時對于股權激勵的行權條件應隨著光明乳業(yè)實現(xiàn)的當年收益，對激勵的比例隨時調整。做到內部公平，外部具有一定的競爭力，有利于增加部門員工的工作協(xié)調效率，為光明乳業(yè)實現(xiàn)更好的企業(yè)價值。
（二）制定完善的業(yè)績考核指標。股權激勵的實施依賴于業(yè)績評價標準的完善程度。因此，光明乳業(yè)只有制定趨于完善的業(yè)績考核指標，才能避免不全面、不公正的股權激勵考核標準造成的不良后果。設計一套科學合理的業(yè)績考核指標需要財務指標與非財務指標并重，同時也應重視絕對指標和相對指標，真正做到業(yè)績考核指標的公平和全面，從而更有利于激勵經理人為企業(yè)效力。比如在行業(yè)景氣時，相應提高行權的業(yè)績考核指標，同時適當延長行權期。此外，可以適當加入個人績效等其他指標。
（三）完善治理結構，加強監(jiān)督作用。完善治理結構是股權激勵有效發(fā)揮的根基。如果光明乳業(yè)治理結構不完善，就會很可能導致股權為經理人或少數股東所操控，長期以來將不利于光明乳業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。所以，光明乳業(yè)應制定更加完善的治理結構，為企業(yè)的股權激勵實施保駕護航。完善光明乳業(yè)的治理結構應該建立法人治理結構，實現(xiàn)股權結構的多元化，提高股權激勵制度的激勵強度。同時，對管理層進行必要的監(jiān)督和業(yè)績考核，發(fā)揮董事會、監(jiān)事會的約束監(jiān)督職能，有效地推動光明乳業(yè)股權激勵的實施。
（四）建立良好的股權激勵機制。企業(yè)組織如果想讓經理人為實現(xiàn)企業(yè)組織或投資者的目標而努力工作，就必須建立有效的激勵機制，按經理人達到的績效水平給予恰當的獎勵。由此，企業(yè)組織的激勵機制有助于協(xié)調企業(yè)組織的委托人（投資者）與人（經理人）之間的矛盾，從而減少或緩和問題。經理人的薪酬包括基本薪酬與激勵薪酬兩個組成部分。企業(yè)組織的激勵機制關鍵在于這兩部分薪酬的比重如何以及激勵薪酬如何確定。因此，光明乳業(yè)要在激勵薪酬的設計及分配比重多做完善。
股權激勵方案11
總則
第一條 根據___________________________有限公司（以下簡稱“公司”）的__________股東會決議，公司推出員工持股期權計劃，目的是與員工分享利益，共謀發(fā)展，讓企業(yè)發(fā)展與員工個人的發(fā)展緊密結合，企業(yè)的利益與員工的利益休戚相關。
第二條 截至_________年____月____日止，公司股權結構為：____________________________
現(xiàn)公司創(chuàng)始股東為了配合和支持公司的員工持股計劃，自愿出讓股權以對受激勵員工（以下簡稱“激勵對象”）進行期權激勵，激勵股權份額為：____________________________
3、 本實施細則經公司_________年____月____日股東會通過，于_________年____月____日頒布并實施。
正文
第三條 關于激勵對象的范圍
1、與公司簽訂了書面的《勞動合同》，且在簽訂《股權期權激勵合同》之時勞動關系仍然合法有效的員工。
2、由公司股東會決議通過批準的其他人員。
3、對于范圍之內的激勵對象，公司將以股東會決議的方式確定激勵對象的具體人選。
4、對于確定的激勵對象，公司立即安排出讓股權的創(chuàng)始股東與其簽訂《股權期權激勵合同》。
第四條 關于激勵股權
1、為簽訂《股權期權激勵合同》，創(chuàng)始股東自愿出讓部分股權（以下簡稱“激勵股權”）以作為股權激勵之股權的來源。
�。�1）激勵股權在按照《股權期權激勵合同》行權之前，不得轉讓或設定質押；
（2）激勵股權在本細則生效之時設定，在行權之前處于鎖定狀態(tài)，但是：____________
�、� 對于行權部分，鎖定解除進行股權轉讓；
�、� 在本細則適用于的全部行權之比之后，如有剩余部分，則鎖定解除全部由創(chuàng)始股東贖回。
2、激勵股權的數量由公司按照如下規(guī)則進行計算和安排：
�。�1）公司股權總數為：____________
（2）股權激勵比例按照如下方式確定：
3、該股權在預備期啟動之后至激勵對象行權之前，其所有權及相對應的表決權歸創(chuàng)始股東所有，但是相應的分紅權歸激勵對象所享有。
4、該股權在充分行權之后，所有權即轉移至激勵對象名下。
5、該股權未得全部行權或部分行權超過行權有效期，則未行權部分的股權應不再作為激勵股權存在。
6、本次股權激勵實施完畢后，公司可以按照實際情況另行安排新股權激勵方案。
第五條 關于期權預備期
1、對于公司選定的激勵對象，其股權認購預備期自以下條件全部具備之后的第一天啟動：
�。�1）激勵對象與公司所建立的勞動關系已滿_____年，而且正在執(zhí)行的勞動合同尚有不低于____月的有效期；
（2）激勵對象未曾或正在做出任何違反法律法規(guī)、公司各項規(guī)章制度以及勞動合同規(guī)定或約定的行為；
�。�3）其他公司針對激勵對象個人特殊情況所制定的標準業(yè)已達標；
�。�4）對于有特殊貢獻或者才能者，以上標準可得豁免，但須得到公司股東會的決議通過。
2、在預備期內，除公司按照股東會決議的內容執(zhí)行的分紅方案之外，激勵對象無權參與其他任何形式或內容的股東權益方案。
3、激勵對象的股權認購預備期為______年。但是，經公司股東會決議通過，激勵對象的預備期可提前結束或者延展。
�。�1）預備期提前結束的情況：____________
�、� 在預備期內，激勵對象為公司做出重大貢獻（包括獲得重大職務專利成果、挽回重大損失或取得重大經濟利益等）；
�、� 公司調整股權期權激勵計劃；
�、� 公司由于收購、兼并、上市等可能控制權發(fā)生變化；
�、� 激勵對象與公司之間的勞動合同發(fā)生解除或終止的情況；
�、� 激勵對象違反法律法規(guī)或嚴重違反公司規(guī)章制度；
�、� 在以上①至③的情況下，《股權期權激勵合同》直接進入行權階段。在以上④至⑤的'情況下，《股權期權激勵合同》自動解除。
�。�2）預備期延展的情況：____________
�、� 由于激勵對象個人原因提出遲延行權的申請（不包括未及時提出第一次行權申請的情況），并經公司股東會決議批準；
�、� 公司處于收購、兼并或其他可能導致控制權變更的交易行為時期，并且按照投資人的要求或法律法規(guī)的規(guī)定需要鎖定股權，致使行權不可能實現(xiàn)；
③ 由于激勵對象違反法律法規(guī)或公司的規(guī)章制度（以下簡稱“違規(guī)行為”），公司股東會決議決定暫緩執(zhí)行《股權期權激勵合同》，在觀察期結束后，如激勵對象已經改正違規(guī)行為，并無新的違規(guī)行為，則《股權期權激勵合同》恢復執(zhí)行；
④ 上述情況發(fā)生的期間為預備期中止期間。
第六條 關于行權期
1、在激勵對象按照規(guī)定提出了第一次行權申請，則從預備期屆滿之后的第一天開始，進入行權期。
2、激勵對象的行權必須發(fā)生在行權期內。超過行權期的行權申請無效。但是，對于行權期內的合理的行權申請，創(chuàng)始股東必須無條件配合辦理所有手續(xù)。
3、激勵對象的行權期最短為_____個月，最長為_____個月。
4、如下情況發(fā)生之時，公司股東會可以通過決議批準激勵對象的部分或全部股權期權提前行權：
�。�1）公司即將發(fā)生收購、兼并或其他可能導致控制權變更的交易行為；
�。�2）在行權期內，激勵對象為公司做出重大貢獻（包括獲得重大職務專利成果、挽回重大損失或取得重大經濟利益等）。
5、如下情況發(fā)生之時，公司股東會可以通過決議決定激勵對象的部分或全部股權期權延遲行權：
�。�1）由于激勵對象個人原因提出遲延行權的申請；
�。�2）公司處于收購、兼并或其他可能導致控制權變更的交易行為時期，并且按照投資人的要求或法律法規(guī)的規(guī)定需要鎖定股權，致使行權不可能實現(xiàn)；
�。�3）由于激勵對象發(fā)生違規(guī)行為，公司股東會決議決定暫緩執(zhí)行《股權期權激勵合同》，在觀察期結束后，如激勵對象已經改正違規(guī)行為，并無新的違規(guī)行為，則《股權期權激勵合同》恢復執(zhí)行；
（4）上述情況發(fā)生的期間為行權期中止期間。
6、由于激勵對象發(fā)生違規(guī)行為導致違法犯罪、嚴重違反公司規(guī)章制度或嚴重違反《股權期權激勵合同》的約定，則公司股東會可以通過決議決定撤銷激勵對象的部分或全部股權期權。
第七條 關于行權
1、在《股權期權激勵合同》進入行權期后，激勵對象按照如下原則進行分批行權：
�。�1）一旦進入行權期，激勵對象即可對其股權期權的__%申請行權，公司創(chuàng)始股東應無條件配合；
�。�2）激勵對象在進行第一期行權后，在如下條件符合的情況下，可以申請對股權期權的_____%進行行權，公司創(chuàng)始股東應無條件配合：____________
�、� 自第一期行權后在公司繼續(xù)工作2年以上；
② 同期間未發(fā)生任何第六條-5或第六條-6所列明的情況；
③ 每個年度業(yè)績考核均合格；
�、� 其他公司規(guī)定的條件。
�。�3）激勵對象在進行第二期行權后，在如下條件符合的情況下，可以申請對股權期權其余的_______%進行行權，公司創(chuàng)始股東應無條件配合：____________
�、� 在第二期行權后，在公司繼續(xù)工作2年以上；
�、� 同期間未發(fā)生任何第六條-5或第六條-6所列明的情況；
�、� 每個年度業(yè)績考核均合格；
�、� 其他公司規(guī)定的條件。
2、每一期的行權都應在各自的條件成熟后_____個月內行權完畢，但是雙方約定延期辦理手續(xù)、或相關政策發(fā)生變化等不可抗力事件發(fā)生的情況除外。
3、在行權完畢之前，激勵對象應保證每年度考核均能合格，否則當期期權行權順延_____年。年后如仍未合格，則公司股東會有權取消其當期行權資格。
4、每一期未行權部分不得行權可以選擇部分行權，但是沒有行權的部分將不得被累計至下一期。
5、在每一期行權之時，激勵對象必須嚴格按照《股權期權激勵合同》的約定提供和完成各項法律文件。公司和創(chuàng)始股東除《股權期權激勵合同》約定的各項義務外，還應確保取得其他股東的配合以完成激勵對象的行權。
6、在每次行權之前及期間，上述第六條-4、第六條-5及第六條-6的規(guī)定均可以適用。
7、在每一期行權后，創(chuàng)始股東的相應比例的股權轉讓至激勵對象名下，同時，公司應向激勵對象辦法定證明其取得股權數的《股權證》。該轉讓取得政府部門的登記認可和公司章程的記載。創(chuàng)始股東承諾每一期的行權結束后，在_________個月內完成工商變更手續(xù)。
第八條 關于行權價格
1、所有的股權期權均應規(guī)定行權價格，該價格的制定標準和原則非經公司股東會決議，不得修改。
2、針對每位激勵對象的股權期權價格應在簽訂《股權期權激勵合同》之時確定，非經合同雙方簽訂相關的書面補充協(xié)議條款，否則不得變更。
3、按照公司股東會_____年___月___日股東會決議，行權價格參照如下原則確定：
�。�1）對于符合________條件的激勵對象，行權價格為________；
�。�2）對于符合________條件的激勵對象，行權價格為________；
�。�3）對于符合________條件的激勵對象，行權價格為________。
第九條 關于行權對價的支付
1、對于每一期的行權，激勵對象必須按照《股權期權激勵合同》及其他法律文件的約定按時、足額支付行權對價，否則創(chuàng)始股東按照激勵對象實際支付的款項與應付款的比例完成股權轉讓的比例。
2、如激勵對象難于支付全部或部分對價，其應在行權每一期行權申請之時提出申請。經公司股東會決議，激勵對象可以獲緩、減或免交對價的批準。但是，如果激勵對象的申請未獲批準或違反了該股東會決議的要求，則應參照上述第九條-1條的規(guī)定處理。
第十條 關于贖回
1、激勵對象在行權后，如有如下情況發(fā)生，則創(chuàng)始股東有權按照規(guī)定的對價贖回部分或全部已行權股權：
�。�1）激勵對象與公司之間的勞動關系發(fā)生解除或終止的情況；
�。�2）激勵對象發(fā)生違規(guī)行為導致違法犯罪、嚴重違反公司規(guī)章制度或嚴重違反《股權期權激勵合同》的約定；
�。�3）激勵對象的崗位或職責發(fā)生變化，激勵對象為公司所做貢獻發(fā)生嚴重降低。
2、對于行權后_______年內贖回的股權，創(chuàng)始股東按照行權價格作為對價進行贖回。對于行權后_______年之外贖回的股權，創(chuàng)始股東按照公司凈資產為依據計算股權的價值作為對價進行贖回。
3、贖回為創(chuàng)始股東的權利但非義務。
4、創(chuàng)始股東可以轉讓贖回權，指定第三方受讓激勵對象的部分或全部股權。
5、對于由于各種原因未行權的激勵股權，創(chuàng)始股東可以零對價贖回。該項贖回不得影響本細則有效期后仍有效的行權權利。
6、除第十條-5的規(guī)定之外，在贖回之時，激勵對象必須配合受讓人完成股權退出的全部手續(xù)，并完成所有相關的法律文件，否則應當承擔違約責任并向受讓方按照股權市場價值支付賠償金。
第十一條 關于本實施細則的其他規(guī)定
1、本實施細則的效力高于其他相關的法律文件，各方并可以按照本細則的規(guī)定解釋包括《股權期權激勵合同》在內的其他法律文件。
2、本實施細則自生效之日起有效期為_____年，但未執(zhí)行完畢的股權期權仍可以繼續(xù)行權。
3、本實施細則可按照公司股東會決議進行修改和補充。
4、本實施細則為公司商業(yè)秘密，激勵對象不得將其泄密，否則應承擔賠償責任，并不再享有任何行權權利。
5、對于本實施細則，公司擁有最終解釋權。
股權激勵方案12
關鍵詞：上市公司；股權激勵；行權；指標
中圖分類號：F24文獻標識碼：Adoi：10.19311/ki。16723198。20xx。06.039
1引言
股權激勵起源于19世紀美國，我國在20世紀90年代引入股權激勵制度。1993年，深圳房地產龍頭企業(yè)萬科首先引用了股權激勵，公司認為此舉是順應市場改革，并能夠完善公司治理結構，留住公司員工的措施，成為我國首個上市公司股權激勵實施代表公司，隨后股權激勵開始如雨后春筍般，在中國內地被上市公司所廣泛采用。根據委托理論，公司治理中，公司股東與公司高層管理者之間存在委托關系，公司股東委托經理人經營管理股東投入的公司資產，展開對如何解決雙方的利益沖突、信息不對稱、道德風險的問題下，因此產生委托成本，學術界普遍認為管理層股權激勵的方式，作為一種著眼于長遠的激勵模式，股權激勵原理是針對符合激勵對象的公司的高級管理人員授予公司股票期權，通過授予管理層一定經濟權力的方式，使得被激勵對象的部分利益與公司股東利益趨同一致，并且能夠以股東的身份參與公司決策、分享公司利潤、承擔決策風險，降低公司股東的委托成本，能夠很好統(tǒng)一股東與管理層雙方的最終利益，能夠在長期對企業(yè)的發(fā)展起到積極的作用。其中近年來普遍的研究中，不同學者采用不同指標和模式，多數認為管理層得到股權激勵的刺激能夠較好把握發(fā)展機遇、提升企業(yè)的績效，公司層面的業(yè)績行權考核指標多用于限制性股票期權激勵模式中，構造雙固定模型實證分析了上述兩種激勵方式對企業(yè)財務業(yè)績的影響，發(fā)現(xiàn)兩種方式對業(yè)績增加起到正面影響，尤其是限制性股票激勵對上市公司業(yè)績的激勵作用明顯大于股票期權激勵的效用（xx，20xx），學者浦曉輝提出股權激勵對公司績效顯著正相關的假設，并以我國上市公司為樣本，用多元回歸模型進行實證分析。實證結果表明，管理層持股比例與上市公司綜合績效之間存在一定的正向相關關系，但由于存在以下幾個原因，首先管理層的對激勵的反應有限，再者企業(yè)所處的競爭環(huán)境中尚存外部不確定因素，再加上財務數據的舞弊風險有可能導致樣本數據產生偏差，從而影響結果（xx，20xx）。因此研究如何通過設計良好的公司層面行權業(yè)績指標針對被激勵的管理層行權考核而言，成為一個研究話題。
2我國目前股權激勵情況簡述
20xx年，中國證監(jiān)會頒布《上市公司股權激勵管理辦法（試行）》，同年進行上市公司股權分置改革，盤活中國資本市場，為股權激勵模式的在中國全面鋪開奠定了基礎。并于20xx年底再次就該試行文件面向社會征求意見，其目的包含結合社會各方面訴求，進一步明確激勵對象；根據深化市場改革的方針，允許上市公司結合自身情況后，在一定程度上靈活、自由發(fā)揮等，尤其在征求稿附件中提到將原激勵考核的業(yè)績水平與歷史業(yè)績水平相比較的做法取消，給予上市公司在制定和決策上更加大的空間和余地。
根據wind資訊金融終端，本文搜集了從20xx年1月至20xx年12月的54家上市公司股權激勵公告，其中上市公司為在上海證券交易所和深圳證券交易所的上市公司。
近五年的數據顯示，在我國絕大多數的滬深A股上市公司在股權激勵的公司層面行權業(yè)績考核指標僅側重于考察財務指標，54家上市公司都采用凈利潤和凈資產收益以及兩種指標同時采用，少數上市公司在考察凈利潤同時，考察營業(yè)收入、每股收益等財務指標，其中凈利潤表示扣除非經常性損益后的凈利潤，凈資產收益率指扣除非經常性損益后的加權平均凈資產收益率。
3我國股權激勵業(yè)績行權指標存在問題
從統(tǒng)計結果來看，雖然僅有54家上市公司數據，但經過仔細分析，發(fā)現(xiàn)當前我過股權激勵機制考評指標體系存在如下問題。
3.1指標性質單一
根據搜集數據顯示，我國上市公司在行權業(yè)績考核指標選襠瞎于單一，結構簡單，僅僅注重了公司的經濟效益，無法全面客觀反映最終激勵結果。在多元化時代中，單一的性質的指標往往難以滿足公司多元化發(fā)展的需要，極有可能使得股權激勵的'被激勵對象，往往為了獲取自身利益，不考慮自身道德問題，甚至造成企業(yè)在上市公司高管的管理下，導致公司運營一味追求經濟效益而忽視所應承擔的社會責任。
3.2指標數量過少
多數上市在公司層面的行權業(yè)績指標設計中，往往只考核1～2個財務指標。雖較少的指標雖然簡化了考核的流程，并可能存在某些指標可能涵蓋了多個指標的考核內容標或者能夠分拆成為多個指標組合運算，但是往往卻容易一葉障目，不能夠清晰的反映激勵中存在的細節(jié)，完全難以發(fā)揮股權激勵作為一種長期有效的激勵措施。除此之外，較少的評價指標不能客觀、全面的反應被激勵對象的業(yè)績，容易打擊其工作積極性，甚至導致其心理失衡，不能達到預期激勵目的。
3.3指標易于操縱
多數上市公司采用的凈利潤和凈資產收益率指標，側重于公司的經濟效益方面，同時指標個數較少，在現(xiàn)行的股權激勵機制中，很有可能引發(fā)某些被激勵對象為了自己利益，通過自身或者與他人合謀采取不正當的財務盈余管理的手段，提高公司收益，達到考核目標，除此之外，根據陳艷艷學者研究，多數公司在設置行權目標的考核標準上，利用管理層權力制定較低的行權考核標準，削弱股權激勵的效用，變相輸送利益，造成股東財富損失（xx，20xx）。
3.4指標多盲目抄襲、可復制性強
在市場化的改革背景下，統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)多數上市公司采用相同的業(yè)績考核指標，不結合公司自身的內部和外部環(huán)境，依據簡單、快捷的考核原則，采用盲目的復制其他上市公司的考核指標，這樣的做法使得激勵的目的未必符合公司發(fā)展的實際需要，容易偏離公司的發(fā)展方針，最終打擊被激勵對象的積極性，同時制定股權激勵的薪酬委員會將產生工作依賴性。
4指標設計的建議對策
經過上述分析，我國現(xiàn)階段的管理層股權激勵在行權指標考核時，所設計的指標單一、易于操作和缺乏個性等問題，在此從上市公司設計指標的角度出發(fā)，提出一些建議，其中部分建議具體內容有待進一步的研究探討。
4.1吸取行業(yè)以往經驗
上市公司薪酬管理委員會在進行每一期股權激勵計劃制定時，要搜集同行業(yè)中已經公布的激勵方案，針對每個方案的授予期、鎖定期、解鎖期的業(yè)績情況，通過大數據回測的方式，尋找股權激勵方案實施前后，目標公司的業(yè)績改善狀況，分析其最終的激勵效果，選取標桿公司或者在某一方面指標設計具有的特點的方案加以研究，適當參考優(yōu)秀同行的前車之鑒，有利于自身公司在指標設計時，節(jié)約設計成本，選取部分具有相對高的效度的指標。
4.2結合公司所處實際情況
上市公司在制定行權業(yè)績考核指標時，應當充分考慮自身公司所處的外部環(huán)境和公司內部環(huán)境，其中外部環(huán)境包括政治環(huán)境、社會環(huán)境、技術環(huán)境、經濟環(huán)境，內部環(huán)境包括企業(yè)資源、企業(yè)能力、企業(yè)文化等方面。波特五力分析模型、SWOT、PEST等分析方法，分析企業(yè)自身所處的環(huán)境，制定出符合自身發(fā)展的激勵計劃。由于上市公司股權激勵的特殊性，涉及股票期權，則針對經濟環(huán)境中的資本市場環(huán)境應特別給予重視，如在20xx年金融海嘯席卷亞太地區(qū)，不少已經提前公布股權激勵實施方案的上市公司，由于受到金融危機波及，許多上市公司未能達到事先約定行權條件，導致許多上市公司不得不終止股權激勵實施，故上市可考慮選擇市場低迷時期頒布激勵方案，提高股權激勵的激勵效用，因為較低的行權價，從長遠上分析，當上市公司的基本面在鎖定期逐漸轉好，A股市場指數不斷走高的過程中，上市公司的股票價格也將進一步上漲，使得被激勵對象手中的股票期權具有更高的價值。
4.3采用綜合考核指標體系
傳統(tǒng)的股權激勵模式中，針對行權業(yè)績條件的考核往往只重視個別財務指標，因此造成了指標體系結構單一、易于操縱，因此建議上市公司在考核過程中，可以借鑒績效考核的模式，采用層次分析法和模糊平均法設計綜合性指標體系，即財務指標與非財務指標相結合，其中財務指標可涉及償債能力、運營能力、盈利能力、發(fā)展能力、現(xiàn)金流量五個維度，股權激勵的目的在于通過股票期權的方式授予被激勵對象，促使他們努力為公司工作，以較高的利潤回報上市公司股東，因此在上述財務指標的五個維度考察中，針對盈利能力的指標考核結果應占較大權重；非財務指標可涉及創(chuàng)新能力、競爭能力、企業(yè)社會責任三個維度，考察非財務指標的目的在于加強公司內部對被激勵對象的監(jiān)管力度，降低公司管理層道德風險，上述各個維度可再細分具體考核指標，最終借助計算機匯總層次模型得分進行評價激勵效果。通過全方面、多維度的考察測評激勵效果與預期目標的吻合度，同時防止被激勵對象通過簡單投機、操縱利潤數據達到行權要求。
5總結
上市公司采用股權激勵作為一種能夠通過融合委托雙方的最終目標的一種激勵模式，能夠有效緩解委托問題，以及降低委托成本，將屬于上市公司股東所能獲取部分財富讓利于公司高層管理者，為公司留住高層管理人才、吸引人才提供了新的模式，將上市公司高層管理者作為被激勵對象，設置恰當的業(yè)績考核指標，是整個股權激勵的關鍵環(huán)節(jié)之一。文章通過分析得出上市公司的薪酬委員會在制定管理層股權激勵業(yè)績行權考核指標時，可考慮采用綜合指標體系，以全面評價股權激勵的效果，進而提高上市公司業(yè)績，回報公司股東。
參考文獻
[1]陳艷艷。管理層對股權激勵行權條件的操縱行為及經濟后果[J]�，F(xiàn)代財經（天津經大學學報），20xx，（09）：95105。
股權激勵方案13
1、基本原則
一是激勵機制與約束機制相結合的原則，將員工的個人利益和公司的長遠利益及價值增長緊密的聯(lián)系在一起，堅持股東、企業(yè)利益和高層管理人員、核心業(yè)務骨干利益相一致。保證企業(yè)長期可持續(xù)發(fā)展，實現(xiàn)收益與風險共擔，收益延期支付。
二是存量不動、增量激勵的原則。在實現(xiàn)國有資產保值增值的前提條件下，將企業(yè)凈資產中的增值部分作為實施股權激勵股票的來源。
三是業(yè)績導向原則。按照公司不同職位和風險的大小分配公司股權，將按勞分配和按生產要素分配相結合，確立公司收入公平的業(yè)績導向。
2、激勵對象的選擇
公司高層管理人員。包括董事會和監(jiān)事會成員（不包括獨立董事及其他僅在公司領取酬金的董事會或監(jiān)事會成員），公司總經理、副總經理、財務總監(jiān)、總經濟師、副總經濟師、董事會秘書、監(jiān)事會主席、公司各部門經理等人員。
公司高級技術人員。包括總工程師、副總工程師、為企業(yè)做出突出貢獻的各部門高級技工和業(yè)務骨干、擁有會計師、高級技術員等職稱的相關人員。
業(yè)績突出人員。在本年度或連續(xù)幾個年度考核中，銷售業(yè)績、市場開拓、技術創(chuàng)新等某一方面工作異常突出的人員。
新進潛力人員。員工具有碩士研究生、博士研究生及以上學歷或擁有副高以上職稱、能力突出、有進取精神，符合公司長期用人標準。
3、授予股份的數量
公司授予激勵者股票數量是由獎勵基金總額除以期末股票每股凈資產決定的。公司依據年末激勵基金總額和上市公司股票期末的每股凈資產算出該公司授予股份的數量。按照公司具體標準將公司股份授予激勵對象。
4、回購
回購條件。當激勵對象在離職、退休或喪失行為能力的情況下，經董事會審核后可根據本人意愿決定是否進行回購。在員工自動離職（從離職后兩個月后進行回購）、解雇（因重大過失造成公司巨大損失的）和因持有人發(fā)生同業(yè)競爭行為而擁有的股份，則需要公司強制回購。
回購價格�；刭弮r格以回購年份公司上一年的每股凈資產計算。
個人回購收入＝可回購的虛擬股份數額×（回購年份上一年的每股凈資產―授予年度每股凈資產）。
其中：每股凈資產=年度平均凈資產÷實收資本
年度平均凈資產=（年初凈資產+年末凈資產）÷2
回購資金來源�；刭彴凑罩黧w的不同可分為兩部分。一部分是由公司員工出資進行回購，個人按照每股回購價格出資獲得相應股份。另一部分由公司回購，資金來源于公司的激勵基金，按照相關規(guī)定回購所需股份。
回購支付方式。除符合無償收回條件的情況之外，公司回購一般都采用延期支付的方式。從員工將股份所有權讓渡之后的那天開始算計，一年后公司可以回購股份的35％，兩年后可以回購股份的35％，第三年可以回購股份的30％。
5、股權激勵計劃的終止條件
上市公司發(fā)生如下情形之一時，應當終止實施激勵計劃，激勵對象根據激勵計劃已獲授的尚未行使的股票期權應當終止行使。
（1）最近一個會計年度，財務會計報告被注冊會計師出具否定意見或者無法表示意見的審計報告；
�。�2）最近一年內，因重大違法違規(guī)行為被中國證監(jiān)會予以行政處罰；
�。�3）中國證監(jiān)會認定的其他情形。
6、上市公司股權激勵實施環(huán)境分析
宏觀環(huán)境
從法律角度上來看，20xx年我國頒布的新《公司法》中規(guī)定股份公司可以出資回購本公司的股票用以獎勵給本企業(yè)員工，收購的資金來自于企業(yè)稅后利潤，但總體數量不得超過已發(fā)行股票的5％。這一規(guī)定為我國實施股權激勵提供了基本的法律框架，也解決了股票來源的問題。
20xx年11月，中國證監(jiān)會發(fā)布“關于就《上市公司股權激勵規(guī)范意見》（試行）公開征求意見的通知”（下文簡稱《規(guī)范意見》），對上市公司實施股權激勵進行了明確的規(guī)范，指出根據《關于上市公司股權分置改革的指導意見》，完成股權分置改革的`上市公司可以實施管理層股權激勵。推動上市公司建立股權激勵機制，同時對股權激勵的實施程序和信息披露予以規(guī)范�！兑�(guī)范意見》以促進和規(guī)范上市公司股權激勵機制的發(fā)展為目的，以股票和股票期權為股權激勵的主要方式，從實施程序和信息披露角度予以規(guī)范。這些法律制度的建立和制定，為上市公司進行股權激勵掃清了法律的障礙，使企業(yè)在設計股權激勵方案時有法可依、有章可循。
重新會計準則的角度上看，股權的會計處理有了依據。新準則“以股份為基礎的支付”規(guī)定按公允價值法進行確認和計量。以“公允價值法”衡量股票期權價值或確定酬勞成本時，在授予日按照公允價值進行計量取得的服務，計入長期待攤費用，同時增加權益與負債；在等待期，在可行權日之前的每個資產負債表日對權益與負債按公允價值計量，公允價值的變動計入損益，長期待攤費用分期攤銷。新會計準則一方面提高了證券市場的有效性，另一方面也為上市公司實施股權激勵提供了會計處理的方法。
微觀環(huán)境
（1）高管年度薪酬。高管的薪酬制度反映股權激勵對企業(yè)吸引力的高低。如果高管年薪越高，為了避免同一公司員工薪酬差距過大，公司就越希望實施股權激勵制度，以平衡企業(yè)短期激勵和長期激勵，完善公司治理機構，改善企業(yè)資本結構，維護公司長遠利益。
（2）公司監(jiān)督機制。公司監(jiān)督機制和激勵制度是呈負相關性的，如果一個企業(yè)的監(jiān)督機制比較完善，股東具有較強的監(jiān)督能力，那么企業(yè)的激勵制度就可能不太完善，就不傾向于實施股權激勵計劃，若實施股權激勵其效果也不會理想。如果企業(yè)的監(jiān)督機制不太健全，股東忽視企業(yè)監(jiān)督方面的工作，則需要通過股權激勵制度實現(xiàn)對企業(yè)的約束，控制企業(yè)高管人員的行為，使其為實現(xiàn)企業(yè)長遠利益而不斷努力工作。
�。�3）經營風險系數。公司面臨的經營風險系數越高，對經營者的工作業(yè)績考察就越難，在企業(yè)無法準確考察員工努力水平的情況下，從員工的角度出發(fā)，可能會出現(xiàn)對其不公正的待遇，影響經營者的激勵性，不利于企業(yè)的經營和發(fā)展。因此，公司的經營風險越高就越傾向于實施股權激勵，且激勵的效果也越明顯。在分析公司經營風險系數的時候需要對企業(yè)經營風險、行業(yè)風險及市場風險等方面進行考慮。
�。�4）公司資本結構。有關專家通過研究得出：公司資本結構與股權激勵的實施呈負相關。如果企業(yè)的負債過多，債務壓力過大的企業(yè)不傾向于實施股權激勵。因為債務沉重一方面使企業(yè)沒有充足的資金進行股權的獎勵，也無法從二級市場對公司股份進行回購。另一方面負債企業(yè)的股票在證券市場的走勢也不會太好，這不但影響經營者行權，也會導致經營者的工作積極性下降，最終影響公司業(yè)績水平。
7、上市公司實施股權激勵的重要性
吸引、留用人才的有效措施
實施股權激勵首先可以使員工分享企業(yè)的收益，增強企業(yè)員工主人翁意識和認同感，調動公司員工的積極性和創(chuàng)造力。其次，一旦員工離開企業(yè)，將失去這部分收益，這便增加了員工離開公司的成本。因此，實施股權激勵制度能有效留用人才，為企業(yè)的發(fā)展提供良好的人力資源保障。此外，股權激勵制度還能夠吸引優(yōu)秀的人才，因為這種機制不僅針對現(xiàn)有公司員工，而且公司為將來新員工提供了同樣的激勵機制和利益預期，以便招攬大批優(yōu)秀人才。
化解企業(yè)所有者與員工的利益矛盾
在企業(yè)經營過程中，公司的所有者（股東）往往注重企業(yè)長期發(fā)展和盈利狀況，而員工卻只在乎自己任期內的個人收益和業(yè)績。這兩種不同的價值取向必然導致兩種不同的行為，甚至會發(fā)生員工為實現(xiàn)自己的個人利益而損害企業(yè)利益的情況。實施股權激勵制度后，員工在一定程度上也成為企業(yè)的股東，使個人利益和公司利益趨于一致，為企業(yè)和諧、良性發(fā)展提供了一個良好的平臺。
有助于提升公司的投資價值
股權激勵可以有效地抑制高管層的短視行為，使其決策和利益取向符合公司價值目標；同時，也提高了管理效率和高管層的積極性、競爭性、創(chuàng)造性，增強了高管層的責任感，這些都有利于提高公司的運營質量和經營績效。此外，從公司的投資者――股東的角度來看，對于控股股東來說，建立在以會計為基礎、而又超越會計的績效評價制度基礎上的長期激勵計劃，能夠減少代理成本，有效激勵高管層為股東創(chuàng)造最大化的財富；從公司公眾投資者角度，他們認為擁有股票期權或以其它形式擁有公司股權的高管層更能夠真心實意地為公司的長遠發(fā)展考慮，因此他們更加信任這些公司的高管層，從而更加認可公司的投資價值。
股權激勵方案14
第一，協(xié)助達成企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略目標。首先，激勵方案的實施能減少經營者的短期行為，有利于使其更關注企業(yè)的長期發(fā)展。如果引入股權激勵，考核指標的設置并不單單只是注重當年的財務性指標，還注重企業(yè)未來的價值，而且長期股權激勵方案還設定部分獎勵卸任后延期發(fā)放等條件，使得經營者不僅關心任期內的業(yè)績，并關注企業(yè)的長遠發(fā)展。
其次，激勵方案的實施能夠創(chuàng)造企業(yè)的利益共同體。一般而言，企業(yè)的所有者較為注重企業(yè)的長期發(fā)展，而企業(yè)的其他人員則較為注重各自在任期內的收益，其兩者的利益并不完全致。引入股權激勵方案可以讓企業(yè)的管理者和關鍵技術人員成為企業(yè)股東，成為利益共同體，進而弱化兩者之司的矛盾。
第二，業(yè)績激勵。實施股權激勵方案后，企業(yè)管理者和關鍵技術人員成為公司股東，具有分享利潤的權力。此時經營者會因為自己工作的好壞而獲得獎勵或懲罰，這種預期具有一種強烈的導向作用，會提高員工的積極性和創(chuàng)造性。利益驅動有利于刺激員工潛力的發(fā)揮，促使其采用各種新技術降低成本，提高企業(yè)的經營業(yè)績和核心競爭能力。
第三，留住人才、吸引人才。實施股權激勵方案不僅可以讓其分享企業(yè)成長所帶來的.收益，還能增強員工的歸屬感。
四種激勵方案及實施障礙
在企業(yè)發(fā)展和個人利益的驅動下，各類型的企業(yè)均實施股權激勵的必要。但由于非上市公司在交易市場上的局限性，無法通過資本市場分攤股權激勵的成本，也無法通過市場確定單位價格，因此非上市公司無法采用股票期權，期股等常用的股權激勵工具，非上市公司能使用的激勵方案主要有：
虛擬股票
虛擬股票指企業(yè)將凈資產分成若干相同價值的股份，形成的一種“賬面”上的股票。激勵對象可以據此享受一定數量的分紅權和股價增值收益，但這部分虛擬股票沒有所有權，沒有表決權，不能轉讓和出售，在離開企業(yè)時自動失效。
然而，虛擬股票的激勵方案有其自身的問題與障礙。
首先，價格制定需要一定的依據。對于該問題，企業(yè)一般會通過聘請薪酬方面的咨詢專家，結合自身的經營目標，選擇定的標準(一般是財務標準)對虛擬股票予以定價。企業(yè)采取該方法不僅通過專業(yè)化的公司獲取較能反映企業(yè)業(yè)績的真實數據，也可體現(xiàn)激勵方案的公平性和合理性。
其次，引發(fā)現(xiàn)金支出風險。雖然該激勵方式不會影響企業(yè)的資產和所有權結構，但企業(yè)會因此發(fā)生較大的資金支出，該障礙一般會通過設立專門的基金予以解決。
再次，潛伏“道德風險”。由于非上市企業(yè)經營信息的不公開性，缺乏有效的市場和社會監(jiān)督，而虛擬股票激勵方式又將激勵對象收益與未來業(yè)績的增值水平掛鉤，這時作為“內部人”的激勵對象則可利用信息不對稱人為地提高企業(yè)業(yè)績，使個人利益最大化，卻不一定使得公司和原股東的利益最大化。因此，這種“道德風險”需相對應的配套措施予以彌補。
業(yè)績單位
業(yè)績單位是指企業(yè)每年預先給激勵對象制定考核與獎勵指標，績效考核方法、獎金分配比例、獎金發(fā)放方法等，若激勵對象完成考核指標，則實施業(yè)績單位激勵計劃。企業(yè)一般在實施過程中，將獎勵基金分成兩個部分：一部分在考核結束之后直接發(fā)放；另一部分則以風險基金的形式由企業(yè)代為保管，當激勵對象合同期結束之后再以現(xiàn)金形式發(fā)放。但是，如果激勵對象在工作中對企業(yè)發(fā)展造成不利影響，企業(yè)可以根據實際情況酌情從風險基金中扣除部分獎勵。在業(yè)績單位激勵方案中，激勵對象只擁有企業(yè)收益的分配權，沒有企業(yè)增值收益，沒有所有權，沒有表決權，不能轉讓和出售。
相對其它激勵模式，業(yè)績單位主要是缺少了企業(yè)增值的附加收益，較大的可能導致經營者的短期行為，但業(yè)績單位激勵模式一般會與風險基金予以配合使用，進而強化激勵效果。通過風險基金，在現(xiàn)金獎勵中增加股份收益，也就是說，企業(yè)可以用沒有發(fā)放給激勵對象的風險基金購買公司股份，將股份的分紅收益和兌現(xiàn)后的增值收益，計入風險基金中。而當激勵計劃結束時，企業(yè)可以將風險基金全額發(fā)放給激勵對象。由此可見，風險基金所起到的作用，不僅僅是約束經營者的行為，也可以在一定程度上施以激勵；激勵對象也會為了提高風險基金的收入，努力提高公司業(yè)績，一定程度上增強業(yè)績單元的長期激勵性。
“賬面”增值權
“賬面”增值權是指具有企業(yè)增值收益權利的“賬面”性股票的激勵方式，其沒有分紅權、所有權、表決權。其具體又分為購買型和虛擬型兩種。其中，購買型是指在激勵計劃期初，需按照每股凈資產購買一定數量的“賬面”股份，期末再由企業(yè)回購。而虛擬型則是指在期初不需通過購買，而是由企業(yè)無償授予“賬面”股份，在期末根據企業(yè)每股凈資產的增值和名義股份的數量來計算激勵對象的收益。
這種方案中，經營者的“道德風險”問題尤為突出。由于賬面”增值權沒有虛擬股權的當期的分紅權收益，經營者的收益更大程度上的與企業(yè)的未來業(yè)績掛鉤，因而更易導致為了個人利益而人為的增加企業(yè)業(yè)績水平。
限制性股票
限制性股票是指激勵對象購買公司股份，激勵對象直接獲得企業(yè)股份，成為企業(yè)主人，將企業(yè)和個人利益聯(lián)系在一起。其中，購買股份的資金主要由激勵對象個人出資，若激勵對象現(xiàn)金支付能力有限，可由企業(yè)資助一部分現(xiàn)金購買股份，這部分現(xiàn)金可以視為公司對激勵對象的部分獎勵。
該股權激勵方式的缺席主要表現(xiàn)在限制性股票的流通性上。由于非上市企業(yè)獎勵給激勵對象的主要是非流通股，在激勵對象離開企業(yè)的時候，這部分股份則面臨一定的處理問題。最好的可行的解決方法無非是激勵對象繼續(xù)持有或者轉讓給企業(yè)。然而限制性股票回購的價格確定又是實施障礙。該回購的價格最好在激勵計劃實施前和激勵對象協(xié)商確定，而這個價格應該設定在企業(yè)可控范圍之內，同時又能根據企業(yè)在未來幾年的發(fā)展狀況相應增長。
股權激勵方案15
第一章
總
則
第一條
實施股權期權的目的
為了建立現(xiàn)代企業(yè)制度和完善公司治理結構，建立高級管理人員及業(yè)務技術人員的長期激勵機制，吸引優(yōu)秀人才，強化公司的核心競爭力和凝聚力，依據《公司法》相關規(guī)定，制定本方案。
第二條
實施股權期權的原則
股權期權的股份由公司發(fā)起人股東提供。公司的發(fā)起人股東保證股權期權部分股份的穩(wěn)定性，不得向任何自然人或法人、其他組織轉讓。
本實施方案以激勵高管、高級技術人員和對公司有突出貢獻的員工為核心，突出人力資本的價值，對一般工作人員考核合格可適當授予。
第三條
股權期權的有關定義（參見《股權期權激勵制度》）
第二章
股權期權的股份來源及相關權利安排
第四條
股權期權的股份來源
股權期權的來源為公司發(fā)起人股東提供。
第五條
在股權期權持有人行權之前，除利潤分配權外的其他權利仍為發(fā)起人股東所享有。
第六條
對受益人授予股權期權的行為及權利由公司股東會享有，董事會根據股東會授權執(zhí)行。
第三章
股權期權受益人的范圍
第七條
本方案股權期權受益人范圍實行按崗定人。對公司有特殊貢獻但不符合本方案規(guī)定的受益人范圍的，經董事會提請股東會通過，可以授予股權期權。
第八條
對本方案執(zhí)行過程中因公司機構調整所發(fā)生的崗位變化，增加崗位，影響股權期權受益人范圍的，由公司股東會予以確定，董事會執(zhí)行，對裁減崗位中原有已經授予股權期權的人員不得取消、變更、終止。
第九條
本方案確定的受益人范圍為：
1、高層管理人員；
2、業(yè)務技術人員；
3、對公司有突出貢獻的員工；
4、股東會、董事會認為可以授予的人員。
第四章
股權期權的授予數量、期限及時機
第十條
股權期權的授予數量
1、本方案股權期權的擬授予總量為：萬股份，即公司注冊資本（1000萬人民幣）的30%；
2、每個受益人的授予數量，不多于前12個月工資獎金總和，具體數量由公司董事會予以確定。
第十一條
股權期權的授予期限本股權期權的授予期限為三年，受益人每一年以個人被授予股權期權數量進行行權。
第十二條
股權期權的授予時機受益人受聘滿一年后的時間作為股權期權的開始授予時間。如果公司本次實施股權期權的股份已經在此之前用完，則由董事會在下一個周期進行相應調整補足。
第五章
股權期權的行權價格及方式
第十三條
股權期權的行權價格
行權價格按每股的50%計算，造成的注冊資本減少由所提公益公積金填補，保持公司注冊資本1000萬不變。
第十四條
股權期權的行權方式
1、受益人在被授予股權期權后，享有該股權期權的利潤分配權，在每年一次的.行權期，受益人可自由選擇是否行權。受益人可用所分得的利潤或現(xiàn)金進行行權。行權后公司進行相應的工商登記變更，股權期股轉變?yōu)閷嵐�。在進行工商登記變更前，股權期權持有人不享有除利潤分配權外的其他權利。
2、受益人選擇不行權后，受益人所得利潤公司以現(xiàn)金的形式支付給受益人。
3、受益人在行權期滿放棄行權，應行權部分股權期權股份無償轉歸原股東所有。但對本次行權的放棄并不影響其他尚未行權部分的期權，對該部分期權，期權持有人仍可以按本方案的規(guī)定進行行權。
4、受益人按本方案的約定進行的利潤分配所得，應繳納的所得稅由受益人自行承擔。轉讓人所取得的股權轉讓收入應當繳納所得稅的，亦由轉讓人自行承擔；
5、公司應保證按國家相關法律法規(guī)的要求進行利潤分配，除按會計法等相關法律的規(guī)定繳納各項稅金、提取法定基金、費用后，不得另行多提基金、費用。
第六章
員工解約、辭職、離職時的股權期權處理
第十五條
董事會認定的有特殊貢獻者，在提前離職后可以繼續(xù)享有股權期權，但公司有足夠證據證明股權期權的持有人在離職后、股權期權尚未行權前，由于其行為給公司造成損失的，或雖未給公司造成損失，但加入與公司有競爭性的公司的，公司有權中止直至取消其股權期權。
第十六條
未履行與公司簽定的聘用合同的約定而自動離職的，立即終止尚未行權的股權期權。
第十七條
因公司生產經營之需要，公司提前與聘用人員解除合同的，對股權期權持有人尚未行權部分終止行權。
第十八條
聘用期滿，股權期權尚未行權部分可以繼續(xù)行權。
第十九條
因嚴重失職等非正常原因而終止聘用關系，對尚未行權部分終止行權。
第二十條
因違法犯罪被追究刑事責任的，對尚未行權部分終止行權。
第二十一條
因公司發(fā)生并購，公司的實際控制權、資本結構發(fā)生重大變化，原有提供股權期權股份部分的股東應當保證對該部分股份不予轉讓，保證持有人的穩(wěn)定性，或者能夠保證新的股東對公司股權期權方案執(zhí)行的連續(xù)性。
第七章
股權期權的管理機構
第二十二條
股權期權的管理機構
公司董事會在獲得股東會的授權后，作為股權期權的管理機構。其管理工作包括向股東會報告股權期權的執(zhí)行情況、與受益人簽訂授予股權期權協(xié)議書、股權轉讓協(xié)議書、發(fā)出授予通知書、股權期權調整通知書、股權期權終止通知書、設立股權期權的管理名冊、擬訂股權期權的具體行權時間、對具體受益人的授予度等。
第八章
附
則
第二十三條
本方案由公司董事會負責解釋。在第一個運行周期結束后，由股東會決定是否延續(xù)執(zhí)行或修訂。
第二十四條
本方案未盡事宜，由董事會制作補充方案，報股東會批準。
第二十五條
本方案自股東會通過之日起執(zhí)行。
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